Repco production process model (0)

A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L
1
Chandler blending model
2
3
Monetary inputs
Gasoline
Heating oil
4
Sel ing price/ barrel
$25,00 
$20,00 
As we have  formulated  fuel blending model, a barrel of any 
5
input  results  in a barrel of output.  However , in a real blending 
6
Quality  level per barrel of crudes
7
Crude  oil 1
10
problem, there can be  losses . Suppose a barrel of input 
8
Crude oil 2
5
results in only a fraction of a barrel of output. Specifically, 
9
each barrel of either curde oil used for gasoline results in 
10  Required  quality level per barrel of product
11
Gasoline
Heating oil
only 0.95 barrel of gasoline, and each barrel of either crude 
12
8
6
used for heating oil results in only 0.97 barrel of heating oil. 
13
14  Yield  (% retained) from either crude used to create outputs
Modify the model to incorporate  these  losses, and 
15
Gasoline
Heating oil
reoptimize.
16
95%
97%
17
18 Blending plan (barrels of crudes in each product)
19
Gasoline
Heating oil Barrels used
Barrels  available
20 Crude oil 1
5000
0
5000
new inputs in row 16 and the revised 
28 Quality  points  required
50000
49011
formulas  in the yel ow cel s. As  expected , 
29
the optimal revenue is  lower   than   before .
30  Objective  to maximize
31 Revenue
$319 618
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L
M
N
O
P
1
Repco  production   process  model
2
We  claimed  in the drug production model, that we  could  either 
3
Inputs used ( along  side) to make one  unit  of product (along top)
constrain the  units  produced to be  greater  than or equal to 
4
Drug A
Drug B
Drug C
the units used by the production or the units sold to be 
5
Labor  hours
1
2
3
6
nonnegative. We chose the  former . Modify the model to 
7
Drug A
0
2
0
implement the  latter  (deleting the former), and  verify  that you 
8
Drug B
0
0
1
9
Drug C
0
0
0
get the  same  optimal  solution . 
10
11 Unit  selling  prices
Drug A
Drug B
Drug C
12
$8 
$70 
$100 
13
14 Production and  sales  plan
Units of  products  used (along side) to make products (along top)
15
Drug A
Drug B
Drug C
Drug A
Drug B
Drug C  Total  used
16 Units produced
2000
1000
0
Drug A
0
2000
0
2000
17 Units used in production
4000
1000
0
Drug B
0
0
0
0
2000
1000
0
18
Drug C
0
0
0
0
19 Units sold
20
21
22
23 Labor hour constraint
There are no  modeling  changes in the spreadsheet, 
24
Hours used
Hours available
other than to indicate the new nonnegativity  constraints  
in rows 19-21. In the  Solver  setup, we  delete  the old 
25
4000