start_per 1 end_per cumprinc() -5,861.66 laenu põhiosa maksete kogusumma kahe perioodi v start_per 1 end_per =ipmt() -388.43 intressimakse mingi konkreetse perioodi jaoks (st k per 109 = cumipmt() -104,404.04 Näide: intressimaksed kokku kogu laenuperioodi joo start_per 1 end_per Oletame, et planeerime võtta eluasemelaenu 100 000 eurot 30-ks aast Intressimäär on fikseeritud 5,5% ning makseid tehakse igakuiselt. Leidke, milline on igakuine laenu tagasimakse (=PMT()) Milliseks kujunb intressikulu esimesel 4-l aastal ja kui suur osa laenust
• PERES VÄHEMALT 4 LIIGET, SIIS LINNA 4 TOALINE KORTER • SISSETULEKUD LAENU TAOTLUSE ARVESTAMISEKS KORTERI ANDMED, MILLELE TAOTLETAKSE LAENU AADRESS: VEERIKU 14A, VEERIKU, TARTU, TARTUMAA TUBE – 4 ÜLDPIND – 122 M² KORRUS/KORRUSEID – 4/4 EHITUSAASTA – 2007 SEISUKORD – UUS KODULAEN (INTRESS 1%) LAENU SUMMA 186 000 €, LAEN KOOS LAENUKAITSE KINDLUSTUSEGA • KESKMINE KUUMAKSE KOOS KINDLUSTUSEGA - 587,71 EUROT • LAENUPERIOODI MAKSED KOKKU KOOS KINDLUSTUSEGA - 246 837,67 EUROT • SH. INTRESSIKULU - 34 521,59 EUROT • SH. KINDLUSTUSMAKSED - 26 316,08 EUROT • KINDLUSTUSEGA KUUMAKSE ERINEVUS - 62,66 EUROT KODULAEN (INTRESS 1%) LAENU SUMMA 186 000 €, LAEN ILMA KINDLUSTUSETA • KESKMINE KUUMAKSE - 525,05 EUROT • LAENUPERIOODI MAKSED KOKKU - 220 521,59 EUROT • SH. INTRESSIKULU - 34 521,59 EUROT NOTARITASU JA RIIGILÕIV
20 € -17 10 -860.20 € -13 11 -860.20 € -8 12 -860.20 € -4 -10,322 -322 Variant 4. Võtta laenu lihtdiskontomääraga 5,8% aastas (ehk makstes intressi kohe laenuperioodi algu Laenu summa 10,000 € 3) teguri väärtus vähen Laenu pikkus 0 aastat mille vältel arvutatakse 12 kuud Intressid 5.80% Kuu Põhiosa intress kuumakse 1 -833.33 € -48.33 € -881.67 € 2 -833.33 € -44.41 € -877
lõppkokkuvõttes kallim kui lühemaajaline laen. Teiselt poolt võib pikemaajalise laenu puhul olla igakuine tagasimakse väiksem, kuna laenusumma jaotub pikemale perioodile. Uuri, kui suur on laenu intressimäär? Kas intressi arvutatakse laenujäägilt või laenusummalt? Kui intressi arvutatakse laenusummalt, tähendab see sinu jaoks suuremaid kulusid, sest hoolimata sellest, et oled laenuperioodi jooksul osa laenu juba tagasi maksnud, arvestatakse intressi ikkagi veel kogusummalt, mille laenasid. Kas sul on võimalik laenu enne tähtaega tagasi maksta, kui selleks peaks võimalus tekkima? Laenuandja võib nõuda ennetähtaegse tagastamise puhul täiendavat tasu. Kas sul on võimalik taotleda maksepuhkust ja kui kauaks? Kas maksepuhkust saab ainult põhiosa maksete ajutiseks peatamiseks või on võimalik täielik maksepuhkus (põhiosa ja intressid)?
tagatisel. 3. Millised on väikelaenu üldised tingimused? Intressimäär, laenusumma suurus, nõutav sissetulek jmt. 4. Millised on laenuga kaasnevad kulud? Laenu tagasi maksmisel lisanduv intress, mis võib olla igas pangas erinev. Samuti tuleb tasuda ka lepingutasu, mis võib olla kas teatud protsent sinu laenatavast summast või mingi kindel summa. Tasuma peab ka selle eest, kui soovid laenuperioodi jooksul lepingut muuta. Uurima peaks ka seda, et kui peaksid laenumaksed võlgu jääma, siis kui palju maksavad laenuandja poolt sulle saadetavad meeldetuletuskirjad. 5. Millised on 10 soovitust laenuvõtmise kaalujale? 1. Kaalu, kas sul on seda asja hädasti vaja, mille jaoks plaanid laenu võtta? 2. Kas ostu on võimalik edasi lükata? Võib-olla oleks otstarbekam säästmisega alustada ja niimoodi vähemalt pool vajalikust summast oma taskust panna, mitte laenata? 3
3 4 5 6 Kuidas kujuneb intressimäär? Kui laen on väljastatud eurodes, siis tavaliselt koosneb intressimäär pangapoolsest marginaalist ning Euriborist. Eesti kroonides väljastatud laenudel koosneb intress valdavalt pangapoolsest marginaalist ning Eesti krooni laenude baasintressist. 7 Pangapoolne marginaal Pangapoolne marginaal on reeglina täpselt fikseeritud kogu laenuperioodi ajaks. Marginaali arvutab pank igale kliendile personaalselt. Selle suurus võib sõltuda kliendi sissetulekust, laenusummast, tagatiseks oleva kinnisvara väärtusest ning panga ja kliendi suhtest. Näiteks sellest kui korrektselt on täidetud eelnevad kohustused panga ees. 8 Euribor (European Interbank Offered Rate) Euribor (European Interbank Offered Rate) on
summas koos intressiga lõpptähtpäeval, kusjuures intressi juurdearvutus toimub aasta lõpus ja intressi ajabaas on act/360. Variant 3. Võtta laenu liitintressimääraga 5,9% aastas ja tagastada ühes summas koos intressiga lõpptähtpäeval, kusjuures intressi juurdearvutus toimub iga kuu lõpus ja intressi ajabaas on act/360. 10000 5,9 = 590 eur aastas Variant 4. Võtta laenu lihtdiskontomääraga 5,8% aastas (ehk makstes intressi kohe laenuperioodi alguses) ja tagastada põhiosa lõpptähtpäeval. Intressi ajabaas on act/360. 10000 5,8 = Küsimus: Millist varianti peab eelistama? Ülesanne 3 Ettevõtte arvelduskontol on 160 tuh eurot, mida ta soovib investeerida ja võrdleb kahte investeerimisvarianti: Investeerida oma tootmisesse ja saada järgmise nelja aasta jooksul tulu 50 tuh aastas. Investeerida perspektiivse ettevõtte lihtaktsiatesse, mis prognoosi kohaselt võivad teenida järgmise nelja aasta jooksul dividenditulu 12% aastas
Võlakiri ostetakse lunastustähtajal tagasi. Intress tasu laenu kasutamise eest, mida laenuvõtja maksab laenuandjale. - Lihtintress intress, mida arvestatakse laenu põhisummalt. - Liitintress - intress, mis arvutatakse laenu põhisummalt ja sellele lisandunud eelmiste perioodide arvestuslikelt intressidelt. Dividend osa ettevõtte kasumist, mille ettevõte aktsionärile välja maksab. Fikseeritud intressimäär muutumatu intressimäär kogu laenuperioodi jooksul, mis fikseerib laenu kulu laenuvõtja jaoks kogu laenuperioodiks. Muutuv intressimäär - intressimäär muutub laenuperioodi jookusul, muutes seeläbi laenu hinda ja kuumakse suurust. Tihti on kliendi jaoks pakutud muutuv intressimäär seotud Euribor'i määraga, millele lisatakse riskipreemia. Käendaja isik, kes tagab laenu tagasimaksmise. Hüpoteek -kinnisasja pant, mis tagab laenu.
