Majandusarvestus ja finants analüüsi praktika aruanne (17)

Raha

3.2 Finantsinvesteeringud

3.3 Nõuded ja ettemaksed

3.4 Varud

3.5 Materiaalne ja immateriaalne põhivara

3.6 Rendid

4 KOHUSTUSTE ARVESTUS

• Lühiajalised laenud ja võlad
  
• Pikaajaliste laenukohustuste tagasimaksed järgmisel perioodil
  
• Konverteerivad võlakohustused
  

• Võlad tarnijatele
  
• Võlad töötajatele
  
• Maksuvõlad
  
• Muud võlad
  
• Saadud ettemaksed (6)
  

4.1 Finantskohustused

4.2 Eraldised ja tingimuslikud kohustused

5 OMAKAPITALI ARVESTUS

6.1 Finantsanalüüsi andmeallikad

• Ettevõtte majandusaasta aruanded (k.a  bilanss , kasumiaruanne, rahavoogude aruanne, omakapitali muutuste aruanne, tegevusaruanne, raamatupidamise aastaaruande lisad).
  

• Eelnevalt nimetatud aruanded lühema perioodi – nt kuu, kvartali , päeva vms – kohta.
  

• Spetsiaalselt analüüsi jaoks konstrueeritud raamatu­pidamisinfol põhinevad andmestikud eri ajaperioodide ja segmentide kohta (nt kuu müügitulu klientide lõikes).
  

7 FINANTSARUANDLUSE ANALÜÜS

7.1 Bilansi ja kasumaruande horisontaalne analüüs

• 2008 aastal võrreldes 2007 aastaga ettevõtte OÜ Abilis kokku vara summa on suurenenud 2% võrra, see võib põhjendada sellega et ettevõtte kohustused olid suurenenud 37% , ja käibevara suurenenud 6% võrra, kust raha arvete peal olid langenud 83%, finantsinvesteeringud 56% , kuid nõuded ja ettemaksed ostjate vastu suurenenud 167% ja varud laos 84 % võrra., samas ka materiaalne põhivara oli langenud 2% võrra.
  

• 2008 aastal võrreldes 2007 aastaga eelmiste perioodide jaotamata kasum (kahjum) oli suurenenud 21% võrra, samas kui aruandeaasta kasum(kahjum) oli vähenenud 106% võrra, seoses sellega oli ka vähenenud kokku omakapitali summa 7% võrra, kuid kokku kohustused ja omakapital oli suurenenud 2% võrra.
  
• 2009 aastal võrreldes 2008 aastaga ettevõtte OÜ Abilis kokku vara summa on vähenenud 17% võrra, see võib põhjendada sellega et ettevõtte kohustused olid vähenenud 52% , ja käibevara vähenenud 31% võrra, kust raha arvete peal olid suurenenud 27%, finantsinvesteeringud 46% , kuid nõuded ja ettemaksed ostjate vastu vähenenud 56% ja varud laos 34 % võrra., samas ka materiaalne põhivara oli vähenenud 1% võrra.
  

• 2009 aastal võrreldes 2008 aastaga eelmiste perioodide jaotamata kasum (kahjum) oli vähenenud 4% võrra, samas kui aruandeaasta kasum(kahjum) oli vähenenud 172% võrra, seoses sellega oli ka vähenenud kokku omakapitali summa 1% võrra, kuid kokku kohustused ja omakapital oli vähenenud 17% võrra.
  

• 2008 aastal võrreldes 2007 aastaga kõik näitajad peale finantstulud ja kulud on langenud, müügitulu 29%, muud äritulud 45%, kulud kaupade, materjalide ja teenuste peale 26%, seoses sellega ka mitmesugused tegevuskulud 41%, tööjõukulud 2%, muud ärikulud 28%, ja nagu tagajärg on ka langenud ärikasum 46% võrra.
  

• Põhivara kulum ja väärtuse langus langes 8% võrra seoses põhivara amortisatsiooniga.
  

• Finantstulud ja kulud on suurenenud 1537 % võrra ,kuid kahjuks kasumiaruandes antud näitaja on miinusega. Seoses sellega on ka langenud aruandeaasta kasum(kahjum) 106 % võrra.
  

