käibesagedus valmistoodangu keskmine varu keskmised varud 360 2. Varude käibevälde = -------------------------------------------------- = ---------------------------- müüdud kaupade kulu/päevade arv perioodis varude käibesagedus keskmine debitoorne võlg 3.Raha keskmine laekumisperiood = ----------------------------------------------- x 360 (Ostjate debitoorse võlgnevuse müügitulu laekumisperiood) krediitmüük 4. Ostjate debitoorse = -------------------------------------------------- võlgnevuse laekumissagedus ostjate keskmine debitoorne võlgnevus Talitustsükkel = debitoorse võlgnevuse käibevälde + varude käibevälde
· 2011. aasta varude protsent müügitulust ja keskmine laoseis päevas: · 2012. aasta varude protsent müügitulust ja keskmine laoseis päevas: ICT Support OÜ keskmised laoseisud nelja aasta lõikes on väga head. Tulemus on aastate jooksul ainult paremaks muutunud, olles 2012. aastal isegi ainult 1 päev. 5 OSTJATELT LAEKUMATA ARVETE ANALÜÜS Ostjatelt laekumata arvete analüüsi põhjal saab kindlaks teha, kui pikk on ettevõtte nõuete laekumisperiood, mitu päeva peab ettevõte äritegevuse tsüklit finantseerima materjali või kauba saabumisest raha laekumiseni kliendilt ning kuidas on erinevatel aastatel muutunud ebatõenäoliselt laekuvate arvete olukord ning mil määral see on ettevõtet mõjutanud. 5.1 Nõuete laekumisperiood Nõuete laekumisperiood näitab, mitme päeva jooksul ostjad keskmiselt tasuvad. Nõuete laekumisperioodi rusikareegliks on see, et mida väiksem periood, seda parem. Selle
Ettevõte kasvab kiiremini kui ta tegelikult võimeline on, 14% rahastamiseks on vaja lisafinantseerimist. Maharaja ASP peaks suurendama oma omakapitali ja varade käibesagedust. Ultex Halduse jätkusuutlik kasv on 3,4% ja tegelik kasv 9,8%. Järelikult on ettevõttel vaja 6,4% ulatuses lisafinantseerimist. Taaskord oleks abiks kui Ultex Haldus suurendaks oma omakapitali või varade käibesagedust. 3. Efektiivsuse suhtarvud 3.1 Keskmine laekumisperiood Keskmine laekumisperiood = x 365 Keskmine laekumisperiood näitab, mitu päeva ettevõte krediteerib ostjaid. Maharaja ASP tegeleb toitlustusega, seega on väga loomulik, et tal ei ole ühtegi nõuet klientide vastu, kuna raha laekub kohe peale tehingu sooritamist. Ultex Haldus tegeleb lisaks toitlustusele ka veel renditud pidade üürimisega ning ilmselt ka selle tõttu on tal olemas nõuded klientide vastu. Keskmine laekumisperiood on Ultex Haldusel aga siiski väga lühike - 2009. aastal 4,3 päeva
B rahvusvahelistes tarneklauslites märget, et kindlustus- ja tollikulud on tasutud C raamatupidamisaruannetes kajastatavat negatiivset summat D rahvusvahelistes tarneklauslites sätestatud kohta, kus toimub riskide ja veokulude üleminek müüjalt ostjale E mul on erinev arvamus (milline?) 10. Ettevõtte keskmised nõuded ostjatele on 550 000 kr. Tema aastane krediitmüük (käibemaksuta) on 5 000 000 kr. Arvutage keskmine raha laekumisperiood (nõuete käibevälde). Kui palju ( tuh. kr. täpsusega) oleks firma suuteline vähendama oma nõudeid ostjatele (keskmist debitoorset võlgnevust), kui ta muudaks oma krediidipoliitikat sel moel, et keskmine raha laekumisperiood lüheneks 30 päevani? A 57 tuh. kr. 550,000 keskmised nõuded B 105 tuh. kr. 5,000,000 krediitmüük käibemaksuta C 139 tuh. kr