tarbimislaen;............................................................................................................................ 2.2.hüpoteeklaen;........................................................................................................................... 2.3.arvelduslaen............................................................................................................................. 3. Maksete teostamine. Laene võib liigitada nende otstarbe, laenuperioodi pikkuse, intressimäära ja tagatiste järgi. Milliseid teenuseid pangad veel osutavad? 1. ......................................................................................................................................................... 2. ......................................................................................................................................................... 3. .............................................................................................
Kütuse kogus Kerge Kütteõli on 570 /m3, seega Kütuse maksumus Muutuvkulu komponendi: Muutuv kulud kokku Aastane soojus vajadus Muutuvkulu komponent soojuse hinnas Püsivkulu komponendi: Biomassi katla maksumus Kerge kütteõli katel Investeeringu maksumus Laenuintress Laenuperiood Igaaastane tagasimakse Katla tööiga Katla tööiga Kapitali kulu (MWh eest makstav summa laenuperioodil) MWh hind kokku laenuperioodil MWh hind kokku pärast laenuperioodi Investments -169,450.25 Discount rate 10% Investment lifetime, year 15 a NPV -154,045.68 PMT 169,450.25 Raha PMT 0 -169,450.25 1 5,333.24 2 5,866.56
raske kindlaks teha, samuti saab alles mõne aja möödudes selgeks, kas tegemist oli juhusliku moesõnaga või uue jäädava väljendiga, mis lisandub eesti kõne- ja kirjakeelde. Aino Jõgi on 1971. aastal eesti keele anglitsismide hulgaks märkinud u 750 sõna, kuid tuleb arvestada, et nende sekka on loetud ka kunagiste meremeeste ja sportlaste kasutatud suulisi laene, mis praeguseks on aktiivsest keeletarvitusest kadunud (Leemets 2003: 571, Jõgi 1971 kaudu).1 Eristatud on kolme laenuperioodi: esmalt XIX sajandi teisest kümnendist XX sajandi teise kümnendi lõpuni, seejärel 1920. 1930-ndad aastad ja kolmas periood jääb ajavahemikku 1940. 1980. Kuni 1980-ndate aastate lõpuni on enamik laenude puhul tegemist nn kultuurilaenudega, mis on üle võtetud valdavalt kirjalikest allikatest teiste keelte vahendusel (Leemets 2003: 571, Jõgi 1989: 649 kaudu).2 Pärast 80-ndaid sai alguse uus ajajärk, mille jooksul kontakt inglise keelega suurenes,
Intresside arvutamiseks kasutatakse: Lihtintressi- arvutatakse , kui laenu iga-aastane põhisumma on üks ja sama n: K=k(1+in) Liitintressi korral K=k(1+i)n Nominaalne intressimäär i laenude eest makstava rahalise hüviise määr teatud ajaperioodil Reaalne intressimäär r inflatsiooniga kohandatud intressimäär Tavainimene puutub intressimääraga kokku laenu võttes. Sel juhul koosneb pangaintressimäär kahest osast: *pangapoosest marginaalist täpselt fikseeritud kogu laenuperioodi ajaks. See arvutatakse panga poolt igale kliendile personaalselt. *euriborist- üleeuroopalise pankadevahelise rahaturu intressimäär, mis muutub iga päev. Euribor kas fikseeritakse laenulepingus kokkulepitud perioodiks või kasutatakse ujuvat intressimäära, mille puhul pank reguleerib euribori muutusi. Euribori muutumist põhjustab euroopa keskpanga rahapoliitika. Keskpank võib euroala intressitaset mõjutada muutes keskseid intressimäärasid. Need panevad
Vastutus kinnisvara Ebastabiilsus järgnevate haldamise eest (remont, aastate elupaiga suhtes: avariide likvideerimine jne) üürilepingud tehakse on korteri või maja omanikul, tavaliselt aastaks-paariks. mitte sinul. Kodulaen Swedbank Kodulaenu kalkulaator Kuidas kujuneb intressimäär? Intressimäär= pangapoolsest marginaal +Euribor Pangapoolne marginaal on reeglina täpselt fikseeritud kogu laenuperioodi ajaks. Marginaali arvutab pank igale kliendile personaalselt. Selle suurus võib sõltuda kliendi sissetulekust, laenusummast, tagatiseks oleva kinnisvara väärtusest ning panga ja kliendi suhtest. Euribor (European Interbank Offered Rate) on üleeuroopalise pankadevahelise rahaturu intressimäär, mis muutub iga päev. Kuidas Euribor muutub, kas see kasvab või kahaneb, on raske ennustada. Euribor fikseeritakse laenulepingus kokkulepitud perioodiks, tavaliselt 6 kuuks.