• 2009 aastal võrreldes 2008 aastaga mõned näitajad on vähetanud oma positsiooni ja muud äritulud olid suurenenud 16 % võrra, finantstulud ja –kulud vähenenud 135% võrra, mis toob antud näitaja kasumiaruandes plussi hulka ja seoses sellega oli ka suurenenud aruandeaasta kasum (kahjum) 172% mis toob antud näitaja ka plussi hulka. Kuid aga muud näitajad polnud nii positiivsed: müügitulu langes 59%, kulud kaupade, materjalide ja teenuste peale 59%, arvatavasti seoses sellega ka mitmesugused tegevuskulud 19%, tööjõukulud 10%, kuid aga miilegi pärast on suurenenud näitaja muud ärikulud 88% võrra.
  

• Põhivara kulum ja väärtuse langus ,langeb edasi 17% võrra ,nagu ülespool oli juba öeldud seoses amortisatsiooniga.
  

Bilansi ja kasumaruande vertikaalne analüüs

• 2007 aastast ettevõtte käibevara osa on langenud. 2008 aastal oli vahedast kasvanud 49%-lt 51%-ni, kuid aga 2009 aastal oli järsk langus 51%-lt 42%-ni , seoses sellega oli kasvanud põhivara osa.
  

• Ettevõtte lühiajaliste kohustuste osa moodustab keskmiselt 12% aktiva ulatusest (osast), kuid aga 2008 aastal oli märgatut väike tõus.
  

• 2009 aastaks pikaajaliste kohustuste osa on tunduvalt vähenenud 14%-lt 6%-ni .
  

• Ettevõtte omakapitali osa moodustab keskmiselt 77%, mis annab teada sellest et ettevõttel on väga madal risk pankrotiks jääma.
  

• Mitmesuguste tegevuskulude osa on suurenenud iga aastaga, seda võib põhjustada sellega et kulud kaupade ja teenuste peale olid ka suurenenud
  
• Tööjõukulude osa on suurenenud iga aastaga, aga 2009 aastal võrreldes 2008 aastaga oli märgatud järsk tõus 5%-lt 12%-ni .
  
• Antud näitajate muutuste põhjuseks oli langus ärikasumi osas. Kahe aastaga 15% -lt (-6%)-ni. Kindlasti tõendab see seda, et ettevõtte tegevus efektiivsus oli langenud.
  
• 2008 aastal võrreldes 2007 aastaga finantstulude -kulude osa oli langenud 11% võrra, kuid aga 2009 aastal oli märgatud hea tõus (-11%)-lt 9%-ni.
  
• Lõplik tulemusena oli ettevõtte aruandeaasta kasumi( kahjumi ) osa langemine 13% -lt (-1%)-ni ja 2009 aastal väheldane tõus 2% peale. Järsku langust ja väikest tõusu võib põhjustada ka finantstulude-kulude osas olevate muutustega ja kindlasti ka ettevõtte tegevuse efektiivsuse langetamisega.
  

• Eeldusel , et müügi maht jääb samale tasemele , ettevõtte juhtkonnale tuleb mõelda mitmesuguste tegevuskulude vähenemisele.
  
• Seoses nii eduka toimimisega fondi börsil, ettevõtte peab kindlasti selle alaga edasi tegelema.
  
• Üldiselt võib märkida asjatundliku ettevõtte juhtimist.
  

8 SUHTARVUDE ANALÜÜS

• Likviidsussuhtarvud
  

• Toimimissuhtarvud
  

• Kapitali struktuuri suhtarvud
  

• Rentaabluse suhtarvud
  

8.1 Maksevõimelisuse ehk likviidsuse analüüs

• et juhtkond ei tööta piisavalt kiiresti,
  
• kassas on liiga palju kasutamata raha
  
• liiga palju varusid laos, mis ületavad tarbimisvõime
  
• ebaratsionaalne laenupoliitika, mis viib ettevõtte lootusetute võlgade.(15)
  

8.2 Toimimissuhtarvud

Kapitali struktuuri suhtarvud

Rentaabluse suhtarvud

9 PANKROTIKORDAJA

10 KASUMILÄVI

• Leida toodangu maht( nauraalses väljenduses), mille puhul ei saada kasumit, kuid hoidutakse ka kahjumist
  
• Määrata toodangu kriitilisele punktile vastav, kahjumit vältiv läbimüük( rahalises väljenduses)
  

• Tootmises :
  

• tooraine ja materjal
  
• tehnoloogiline kütus, elekter , vesi, aur
  
• põhitööliste palgakulud
  
• sisetranspordikulud
  
• pakkekulud jm
  

• Kaubanduses
  

• edasimüügiks soetatud kauba kulu
  
• müügipersonali palgakulud
  
• müügisaalide( ladude) ülalpidamiskulud
  
• kaupade hoidmise, pakkimise, sorteerimise ning külmseadmete korrashoiukulud jm.
  

