Finantsjuhtimine: Pikaajaline lahendus (0)

Aastad 0 1 2 3
Müügimaht
30,000 30,000 30,000
Ühiku hind
500 500 500
Müügikäive
15,000,000 15,000,000 15,000,000
Muutuvkulu
9,000,000 9,000,000 9,000,000
Püsikulu
1,500,000 1,500,000 1,500,000
Amortisatsioon
3,000,000 3,000,000 3,000,000
Ärikasum
1,500,000 1,500,000 1,500,000
Tegevuslikud rahavood
4,500,000 4,500,000 4,500,000
Tulumaks
0 0 0
Põhivara soetus -9,000,000 0 0 0
WACC NPV
Muutus puhtas käibekapitalis -500,000 0 0 0
5% 2,754,616
Projekti puhtad rahavood -9,500,000 4,500,000 4,500,000 4,500,000
10% 1,690,834
Diskonteerimistegur 1 0.8696 0.7561 0.6575
19.86% 0
Diskonteeritud rahavood -9,500,000 3,913,200 3,402,450 2,958,750
25% -716,000
30% -1,327,492
NPV 774,513
PI 1.08
IRR 19.86%
MIRR 18.04%
ARR 47.37%
Diskonteerimata tasuvusaeg 2.11
Diskonteeritud tasuvusaeg 2.74
Arvestuslik kasumilävi (tükkides) 22,500
Arvestuslik kasumilävi (rahas) 11,250,000
Rahavooline kasumilävi (tükkides) 7,500
Rahavooline kasumilävi (rahas) 3,750,000
PVIFA (15%, 3a) 2.2832
OCF* 4,160,827 Finantskasumilävi (ühikutes) 28,304 Finantskasumilävi (rahas) 14,152,067
EBIT-EPS analüüs
Aktsia hind 10
Võlakordaja 50%
Võla hind 11%
Omafinantseerimine Segafin Aktsiate arv 950,000 475,000 Intressid 0 522,500 EBIT* 1,045,000
RISKIANALÜÜS
Omafinantseerimise joon
Segafinantsjoon
EBIT EPS EBIT EPS
Q DOL
0 0 522,500 0
26,000 7.43
1,045,000 1.10 1,045,000 1.1
28,000 5.09
1,500,000 1.58 1,500,000 2.06
30,000 4.00
2000000 2.11 2000000 3.11
32,000 3.37
34,000 2.96 36,000 2.67 38,000 2.45 40,000 2.29
Müügikogus DFL 30,000 1.53
DTL 6.14
TASUVUSAJA JOONIS
Aastad NPV
1 -5,586,956.52 kr 2 -2,184,310.02 kr 3 774,513.03 kr
Arvestusliku kasumiläve joonis
Q S VC TFC TC
0 0 0 4,500,000 4,500,000
18225 9112500 5467500 4,500,000 9,967,500
20250 10125000 6075000 4,500,000 10,575,000
22500 11250000 6750000 4,500,000 11,250,000
24750 12375000 7425000 4,500,000 11,925,000
27225 13612500 8167500 4,500,000 12,667,500
29948 14973750 8984250 4,500,000 13,484,250