garanteeritud, hoiu tähtaeg on tavaliselt minimaalselt üks aasta. Teenitult intressilt makstakse tulumaksu. · Hoiusel olev summa on tagatud kuni 100 000 euro ulatuses koos intressiga. Laenud: · Võlg on alati võõra oma. · Tarbija krediidikulukuse määr- · 1. Peab olema lepingus,kui ei ole, siis tarbija keeldub intressi maksmast. Määr annab infot, mis laen maksab. Võttes arvesse laenuperioodi tagasimaksete arvu siis ta võtab arvesse lepingulise intressi, laenuga kaasnevad kulud, nt notaritasu või kindlustus ja lepingutasu. Tarbija krediidikulukuse määraga laenusummat korrutades, saame teada mis laen meile kokkuvõtteks maksma läheb. · Arvelduskrediit · Krediitkaart- saab raha välja võtta, saab maksta sellega, kuid ülekandeid sooritada ei saa. Intressi tuleb tagastada ettemääratud kuupäeval. Laenusumma tuleb hiljemalt
Defineeri, mis on krediitkaart) Intress on laenu hind, mida tuleb pangale laenu kasutamise eest maksta ning selle suurust ehk intressimäära väljendatakse protsentides. Muutuv intressimäär- intressimäära kujundamisel on pangapoolne marginaal + Euribor. Sellised laenud on näiteks eluasemelaen ning teised hüpoteegiga tagatud laenud (näiteks suuremas summas tarbimislaen) Muutuv intressimäär koosneb: 1) Pangapoolne marginaal on reeglina täpselt fikseeritud kogu laenuperioodi ajaks. Marginaali arvutab pank igale kliendile personaalselt. Selle suurus võib sõltuda kliendi sissetulekust, laenusummast, tagatiseks oleva kinnisvara väärtusest ning panga ja kliendi suhtest. Näiteks sellest kui korrektselt on täidetud eelnevad kohustused panga ees. 2) Euribor (European Interbank Offered Rate) on üleeuroopalise pankadevahelise rahaturu intressimäär, mis muutub iga päev. Euribor fikseeritakse laenulepingus
112) Milline peaks olema projekti NPV, et see projekt oleks aktsepteeritav? NPV peaks olema positiivne ,siis võetakse projekt vastu. 113) Mis on sisemine rentaablus? Sisemine rentaablus (IRR) on tulumäär, mille puhul projektist tulenevate juurdekasvuliste rahavoogude praeguste väärtuste summa on võrdne esialgsete kuludega.Teisiti-IRR on tulumäär,mille korral NPV=0 114) 115) Mis on prognoosiperiood? Kui pikk see on 116) ) Selgita mõistet diskonteerimine. Diskonto on laenuperioodi lõpuks kasvatatud summa ja esialgse laenusumma vahe: Diskonteerimine tähendab seega esialgse laenusumma kindlaksmääramist laenuperioodi lõpus kasvatatud summa põhjal: 117) Milline on diskontomäära seos kapitalistasioonimääraga? CR=tegevustulu : hind 118) Kuidas leitakse objekti müügi puhastulu? Tulust lahutada kulud = puhastulu 119) Kuidas leitakse vara väärtus, kui kasutatakse kulumeetodit?
[6] 1.4 Finantseerimisviis II Teisel juhul võiks pangalaenu võtta kohe kõikide tööde finantseerimise jaoks. Remonttööde maksumus praeguste hindade juures kahe aasta peale oleks 358410 . Võttes 2013. aasta alguses 10 aastaks 6% intressiga laenu suuruses 358500 , saab selle raha eest katta täielikult kõik kahele aastale planeeritud tööd. Eelpool nimetatud laenutingimustel tuleb igakuiseks makseks (annuiteet) 3980,09 ehk 0,54 /m2 ning laenuperioodi lõpuks tuleb pangale tasuda kokku 477610,2 . Tavaliselt vaadatakse tagasimaksete tegemise perioodi kuude kaupa, aga siinkohal lihtsuse huvides on lisatud maksete tabel summeerituna aastate kaupa: Tabel Laenumaksete tabel Makse kokku, Aasta Kum. intress, Kum. põhiosa makse, Laenujääk,
kõrval üks sõnavara rikastamise allikaid. Laenamise all mõistetakse teistest keeltest uute keeleelementide õtmist. Laenkeelend ehk laen võib olla meie keelde võetud laenhäälik (nt f ja s eesti keeles), -liide (nt vene laen nik), -tarind (nt saksa mall saab lõpetatud), -tüvi, -sõna, -väljend või tähendus. Siinkohal huvitab meid leksikaalsete üksuste laenamine. Laensõnade puhul eristatakse kolme laenuperioodi. Esimene neist on 19. sajandi teisest kümnendist 20. sajandi teise kümnendi lõpuni. Teiseks laenuperioodiks peetakse 1920.-1930ndad aastaid ning kolmandaks perioodiks on 1940.-1980ndad aastad. Kuni 80ndate aastate lõpuni laenatud sõnadest, on enamik nn kultuurilaenud. Alates 1980ndate lõpust võib eristada neljandat ajajärku. Sõnavara uuendamise vajadus on eesti keeles viimasel kümnendil olnud suuremgi kui stabiilsemalt arenenud riikide keeltes. Laene on mitut sorti
2. aasta 70365 41635 8444 33191 37174 3. aasta 37174 41635 4461 37174 0 Kokku 124905 24905 100000 22 Ettevõtte rahandus Kristo Krumm Nagu tabelist näha, makstakse annuiteedi puhul laenuperioodi alguses rohkem intresse, laenuperioodi lõpus põhiosa osakaal suureneb. Amortiseeruva laenu puhul on põhiosa tagasimakse igal perioodil ühesugune, kui perioodiline laenumakse väheneb pidevalt. Kuna selle meetodi puhul laenujääk väheneb kiiremini, siis makstakse nii ka vähem intresse. Periood Laenu Laenumakse Intressimakse Põhiosa Laenu algjääk tagasimakse lõppjääk 1
