Projektipõhine rahastamine (0)

Aastad 0 1 2 3 4
Müügimaht
300 350 400 450
Ühiku hind
159 159 159 159
Müügikäive
47,700 55,650 63,600 71,550
Muutuvkulud
28,620 33,390 38,160 42,930
Püsikulud
10,000 11,000 9,000 9,000
Amortisatsioon
6,250 6,250 6,250 6,250
Ärikasum
2,830 5,010 10,190 13,370
Tegevuslikud rahavood
9,080 11,260 16,440 19,620
Põhivara soetus -25,000 0 0 0 0
Muutus puhaskäibekapitalis -5,000 0 0 0 0
Puhtad rahavood -30,000 9,080 11,260 16,440 19,620
Diskontotegur
0.8696 0.7561 0.6575 0.5718
Diskonteeritud rahavood
7,896 8,514 10,810 11,218
Projekti finantseerimise mõõdikud
Laenu hind (%) kd 6%
Risikvaba intressimäär (%) 4%
Beetakordaja majandusharus 1.04
Projekti finantsvõimendusega beetakordaja 2.08
Tururiskipreemia (%) 1%
Väikeettevõtte riskipreemia (%) 8%
Omakapitali hind (%) ks 13.04%
Kaalutud keskmine kapitali hind (%) WACC 15%
Projekti tasuvuse mõõdikud
NPV - nüüdispuhasväärtus 8,437 €
PI - kasumiindeks 1.28
IRR - tasuvuse % 26.50%
MIRR - modifitseeritud IRR 22.35%
PB* - tasuvusaeg 3.25
Qbp(A) - kasumilävi 256
V= 95.4
QBP(F) 322
OCF* 10,508 €
NPV-diskontomäära seos:
WACC NPV
0% 26,400 €
13.25% 10,045 €
26.50% 0 €
37.09% -5,451 €
Tasuvusaeg:
Aastad NPV
1 -22,104 €
2 -13,590 €
3 -2,781 €
4 8,437 €
Kasumilävi:
Q FC+DEP VC TC S
0 16,250 0 16,250 0
256 16,250 24,375 40,625 40,625
300 16,250 28,620 44,870 47,700
390 16,250 37,206 53,456 62,010
Finantseerimisstruktuuri analüüs
Plaanitav võlakordaja 50%
Võõrkapitali suurus segafinantseerimisel 15,000
Omakapitali suurus omafinantseerimisel 30,000
Omakapitali suurus segafinantseerimise 15,000
EBIT* 1,800
Omafinantseerimis skeem Segafinantseerimis skeem
EBIT eelarveline 2,830
EBIT EPS EBIT EPS
Finantseerimisotsus Segafinantseerimine
0 0.00 900 0.00
1,800 0.60 1,800 0.60
2,830 0.94 2,830 1.29
3,679 1.23 3,679 1.85
Ie 0
Id+e 900
Cse 3,000
CSd+e 1,500
EBIT* 1,800
EBIT 2,830
Pangalaen 15,000
Laenu hind 6%
Projekti riskianalüüsi mõõdikud
Aastad: 1 2 3 4
DOL - äririsk 3.96
DOL 6.74 4.44 2.50 2.14
DFL - finantsrisk 1.47
Keskmine DOL: 3.96
DTL - projekti kogu risk 5.80
Äririsk:
Kogused (Q) Äririsk (DOL)
268 21.00
300 6.74
360 3.45
432 2.45