Ettevõtte rahastamine ja äriplaan- õppematerjal (0)

Raamatupidamisbilanss Bilanss kajastab kindla hetke seisuga raamatupidamiskohuslase vara, kohustusi ja omakaitali.
Bilanss näitab:

• Millisesse varasse on ettevõte raha paigutanud?
  
• Kust see raha on tulnud?
  

Bilansi põhivalem:
VARA = KOHUSTUSED + OMAKAPITAL
ehk AKTIVA = PASSIVA
Aktiva
Käibevara hulka kuuluvad rahalised vahendid, aga ka muud vahendid, mis muudetakse ettevõtte normaalse tegevuse käigus rahaks ühe aasta jooksul
Põhivara on vara, mida kasutatakse majandustegevuses pikema aja jooksul ja mille maksumus ületab raamatupidamise sise-eeskirjas seatud piiri
Passiva

• Omakapital ja kohustused
  
• Lühiajalised kohustused on sellised kohustused, mille tähtaeg on väiksem kui aasta
  
• Pikaajalised kohustused on tavaliselt pikaajalised laenud (tähtaeg kaugemal kui üks aasta)
  
• Omakapitali võib jagada seotud omakapitaliks ja vabaks omakapitaliks, mille moodustavad varasemate perioodide ja jooksva perioodi kasum. (vaba omakapitali võib ettevõtte omanikele dividendidena välja maksta)
  

Kasumiaruanne
Kasumiaruanne on raamatupidamisaruanne, mis kajastab raamatupidamiskohuslase aruandeperioodi tulusid, kulusid ja kasumit (või kahjumit)
TULU – KULU = KASUM
Tulu – aruandeperioodi sissetulekud, mille tekkimisega kaasneb vara suurenemine või kohustuste vähenemine
Kulu – tulu tekkimiseks vajalikud väljaminekud aruandeperioodi jooksul, millega kaasneb vara vähenemine või kohustuste suurenemine
Kasumiaruande skeem
Müügitulu
+ muud äritulud

• kaubad , toore, materjal ja teenused
  
• muud tegevuskulud
  
• Tööjõukulud
  

sh palgakulu
sh sotsiaalmaks
sh tööandja töötuskindlustusmakse

• Põhivara kulum ja väärtuse langus
  
• Muud ärikulud
  

Ärikasum (- kahjum )
+ Finantstulud

• Finantskulud
  

+ Erakorralised tulud

• Erakorralised kulud
  

Kasum (kahjum) enne tulumaksustamist

• Tulumaks
  

Aruandeaasta kasum (kahjum)
Tasuvuspunkt
Tasuvuspunkt (müüdud ühikute arv) = Püsikulud jagada Hind – Muutuvkulud ühiku kohta
Käivitamiskulutuste põhiliigid

• Masinate, seadmete ja kontoritehnika ostu- või rendikulu
  
• Tegevuseks vajaliku kinnisvara ja hoonete ostu- või rendikulu
  
• Ruumide remont
  
• Kulud esialgse tooraine- ja materjalivaru soetamiseks
  
• Palgakulu esimestel kuudel
  
• Muud kulud esimestel kuudel
  

Investeerimine

• Investeerimine on kaupade ja teenuste tootmiseks vajaliku põhivara (masinate, seadmete, hoonete) soetamine eesmärgiga saada põhivara kasutamisest majanduslikku tulu
  
• Finantsinvesteering on säästude paigutamine väärtpaberitesse
  

Kust saada raha ettevõtte asutamiseks?

• Oma säästud
  
• Äripartneri säästud
  
• Pangalaen
  
• Toetus mõnest riiklikust ettevõtluse toetusprogrammist
  

Riskikapitalistid on inimesed, kes otsivad algusjärgus äriprojekte, mis tõotavad suurt tulu, et sinna raha paigutada
Kui ettevõte hakkab tööle…
Käibekapitali laen on mõeldud tootmise hooajalisusest tingitud ühekordse suurema kaubapartii sisseostmiseks või mingi suurtellimuse täitmisel tekkiva lühiajalise kapitalivajaduse leevendamiseks
Arvelduskrediit on laenutoode, mis võimaldab ettevõttel minna arvelduskonto jäägi ehk saldoga miinusesse
Faktooringu puhul saab pank ettevõttelt õiguse koguda laekumisi ettevõttele veel tasumata arvetest
Ettevõtte laienemise võimalused:

• Suurendada omakapitali olemasolevate omanike abil
  
• Suurendada omakapitali, laiendades ettevõtte omanike ringi
  
• Võtta pangast laenu
  
• Võtta laenu võlakirjade müümise teel
  
• Saada raha riiklikest toetusprogrammidest
  

Väärtpaber, aktsia ja võlakiri
Väärtpaber on paber või tänapäeval enamasti märge arvuti mälus, mis tõendab, et väärtpaberi omanik on osanik mingis ettevõttes või andnud kellelegi laenu. Kaks kõige tähtsamat väärtpaberiliiki on aktsiad ja võlakirjad
Aktsia on väärtpaber, mis näitab selle omaniku õigust osale ettevõtte varast ja kasumist
Lihtaktsia annab aktsionärile hääleõiguse ettevõtte aktsionäride üldkoosolekul, kuid jätab ta viimasesse järjekorda kasumi ja ettevõtte sulgemisel alles jääva vara jaotamisel
Eelisaktsia ei anna aktsionärile hääleõigust, kuid annab lihtaktsionäri suhtes eesõiguse kasumist osa saamisel ja ettevõtte sulgemisel alles jääva vara jaotamisel
Dividend on ettevõtte kasumiosa, mis makstakse aktsionärile välja
Võlakiri on väärtpaber, mis tõendab, et võlakirja väljaandja on võlakirja ostjalt laenu saanud. Võlakirja väljaandja peab võlakirjad kustutus- ehk lunastamistähtajal nimiväärtusega tagasi ostma. Võlakirja väljaandmise ja lunastamistähtaja vahelisel ajal maksab emitent võlakirja omanikule intressi.
Intress on tasu laenu kasutamise eest, mida laenuvõtja maksab laenuandjale.
Börs ja börsiettevõte
Börsiettevõte on ettevõte, mille aktsiad on börsil noteeritud.
Väärtpaberiturg on koht, kus kaubeldakse väärtpaberitega, st ostetakse või müüakse aktsiaid , võlakirju või tuletisväärtpabereid.
Otseinvestor on ettevõttesse investeerinud isik, kes lööb ettevõtte juhtimises aktiivselt kaasa, olles esindatud ettevõtte juhtorganites.
Portfelliinvestor on isik, kes juhtimises ei osale. Kui ettevõtte käekäik ei rahulda portfelliinvestorit, siis hääletab ta jalgadega – müüb aktsiad või võlakirjad maha ja paigutab raha mujale.
Eesti väärtpaberiturg – NASDAQ QMX Tallinna Börs

• Tallink Grupp
  
• Olympic Entertainment Group
  
• Tallinna Vesi
  
• Nordecon International AS
  

Investeeringu tasuvuse hindamine
Investeeringu tasuvusaeg - kui pika ajaga äri käivitamiseks kulunud raha tagasi teenitakse