5. Kas Pareto optimum väljendab utilitaarset või deontoloogilist printsiipi? Miks te nii arvate? Pareto optimum väljendab seisukohta, kus erinevad tootjad toodavad maksimaalse hüvega kogu ühiskonnale. Seega on see deontoloogiline printsiip. 6. Kuidas ja millisele eetilisele printsiibile toetudes õigustas J.Calvin intressivõtmist? (nimetage, palun, nii põhi- kui ka alaprintsiip). Calvin esitas laenuprotsendi nõudmise eetilise põhjunduse: kui ma laenuperioodi jooksul teiselt laenatud omandit ei suurenda, siis ma raiskan seda. Calvin esitas laenuprotsendi nõudmise eetilise põhjunduse: kui ma laenuperioodi jooksul teiselt laenatud omandit ei suurenda, siis ma raiskan seda. ·põhiprintsiip: teleoloogiline, kuna raha laenamise tulem on üllas ja vara kasvatamise meetodid pole olulised · alaprintsiip: utilitaristlik, kuna raha laenamine suurendab üleüldist hüve. 7
Büroohoonete puhul on tegemist aga ülejäänud ärikinnisvarast suhteliselt väiksema riskantsusega objektidega, mistõttu on nende puhul rahvusvaheliselt levinuim jällegi 30 aastane hüpoteeklaen (Toompark 2003). Laene on võimalik vastavalt tagasimaksete jagunemisele jaotada kaheks (Kuhlbach, Priske, Lauren 2002, 157): Iseamortiseeruvate annuiteetlaenude puhul on laenuvõtja kohustatud maksegraafiku alusel laenuperioodi lõpuks perioodiliste tagasimaksetega tasuma kogu laenusumma. Osaliselt kustutatud laenude puhul on üldine laenu tagasimaksmine sarnane eelmise laenuliigiga, kuid viimane laenu lõppmakse (ingl. k. balloon payment) on eelmistest maksetest oluliselt suurem. Sellisel juhul tagastatakse laenuperioodi jooksul kas üksnes osa laenust või teatud juhtudel ka üksnes intressid ning perioodi lõppedes tagastatakse ühekordse maksega ülejäänud summa
Eestis kasutavad pangad enamasti lihtintressimeetodit. Sel juhul ei pea maksma intresse intressidelt, vaid üksnes kas algsummalt või laenujäägilt. Laenu põhiosa tagasimaksmiseks on mitu võimalust. Näiteks võib maksta intressi iga kuu, aga põhiosa iga aasta. Algul võidakse rakendada ka maksepuhkust (nt uue ettevõtte või lapse saamise puhul). Eriti riskantsed on ühekordse tagasimaksega laenud (balloons), mille puhul kogu võlgnevus või suurem osa makstakse tagasi ühe summana laenuperioodi lõpuks. Intressi võib maksta regulaarselt või samuti laenuperioodi lõpul. Tavaliselt toimub see siiski regulaarselt. Intresside arvestamisel on tähtis pidada õiget laenupäevade arvestust. Tavaliselt ei võeta arvesse laenuperioodi esimest päeva, kui laenu saamise ja tagasimaksmise ajad on antud kahe kuupäevaga. Kui kasutatakse 360päevast aastat, siis eeldatakse tavaliselt, et igas kuus on 30 päeva. Kui kasutatakse 365päevast aastat, siis arvestatakse kuu tegelikud päevad
Laenude liigid Eluasemelaen. See on pikaajaline laen, et osta maja või korterit. Tavaliselt annavad eluasemelaenu pangad. Eluasemelaenu makstakse tagasi kuumaksetena kogu laenuperioodi vältel. Autoliisingud. Pankadest ja liisingufirmadest on võimalik saada laene spetsiaalsete ostude jaoks, nagu näiteks auto soetamiseks. Tavaliselt maksavad inimesed selliseid laene võrdsete kuumaksetena. Järelmaksud. Järelmaks võimaldab osta kuni kindla piirini ilma sularaha maksmata. Intressi võetakse kasutatud krediidilimiidilt ( s.o. veel tagastamata järelmaksu summalt). Krediitkaardid. Krediitkaart on järelmaksu liik, mis võimaldab omanikul osta mitmest erinevast kohast
inimesi Asendada kursused millegi muuga (pakkuda nt laste sünnipäevade korraldamise teenust vms.) Kliendid ei täida lepingukohustusi Muuta lepingud põhjalikumaks ja rangemaks. 16 OÜ Nanny24 4. Lisad 4.1. Laenuamortisatsioonigraafik Laenu summa 15 000,00 Intressimäär 12% Laenuperioodi pikkus (aastad) 9 Tagasimaksete arv aastas 1 Laenuamortisatsioonigraafik Tagasimakse Tagasimaks Number tähtaeg Annuiteet Intress e Laenu jääk 0 1.01.2012 0 0 0 15 000,00 1 1.01
· Autopant: mootorsõiduk on hoiul meie valvega parklas ning poolte vahel on kokkulepitud käsipandi seadmises - laenu intressimäär alates 2,0 % kuus, so alates 24 % aastas; · Autolaen: mootorsõiduk jääb Teie kasutusse, registreerituna ARK'is meie nimele - laenu intressimäär alates 3,0 % kuus, so alates 36 % aastas; · Laenusumma suurus kuni 80 % mootorsõiduki turuväärtusest; · Nõuded tagatisele: - Laenuperioodi lõpuks mootorsõiduk ei tohi olla vanem kui 10 aastat; - Mootorsõiduk on registreeritud ARK'is vähemalt 3 kuud; · Väikelaen - mõistlik taotleda olukordades, kus Sa vajad raha lühikeseks perioodiks, näiteks jõudmaks poodi lõpumüügile, mis lõpeb nädal enne palgapäeva või ootamatult rikki läinud auto remondiks. Väikelaenu eesmärk
maksete tänane väärtus. Kasutatakse: aktsiate väärtuse hindamisel, muude igavesti kasvavate (ka neg kasv on kasv) rahavoogudega vara väärtuse leidmisel. 10. Võlakirjade põhiliigid ja neid iseloomustavad mõisted. Peamised võlakirjadega seotud riskid (tegurid mis mõjutavad võlakirja riskitaset, sh tururisk). Võlakirjade puhul on enimlevinud kaks järgnevat lunastusmaksete skeemi: · Laenuperioodi jooksul makstakse võlakirja pealt kupongimakseid, koos viimase maksega tasutakse ka võlakirja nimiväärtus (kupongvõlakirjade puhul) · Võlakirja pealt teostatakse üks makse nimiväärtuses lunastusmakse lunastuskuupäeval (diskontovõlakirjade puhul). Diskontovõlakiri. Diskontovõlakirja puhul jooksvalt intresse ei maksta. Kogu tulu võlakirjast tekib ostuhinna ja nominaalväärtuse vahest.