• juhtimiskulud
  
• kontoriruumide ülalpidamiskulud
  
• arvutivõrguga seotud kulud
  
• turunduskulud
  
• koolitus-, arengu- ja uurimiskulud
  
• ruumide rent jm (2 kl 59)
  

KOKKUVÕTE

• Järsku toimunud 2006-2007 aastatel majandustõus ja ehitusbuum, 2008 aasta keskel oli asendatud majanduslangusega Eestis kui ka kogu maailmas, mille tagajärg on tarbijate ostuvõime langemine. Seoses sellega ettevõtte OÜ Abilis mis põhimõtteliselt tegeleb ehitusmaterjalide müümisega, oli langetanud oma positsioone turul. Samas võib kiita ettevõtte juhatajat, kes kiiresti muutus ettevõtte orienteeruvust ja hakkas sellel raskel ajal tegelema finantsinvesteeringutega aktsiatesse ja osakutesse, ja mängimisega fondi turul, mis 2009 aastal viisid ettevõtted kahjumist kasumisse.
  

• Eeldusel, et müügi maht jääb samale tasemele(5 466 327 krooni), ettevõtte juhtkonnale tuleb mõelda mitmesuguste tegevuskulude vähenemisele.
  

• Ettevõte maksevõime tase on liiga kõrge, mis annab kindlus tunned laenuandjatele, kuid aga näitab et juhtkond ei tööta piisavalt kiiresti ja otstarbekalt. Samas oli ka tõusnud varude realiseerimis aeg 53-st 191-e päevani . Seoses sellega aruanne autor pakub ettevõtte juhile korrigeerida laologistikat.
  

• Ettevõtte maksevõime kordaja on heal tasemel, kuid aga on risk, et finantsinvesteeringud võivad olla tehtud mitte väärtsuslikutesse väärtpaberitesse või ostjad ei tasu oma arveid. Seoses sellega ettevõtte juht peab alati üle kontrollima oma kliente ja tehtud tehinguid.
  

• Seoses põhivara kasutamise efektiivse langemisega aruanne autor pakub muuta ettevõtte põhivara kasutamise poliitikat ja koos sellega võib olla muuta tegevus suunda äris. Näiteks: hakata rohkem mõelda eraisikutele ja väikeste firmade peale, suurendada kaubavaliku, ehitada kauplus ja teha kõva turustemis tööd. Turundustöö jaoks on mõttekam võtta tööle selle eriala spetsialisti.
  

• OÜ Abilis müügikäibe puhasrentaabluse näitajad on lähendatud müügikäibe ärirentaabluste näitajatega, seda võib tuua välja nagu ettevõtte finantsjuhi edu tulemusena.
  

• Seoses hea pankrotikordaja ja omakapitali tähtsuse näitajatega , ettevõtte on edukas ja teda on raske viia pankroti.
  

KASUTATUD ALLIKAD

LISAD

Lisa 1 Ostu arve

Lisa 2 Müügi arve

Lisa 3 Sissetuleku akt

Lisa 4 Mahakandmise akt

Lisa 5 Palgaarvestus

Lisa 6 OÜ Abilis bilans 2007-2009 (kroonides)

Lisa 7 Kasumiaruanne 2007-2009(kroonides)

Lisa 8 Rahavoogude aruanne 2008-2009(kroonides)

Lisa 9 Omakapitali muutuste aruanne 2007-2009(kroonides)

Lisa 10 Bilansi horisontaal analüüs(kroonides)

Lisa 11 Kasumiaruanne horisontaalne analüüs (kroonides)

Lisa 12 Bilansi vertikaalne analüüs (kroonides)

Lisa 13 Kasumiaruanne vertikaalne analüüs ( kroonides)

РЕЗЮМЕ