Finantssuhtarvud kaasajal (0)

FINANTSSUHTARVUD  KAASAJAL
Pärnu Konverentsid 
Mai Palmipuu
1
27. september 2013
Tänased teemad:
Finantsanalüüsiks alginformatsiooni 
valik ja selle kajastamine 
majandusaasta  aruandes
•
Finantssuhtarv  ettevõtte üldises 
kontekstis
•
„uus“ ja „vana“ finantssuhtarv
2
27. september 2013
•
Tegevusaruandes antakse ülevaade 
raamatupidamiskohustuslase tegevusest ja 
asjaoludest, millel on määrav tähtsus 
raamatupidamiskohustuslase finantsseisundi ja 
majandustegevuse hindamisel, olulistest 
sündmustest majandusaastal ning eeldatavatest 
arengusuundadest järgmisel majandusaastal.
•
Kirjeldatakse peamisi finantssuhtarve 
majandusaasta ning sellele eelnenud 
majandusaasta kohta ning nende arvutamise 
metoodikat.
3
(RpS § 24 lg 1 ja lg 3 p 5)
27. september 2013
Eeldused finantssuhtarvude 
arvutamiseks: raamatupidamise 
aastaaruande eesmärk on anda õige 
ja õiglane ülevaade 
raamatupidamiskohustuslase 
finantsseisundist, 
majandustulemusest ja 
rahavoogudest.
(RpS § 15 lg 1)
4
27. september 2013
1. Raamatupidamise aastaaruande 
koostamise aluseks on 
raamatupidamisregistrites kirjendatud 
majandusaasta  majandustehingud  ja 
reguleerimiskanded. Aastaaruande 
koostamiseks inventeeritakse 
raamatupidamiskohustuslase varade ja 
kohustuste  saldod , hinnatakse  registrites  
kajastatud varade ja kohustuste 
5
väärtused (Rps § 15 lg 3).
27. september 2013
2. Alusprintsiibid: majandusüksuse 
printsiip; jätkuvuse printsiip; 
arusaadavuse printsiip; olulisuse 
printsiip; järjepidevuse ja  võr -
reldavuse printsiip; tulude ja kulude 
vastavuse printsiip; objektiivsuse 
printsiip; konservatiivsuse printsiip; 
avalikustamise printsiip; sisu 
ülimuslikkuse printsiip.
6
27. september 2013
3. Raamatupidamises kasutatav 
arvestuspõhimõte ning informatsiooni 
esitusviis peavad olema kooskõlas:
1) Eesti hea raamatupidamistava;
2) Euroopa Komisjoni poolt vastu 
võetud rahvusvahelised 
finantsaruandluse   standardid .
(RpS § 17 lg 1)
7
27. september 2013
Finantsaruannete sisu selgitamine :
1.Tegevusvaldkonna hindamine
2.Avalikustamise printsiibi 
järgimine (lisa 1)
3.Finantsinformatsiooni suunamine:
• Sisemised infotarbijad (nt:  töötaja , 
juhatus, aktsionär)
• Välised infotarbijad (nt: 
konkurent, riik, klient , tarnija, 
8
krediidiasutus )
27. september 2013
Finantsaruannete tõlgendamise 
tähtsamad valdkonnad:
1.Kasumlikkus
2.Efektiivsus
3.Finantseerimine
4. Likviidsus
9
27. september 2013
Raha
10  Võlad  ja ettemaksed
40
Nõuded ja ettemaksed
20 Pikaajalised kohustused
30
Varud
30  Kapital
20
Põhivara
40 Kasum
10
Kokku aktiva 
100 Kokku passiva
100
Müügitulu
100
Kaubad , toore, materjal
-20
Tegevuskulud
-20
Tööjõukulud
-30
Põhivara  kulum
-20
Kasum
10
10
27. september 2013
Mälu värskenduseks: finantsaruandluse 
analüüsimisel rakendatakse järgmisi 
meetodeid :
A. Hälbeanalüüs
1.Bilansi ja kasumiaruande 
horisontaalanalüüs: aruandluse 
finantsnäitajate väärtuse võrdlus, 
muudatuste  väljatoomine protsentides.
2.Bilansi ja kasumi-aruande 
verikaalanalüüs : üksikute  finants -
näitajate  osakaalu  arvutamine kogumis. 11
27. september 2013
B. Suhtarvude analüüs
1.Rahandussuhtarvude arvutamine: suhtarv 
on kahe või enama aruandelise näitaja 
jagatis, mida väljendatakse kordades, 
protsentides, päevades ja/või rahaline 
väärtus jne.
2. Uute analüütiliste näitajate 
konstrueerimine
C. Rahavoogude aruande analüüs
D. Suhtarvude kasutamine planeerimisel
12
27. september 2013
Suhtarvude analüüs jaguneb:
trendide analüüsiks ja
•
võrdlemiseks keskmiste normidega.
Suhtarvude interpreteerimisel peaks teostama 
ettevõtte üldseisundi analüüsi, hindama 
tegelikku  olukorda:
SWOT -analüüs (tugevad ja nõrgad küljed, 
võimalused ohud);
•
PEST-analüüs: poliitilised, majanduslikud, 
sotsiaalsed,  tehnoloogilised  aspektid
13
27. september 2013
Suhtarvude arvutamise metoodika 
valimine:
Erinevate riikide praktika
•
Aruannete koostamise meetodite 
erinevused (aruandeid mõjutavad 
tegurid)
•
Arvestusmeetodi  muutuse mõju
•
Ettevõtte  tegevusala  ja struktuuri 
mõju
14
27. september 2013
Näited:
Likviidsuskordaja   ௄ä௜௕௘௩௔௥௔ ି௏௔௥௨ௗ
ൌ ௅ü௛௜௔௝௔௟௜௡௘ ௩õ௟௚
Varude  käibekordaja  
ெüü௞
ൌ ௏௔௥௨ௗ
Nõuete laekumine 
ேõ௨ௗ௘ௗ
ൌ ெüü௞/ଷ଺଴
15
27. september 2013
Näited järg:
ெüü௞
Põhivara käibekordaja ൌ ௉õ௛௜௩௔௥௔ ௝ää௞௩ää௥௧௨௦
Intressikulude kattekordaja 
ூ௡௧௥௘௦௦௜ௗ௘ି௝௔ ௠௔௞௦௨௘௘௟௡௘ ௞௔௦௨௠ ሺா஻ூ்ሻ
ൌ
ூ௡௧௥௘௦௦௜௞௨௟௨ௗ
Koguvara  tulutoovuse  tase (ROA) 
௉௨௛௔௦௞௔௦௨௠
ൌ ௄௢௚௨௩௔௥௔
16
27. september 2013
Suhtarvude võrdlemine üldiste 
hindamiskriteeriumitega näited:
௄ä௜௕௘௩௔௥௔
Lühiajalise võla kattekordaja ൌ ௅ü௛௜௔௝௔௟௜௡௘ ௩õ௟௚
Üldised hindamiskriteeriumid:
K ≥ 1,6 hea  maksevõime ,
1,20 – 1,59
rahuldav,
0,90 – 1,19
mitterahuldav,
K