pereliikmete arvust. Kodulaenu intressimäär on seotud 3, 6 või 12 kuu Euriboriga (kliendi endavalik). Kodulaenu saab võtta kuni 30 aastaks, nagu ka eelnevalt toodud pankades, eeldusel, et kogu laen on tagasi makstud 75. eluaastaks. Kodulaenu põhitagatiseks sobib ostetav või renoveeritav eluase (korter või eramu). Tagatise hindamiseks tuleb kasutada SEB pakutavat kinnisvarabüroo teenust. Tagatis peaks olema ka kindlustatud kogu laenuperioodi jooksul. Omafinantseeringu suurus on reeglina vähemalt 20%, KredExi käenduse kasutamise korral piisab 10%-lisest omafinantseeringust. Kui laenu tagatiseks olev eluase ei ole kliendi isiklik kodu, siis võib laenusumma olla kuni 60% vara turuväärtusest. 7 2 LHV, SWEDBANK JA SEB ÄRISEKTORI LAENUTINGIMUSED JA KULUD 2.1 ARVELDUSKREDIIT/ARVELDUSLAEN
Nad kujutavad endast vahelüli laenutehingu osapoolte vahel. Intressimäär on oma olemuselt hind, mida makstakse raha laenuksvõtmise eest ja saadakse raha laenuandmise eest mingil perioodil, mida väljendatakse protsentuaalse osana laenusummast. Tavainimene puutub kõige rohkem kokku intressiga laenu võttes, mis sõltub kahest asjast: • Baasintressist (pangapoolne marginaal) – Kindlaks määratud protsent terverks laenuperioodi ajaks. Selle määrab pank kõigile personaalselt ning see sõltub sissetulekust, laenu summast, eelenavatest suhetest pangaga. • Euriborist – on üleeuroopaline pankade vaheline intressimäär, mis muutub iga päev. Laenu võttes see, siis kas fikseeritaks või kasutatakse ujuvat intressimäära, mille juhul pank arvestab muutustega. Kui baasintressi inimene ise muuta ei saa, siis euribori kohta tasub teada. See võimaldab inimesel
tagasi ostma. Võlakirja väljaandmine ja lunastamise vahelisel ajal maksab emitent võlakirja omanikule intressi. Aktsia väärtpaber, mis näitab selle omaniku(aktsionäri) õigust osale ettevõtte varast ja kasumist. Rahakrediit võimaldab laenata raha, et tasuda oma ostude eest Kaubakrediit Võimaldab osta kaupu ja teenuseid praegu ja maksta nende eest hiljem. Eluaseme laen -pikajaline laen, et osta maja või korterit -annavad pangad -makstakse tagasi kuumaksetena kogu laenuperioodi vältel Autoliisingud -Pankadest ja liisingfirmadest on võimalik saada laene spetsiialsete ostude jaoks(auto ost) - makstakse tagasi võrdsete kuumaksudena Järelmaksud -Võimaldab osta kuni kindla piirini ilma sularaha maksmata -intressi võetakse kasutatud krediidilimiidilt(s.o. veel tagastamata järelmaksu summast) Krediitkaardid -Järelmaksu liik, mis võimaldab omanikul osta mitmest erinevast kohast -Sooritatud ostude eest tasub kaardiomanik kindlaks määratud maksepäeval
tehnoloogiat, niikaua kuni kehtivad normid seda lubavad. tingimusteta austatakse inimväärikust, hoolimata kasust J. Calvin intressivõtmist? (nimetage nii põhi kui Tema tegevust võiks võrrelda kaardimängus kaartide Tarbija neli põhiõigust. Kas need on täiel määral kahjust. alaprintsiip)Kui ma laenuperioodi jooksul teiselt laenatud väljajagajaga, kes jaotab kaardid välja omatahtsi, mitte positiivsed või ka mingil määral negatiivsed? Miks?1.õigus Millised on utilitarismi põhilised eelised?püüab anda omandit ei suurenda, siis ma raiskan seda. Mitte kogu omandi juhuslikkuse printsiibi alusel. Sellega rikub ta ka kategoorilise turvalisusele,2.õigus valikule,3.õigus olla kuuldud,4.õigus olla
9. Võlakirjade põhiliigid ja neid iseloomustavad mõisted. Peamised võlakirjadega seotud riskid (tegurid mis mõjutavad võlakirja riskitaset, sh tururisk). Võlakirjaks loetakse väärtpaberit, mis kujutab endast võlakirja emitendi kohustust võlakirjainvestori ees maksta viimasele tema käest saadud rahaliste vahendite eest intressi ning tagastada võlgnevuse kustutustähtajal laenu põhisumma. Võlakirjade puhul on enimlevinud kaks järgnevat lunastusmaksete skeemi: Laenuperioodi jooksul makstakse võlakirja pealt kupongimakseid, koos viimase maksega tasutakse ka võlakirja nimiväärtus (kupongvõlakirjade puhul) Võlakirja pealt teostatakse üks makse – nimiväärtuses lunastusmakse lunastuskuupäeval (diskontovõlakirjade puhul). Diskontovõlakiri. Diskontovõlakirja puhul jooksvalt intresse ei maksta. Kogu tulu võlakirjast tekib ostuhinna ja nominaalväärtuse vahest.
igavesti. Nt eelisaktsiad, konsolid. Kasvuperpetuiteet perioodiliselt ja igavesti kestev annuiteet. Maksed kasvavad konstantse määra alusel. Kasutatakse: aktsiate väärtuse hindamisel, muude igavesti kasvavate (ka neg kasv on kasv) rahavoogudega vara väärtuse leidmisel. 9. Võlakirjade põhiliigid ja neid iseloomustavad mõisted (nimiväärtus, kupongintress, väljalaskeväärtus jms). Põhiliigid: 1)Kupongvõlakiri - Laenuperioodi jooksul makstakse võlakirja pealt kupongimakseid, koos viimase maksega tasutakse ka võlakirja nimiväärtus. 2) Diskontovõlakiri - Võlakirja pealt teostatakse üks makse nimiväärtuses lunastusmakse lunastuskuupäeval.3)Varadega tagatud võlakirjad - ABS (asset backed securities), võlakirjad, mis on tagatud erinevate rahavooge genereerivate nõuetega (nt hüpoteeklaenud, tarbimislaenud jne) Võlakiri (bond) on väärtpaber, mis kujutab endast võlakirja emitendi (võlgniku) kohustust
Eeldatakse ühesuuruseid perioodilisi makseid, mis kestavad igavesti. Nt eelisaktsiad, konsolid. Kasvuperpetuiteet perioodiliselt ja igavesti kestev annuiteet. Maksed kasvavad konstantse määra alusel. Kasutatakse: aktsiate väärtuse hindamisel, muude igavesti kasvavate (ka neg kasv on kasv) rahavoogudega vara väärtuse leidmisel. 11. Võlakirjade põhiliigid ja neid iseloomustavad mõisted (nimiväärtus, kupongintress, väljalaskeväärtus jms). Kupongvõlakiri - Laenuperioodi jooksul makstakse võlakirja pealt kupongimakseid, koos viimase maksega tasutakse ka võlakirja nimiväärtus. Diskontovõlakiri - Võlakirja pealt teostatakse üks makse nimiväärtuses lunastusmakse lunastuskuupäeval. Varadega tagatud võlakirjad - ABS (asset backed securities), võlakirjad, mis on tagatud erinevate rahavooge genereerivate nõuetega (nt hüpoteeklaenud, tarbimislaenud jne) Võlakiri (bond) on väärtpaber, mis kujutab endast võlakirja emitendi (võlgniku) kohustust
5. Kas Pareto optimum väljendab utilitaarset või deontoloogilist printsiipi? Miks te nii arvate? Pareto optimum väljendab seisukohta, kus erinevad tootjad toodavad maksimaalse hüvega kogu ühiskonnale. Seega on see utilitaarne. 6. Kuidas ja millisele eetilisele printsiibile toetudes õigustas J.Calvin intressivõtmist? (nimetage, palun, nii põhi- kui ka alaprintsiip). seda võib vaielda. Täpset vastust ei tea (T) Calvin esitas laenuprotsendi nõudmise eetilise põhjunduse: kui ma laenuperioodi jooksul teiselt laenatud omandit ei suurenda, siis ma raiskan seda. Tegemist on deontoloogilise printsiibiga. Omandiseos tekib, see on õpikus kirjas, aga pole öeldud, et tegemist oleks deontoloogilise printsiibiga. Sa saad mingi vara ja siis pead seda vara kuidagi suurendama, aga samas ei tohiks kellegi teise huve kahjustada. Samas võib seda ka utilitaarselt toetada, kuna eesmärgiks on ressursside parem kasutamine ning kui seda kehvalt teha (intressi ei tooda), siis saab ühiskond kahju. 7
tasumise variant: ·igakuised annuiteedimaksed, mis ·ülalpeetavate arv 3)Elukutse: ·haridus ·elukutse sisald. Muutuva laenu põhiosa tagasimakse ja muutuva ·kvalifikatsioon ·tegevusvaldkond ·tööstaaz; 4)Suhted intressimakse ·pikaajalistel eluaseme laenudel võivad laenu andva panga teiste krediitoritega: ·võlgnevuse algperioodil olla suht. väiksemad annuiteedimaksed & olemasolu, suurus, isel., tähtaeg, perioodline makse, laenuperioodi lõpus suuremad osad või üks suur makse tagatis ·pangahoiuse olmasolu ·krediitkaartide (Balloon Payment)·eluasemelaenud kasvavate sisse- olemasolu ja kasutamisviis ·suhted teiste krediitoritega; maksetega (Steprate Mortgage) ·noorepere laenud 5)Muud tegurid: ·kui kaua elanud ühes kohas ·tervislik võivad olla fiks. int. määraga, kuid maksed suurenevad seisund ·elukindlustuspoliisi olemasolu ·kodakondsus
Juhul, kui tegemist on eelnevalt tegutsenud ettevõttega, tuleb arvesse võtta ka eelneva majandustegevuse tulemusi, mille läbi tõuseb oluliselt ka tulevikuprognooside usaldusväärsus. 13.1 Investeeringute katmise allikad Alapeatükis näidatakse, kui suur on projekti maksumus ja millistest allikatest planeeritakse katta investeeringud (vt näidisäriplaani): millised summad finantseeritakse omavahenditest; millised summad finantseeritakse laenuga (summa, laenuperioodi pikkus, prognoositav intress); milliste summade ulatuses soovitakse leida riskikapitali (millistel tingimustel osalust müüa soovitakse ja kellele seda pakutakse); projekti rahastamise allikad (olemasolev raha, laenud pereliikmetelt, sõpradelt, pangalaen, liising, riiklik toetus (stardiabi), tarnijate pikajaline krediit); Hinnapakkumised on kohustuslik võtta esemetele alates 20 000.- koos käibemaksuga. Kolm sõltumatute
saab selliseid väärtpabereid reeglina normaalse hinna ning operatsioonikuludega realiseerida. 1. Väljastatavate laenude maksetähtaegade lühendamine - kõik lühiajaliselt reaalselt rahavoogu genereerivad finantsinstrumendid aitavad suurendada panga likviidsust. Seetõttu võib olla otstarbekas kohaldada pikaajalistele laenuklientidele lühemaajalisi tagasimakse graafikuid, mis tagaks laenusumma laekumise juba laenuperioodi vältel suhteliselt kiiresti. 1. Üleminek väärtpaberitele ehk laenude muutmine kaubeldavateks väärtpaberiteks - Andes välja laenulepingujärgse laenu, peab pank arvestama, et selle tagasimaksmine toimub reeglina koostatud graafiku alusel, mis tähendab seda, et sõltumata panga rahaliste vahendite vajadusest, ei saa ta laenuna väljaantud vahendeid enne graafikujärgseid makseid tagasi. Asendades laenulepingud turukõlbulike
soetusmaksumust. Need kajastatakse perioodi kuludena. Kui ettevõte valmistab ise põhivara, siis moodustavad põhivara soetusmaksumuse kõik selle põhivara objekti valmistamiseks vajalikud kulutused (materjalikulu, tööjõukulu koos maksudega, projekteerimiskulu, jm.), st. omahind on kulutuste kogusumma. Kui ettevõte ehitab hoone, siis selleks võetud laenu intressid kuni ehituse valmimiseni ja arvelevõtmiseni kajastatakse ehituse soetusmaksuses, ülejäänud laenuperioodi intressid on laenu maksmise perioodi finantskulu. Raamatupidamine I Varje Kodasma 2006 Materiaalse põhivara arvestust peetakse aktivakontol "Põhivara" nimetatud liikide lõikes. Selle konto deebetisse kirjendatakse põhivara sissetulek ja maksumuse suurenemine. Kreeditisse kirjendatakse põhivara väljaminek. Konto deebetsaldo näitab arveloleva põhivara soetusmaksumust.
41 Õppejõu lahend: Finantskaasus 10 (laenuamortisatsiooni graafik) Te soovite võtta pangast laenu 300 000 €, nominaalse intressimääraga 4% aastas. Laenu tähtajaks kujuneks viis aastat ning laen amortiseerub selle aja jooksul võrdsete osamaksetena (s.o laenumakse koosneb nii põhisumma- kui ka intressimaksest) üks kord aastas. Palun hinnata, kui suur summa tuleks teil maksta laenuperioodi jooksul intressimaksetena? Koostage laenuamortisatsiooni graafik. Raha mis tuleks igakuiselt maksta on: 300 000/pvifa pvifa= 1/0,04 - 1/ 0,04 (1+0,04)’5 = 25 - 1/0,04866 = 4,45 300 000/4,45 = 67388 (tuleb maksta iga kuu) Finantskaasus 11 (kasvuperpetuiteedi nüüdisväärtus) Oletame, et Te saate tähtajatult iga kuu lõpus teatud rahasumma, mille suurus esimese kuu lõpus on 400 € ja mille suurus kasvab iga kuu 0.25%.
halveneb oluliselt ja selle tulemusena muutub laenu tagastamine raskeks või pea võimatuks. Tagatise andmine Tagatise andmine ei ole laenulepingus tavaliselt sätestatud laenusaaja otsese kohustusena, vaid see on pigem eeldus laenusumma väljamaksmiseks. Kuna tagatise andmine on seotud otseselt laenu saamisega, siis on laenusaaja kohustatud täitma antud kohustuse enne laenu saamist. Laenusaajal ei lasu reeglina mitte üksnes kohustus luua tagatis laenuperioodi alguseks, vaid ta peab tagama laenusumma jaoks nõutava väärtusega tagatiste olemasolu kogu laenuperioodi jooksul. Tagatise väärtuse vähenemise või tagatise hävimise korral on laenusaajal seega kohustus lisatagatiste andmiseks. Laenu tagatised võivad olla väga erinevat liiki, seega milline tagatis kohustuste täitmiseks antakse, sõltub suuresti poolte omavahelisest kokkuleppest. Suuremate laenude tagatise seatakse kinnisasjale näiteks hüpoteek. Kinnisasja
ehk K 1 = 100000 + 10000 = 110000krooni Vastus: Arvestusperioodi lõpuks on ettevõtte panga arvel 110 000 krooni. ÜLESANNE 6 Leida kolmeks kuuks 16%-ga laenatud 100-lt kroonilt makstav intress? Kui suur on laenatud kapitali lõppväärtus? 44 Tehnikagümnaasium Lahendus Tegemist on aastast erineva laenuperioodi pikkusega. 16 % on baasintress ehk aastane intressi summa. Intressi arvutame 3 I = K 0 × i × t = 1000 × 0,16 = 40 krooni 12 Laenukapitali lõppväärtus on K t = K 0 + K 0 × i × t = 1000 + 40 = 1040 krooni ÜLESANNE 7 Sissetuleva kauba eest tasumiseks laenas firma omanik 01. oktoobril firmale 15250 krooni. 90-päevase laenu jaoks lepiti kokku 13%-ne harilik intressimäär. Milline on
ehk K 1 = 100000 + 10000 = 110000krooni Vastus: Arvestusperioodi lõpuks on ettevõtte panga arvel 110 000 krooni. ÜLESANNE 6 Leida kolmeks kuuks 16%-ga laenatud 100-lt kroonilt makstav intress? Kui suur on laenatud kapitali lõppväärtus? 44 Tehnikagümnaasium Lahendus Tegemist on aastast erineva laenuperioodi pikkusega. 16 % on baasintress ehk aastane intressi summa. Intressi arvutame 3 I = K 0 × i × t = 1000 × 0,16 = 40 krooni 12 Laenukapitali lõppväärtus on K t = K 0 + K 0 × i × t = 1000 + 40 = 1040 krooni ÜLESANNE 7 Sissetuleva kauba eest tasumiseks laenas firma omanik 01. oktoobril firmale 15250 krooni. 90-päevase laenu jaoks lepiti kokku 13%-ne harilik intressimäär. Milline on
ehk K 1 = 100000 + 10000 = 110000krooni Vastus: Arvestusperioodi lõpuks on ettevõtte panga arvel 110 000 krooni. ÜLESANNE 6 Leida kolmeks kuuks 16%-ga laenatud 100-lt kroonilt makstav intress? Kui suur on laenatud kapitali lõppväärtus? 44 Tehnikagümnaasium Lahendus Tegemist on aastast erineva laenuperioodi pikkusega. 16 % on baasintress ehk aastane intressi summa. Intressi arvutame 3 I = K 0 × i × t = 1000 × 0,16 = 40 krooni 12 Laenukapitali lõppväärtus on K t = K 0 + K 0 × i × t = 1000 + 40 = 1040 krooni ÜLESANNE 7 Sissetuleva kauba eest tasumiseks laenas firma omanik 01. oktoobril firmale 15250 krooni. 90-päevase laenu jaoks lepiti kokku 13%-ne harilik intressimäär. Milline on
aastal? EURIBOR (European interbank offered rate) on euro laenuintressimäär üleeuroopalisel pankadevahelisel rahaturul. Küsimused 67-77 67. Millest sõltub laenumarginaal? Laenumarginaal sõltub laenusummast, sissetulekust ja olemasolevatest kohustustest, ehk laenu teenindusvõimest kokku ning lisaks senisest krediidiajaloost ja ka tagatise likviidsusest. Laenumarginaal võib laenulepingu muutmisel laenuperioodi jooksul nii tõusta kui ka langeda. 68. Nimetage erinevaid laenuamortisatsioonigraafikuid ja mis on nendest enim kasutatav Eestis? Lineaarse meetodi (linear method) korral arvestatakse intress tagasimaksmata põhivõlgnevuselt. Laenu põhiosa võib tasuda kas võrdsete osadena või vabas vormis. Laenu perioodiline kogutagasimakse on igal perioodil erinev. Annuiteedimeetodi (annuity method) korral makstakse põhivõlgnevus alati tagasi koos intressiga
renoveerimise finantseerimiseks, kusjuures laenu tagatiseks jääb finantseeritav kinnisvara, millele seatakse hüpoteek. Kinnisasja võib hüpoteegiga koormata selliselt, et isikul, kelle kasuks hüpoteek on seatud õigus hüpoteegiga tagatud nõude rahuldamisele panditud kinnisasja arvel. Hüpoteeklaenude erinevused teistest laenudest: 1. keskmine laenumaht on suur 2. pikk laenuperiood (15-30) aastat, samas on ka lühema perioodiga 3. pika laenuperioodi tõttu tundlikud krediidi- ja intressiriski suhtes 4. laenu tagatiseks olev kinnisasi koormatakse vastavas riigiametis kinnispandiga ehk hüpoteegiga kreeditori kasuks. 28 Nagu ka kõigi teiste laenutoodete puhul nii on ka hüpoteeklaenude korral laenusaaja kohustus kindlustada laenu arvel soetatud vara laenuandja kasuks. PANGAKREDIIDID ERAISIKUTELE (põhimõtteliselt samad, mis laenud)
Vaatleme selle printsiibi selgitamiseks ühte väga olulist finantstehingut, nimelt laenu. 2 Laen (loan) ehk krediit on võlgu võetud raha (või ka muu vara), mille laenu saaja (ehk võlgnik) peab kokkulepitud tingimustel ja tähtajal laenu andjale (ehk võlausaldajale) koos teatava lisasummaga tagasi maksma. Nimetatud lisasummat nimetatakse intressiks. Intress (interest) ehk kasvik on tasu laenatud raha või muu vara kasutamise eest laenuperioodi jooksul. Intressi suurust väljendatakse protsentides laenatud rahasummast teatava ajavahemiku kohta. Tavaliselt on ajavahemikuks ehk intresside arvestamise perioodiks üks aasta. Laenu intressi suurust määravat protsenti nimetatakse laenu intressimääraks (internest rate) ehk laenuprotsendiks. Antud juhul laenu summa (võlgnikule antud raha) laenu saamise hetkel on rahaliselt ekvivalentne laenu andjale tagasi makstud kogusummaga (laenu nimiväärtus + intress) laenutähtaja lõpul.
maha 2 miljonit kuldnat. Laenates valitsejatele raha,võtsid Fuggerid tagatiseks hõbedakaevandused. Hiljem rahanduskeskuseks Madalmaad. Fucker Lõuna Saksamaa kaupmees (alamsaksa keeles). Kirikud keelasid protsendi võtmise, sest aja pealt ei või teenida kuna aeg on Jumalast. Lunastust võimalik saada kõikidel (kaupmeestel) v.a juutidel. Protsendi asemel hakati laenama pandi vastu. Laenuandja maksis mingi summa ning sai laenuvõtjalt tagatiseks mõisa, talu vms ja ekspluateeris seda laenuperioodi jooksul saades. Pantida võis ka õigusi jms. Lombard pandimaja, tuleneb Lombardiast. Kahekordne raamatupidamine st kaks kontot deevetit ja krediiti, varasem eelkäija arveraamat. Enamus kaupmehi tegutsesid kompaniides,sageli perekondlikes, näieks vennad, kes tegutsesid eri linnades. Ravensburgerid safiir, metall jne. Põhiline probleem mündi - metalli puudus. Kulla, hõbeda toodang ei olnud raha vajaduse kasvuga bilansis. Kuld Orienti (bilanss ikka negatiivne) ja hõbe Vahemerele.
A. Püsikulud Kulum Praktikas kasutatakse kulumi arvestamisel peamiselt lineaarset meetodit: A=(H-J)/Ta*W; kus A - kulum, kr/h; H - masina soetushind, kr; J - masina jääkmaksumus, kr; Ta - masina kasutusiga, aastates; W - töömaht, h/a. Laenuintress 24 Arvutatakse masina kogu kasutusea keskmisena. Laenuintressi arvutusvalem: I = a*i*H(1-Of/100)/200*Ta*W; kus I - intressikulu, kr/h; a - laenuperioodi pikkus, aastates; i intressiprotsent; Of - omafinantseering, % laenusummast. Masina hoiustamiskulud Ha=Mh*Sh/W * (1/Th+((i+kh)/200)); kus Ha - masina hoiustamiskulud, kr/h; Mh - hoiuruumi erimaksumus, kr/m2; Sh - masinale vajalik pind, m2; Th - hoiuruumi kasutusiga aastates; kh - hoiuruumi kindlustusmäär, % soetushinnast. Hoiustamiskuludele lisanduvad hoiuruumi korrashoiu kulud (valgustus, remont jne). Kuna antud kuluelemendi osakaal on väike, siis sageli kasutatakse siin
Eeldatakse ühesuuruseid perioodilisi makseid, mis kestavad igavesti. Nt eelisaktsiad, konsolid. Kasvuperpetuiteet perioodiliselt ja igavesti kestev annuiteet. Maksed kasvavad konstantse määra alusel. Kasutatakse: aktsiate väärtuse hindamisel, muude igavesti kasvavate (ka neg kasv on kasv) rahavoogudega vara väärtuse leidmisel. 11. Võlakirjade põhiliigid ja neid iseloomustavad mõisted (nimiväärtus, kupongintress, väljalaskeväärtus jms). Kupongvõlakiri - Laenuperioodi jooksul makstakse võlakirja pealt kupongimakseid, koos viimase maksega tasutakse ka võlakirja nimiväärtus. Diskontovõlakiri - Võlakirja pealt teostatakse üks makse nimiväärtuses lunastusmakse lunastuskuupäeval. Varadega tagatud võlakirjad - ABS (asset backed securities), võlakirjad, mis on tagatud erinevate rahavooge genereerivate nõuetega (nt hüpoteeklaenud, tarbimislaenud jne) Võlakiri (bond) on väärtpaber, mis kujutab endast võlakirja emitendi (võlgniku) kohustust
näiteks soojuse ja elektri koostootmise jaamad, erinevatel kütustel töötavad katlamajad, soojuspumpjaamad jne. Iga soojusallika aastased kulud võib jagada kaheks: · püsikulud ja · muutuvkulud. Joonis 9.84. Eelisoleeritud torud ja nende paigaldamine Püsikulude hulka kuuluvad eelkõige kapitalikulud, st investeeringukulud, mis on jagatud kas seadme eeldatava tööea või laenuperioodi pikkusega aastates. Püsikulusid taandatakse sageli seadmete võimsusühikule ja mõõdetakse eurodes kW või MW kohta. Püsikulude tase sõltub seadme võimsusest ja ei ole sõltuv seadmest väljastatava energia kogusest. Muutuvkulud sõltuvad ainult väljastatava energia määrast ja neid mõõdetakse eurodes väljastatud energia kWh või MWh kohta. Muutuvkuludest on olulisim kulu kütuse ostmiseks, mis on proportsionaalne väljastatav energiaga sõltub kasutatava kütuse hinnast.
annaabi.ee 