hindade langusest jne. Käibekiiruse languse võivad põhjustada mittelikviidsed varud, üle normatiivsete varude soetamine, hindade tõus, müügiraskused, ettevõtte poliitika muutus jne. Rusikareegel: 1) üldjuhul ei peaks kaubavaru ületama 80% puhaskäibekapitalist 2) väikese jaeettevõtte kaubavaru ei tohiks olla suurem tema puhaskäibekapitalist 3) toidukaupluse varude normaalseks käibevälteks loetakse 12-15 päeva 3. Raha keskmine laekumisperiood (average collection periood) Näitab, kui pika maksetähtaja annab firma keskmiselt oma klientidele ja iseloomustab ka klientide maksedistsipliini. Deb.võlgnevuse laekumisperioodi (raha laekumise välde) näitaja arvutamisel on tulemuseks päevade arv: mitme päevaga jõuab raha krediitmüügi eest firmasse. Mida väiksem tulemus seda parem, sest siis on ilmselt firma finantsolukord tugevam. Väga kiireks laekumiseks loetakse 10 päeva, normaalne on kuni 30 päeva. Nt. kui laekumisaeg
85 -26.74 Kapitali käive (3:23), оборот 0.28 0.40 Vahetu maksevalmidus, cash ratio 0.49 0.19 0.17 Kiire maksevalmiduse kordaja, happetest 3.11 1.49 1.57 Maksevõime tase 3.91 1.87 1.93 Debitoorse võlgnevuse laekumisperiood 72 72 Kreditoorse võlgnevuse periood 47 46 Varude käibevälde Äritsükli pikkus 0 25 26 Omakapitali osatähtsus, equity ratio(OK:passiva) 0.91 0.80 0.74 working capital, 17-(26+27) 533.00 375
............................18 3.1.2 Maksevalmidus.....................................................................20 3.1.3 Lühiajaliste kohustuste kate...............................................21 2 3.1.4 Rahavoogude genereerimise võime....................................22 3.2 Käibekapitali suhtarvud..............................................................23 3.2.1 Nõuded müügituludest ja keskmine laekumisperiood.....23 3.2.1 Varud müügituludest ja varude laoseis päevades.............24 3.2.2 Võlgnevus tarnijatele müügituludest ja keksmine tasumisperiood..............................................................................25 3.2.3 Lühiajaline raharinglus päevades......................................26 3.3 Tasuvus, rentaablus ja jätkusuutlik kasv...................................28 3.3.1 Tegevuse marginaal.................................................
36 390 kroonile, Antud tulemustest on mõlemi aasta puhul näha, et raha, mis muutus kättesaadavaks järgmise 12 kuu jooksul, oli rohkem, kui seda tuli lähemal ajal välja maksta. AS Starmani puhas käibekapital on negatiivne ehk siis 2009. aastal oli see -51 254 krooni ja 2010. aastal -69 871 krooni. Seoses sellega ei suuda ettevõte antud seisu käibevaradega oma lühiajalisi kohustusi täita. 3.2.2 Lühiajaline raharinglus (päevades) Keskmine laekumisperiood + Keskmine laoseis - Keskmine tasumisperiood Nõuded ostjate vastu Nõuded ostjate vastu x 365 Müügitulu (1 + käibemaks) AS STV on nii 2009. aastal kui 2010. aastal näitajad samad ehk siis 8 päeva. Sama lugu on ka AS Starmaniga, ainult nendel on nõuded ostjate vastu mõlemil aastal 17 päeva ehk siis põhimõtteliselt poole pikem aeg.
läinud. Samas seoses majandus languseda ettevõtte pidi ümber vaatama oma lao poliitikat, kuid selle tegematus andis oma vilja, nagu varude realiseerimis aega pikendamine. 33 Raha keskmise laekumisperioodi päevades Näitab aega, mis kulub deebitoridel oma arvete tasumiseks keskmine debitoorne võlg raha keskmine laekumisperiood = müügitulu ×365 (11) võlg perioodi alguses + võlg perioodi lõpus keskmine debitoorne võlg = 2 (11)
jätkuvalt varem kasutatud arvestuspõhimõtteid, vastab minimaalsele omaväärtusele . Seega on Varude käibevälde= (varude maksumus/müüdud aruandlusviise ja aruandeskeeme; M toodangu otsekulud) * 365. 6) tulude ja kulude vastavuse printsiip müra alamruumis vaid üks omavektor Q = q . Raha laekumisperiood = (debitoorne võlgnevus/ aruandeperioodi tuludest arvatakse maha w M /müügitulu)*365. nendesamade tulude tekkega seotud kulud. Nullide arv P = M 1. Signaali alamruumi iga vektor
Põhivara kulum 375 775 825 850 850 850 850 Finantstulud ja -kulud (intress) 200 400 360 280 200 120 40 Perioodi kasum (kahjum) -2 068 3 798 3 788 9 920 10 000 10 080 10 160 Akumuleeritud kasum (kahjum) -2 068 1 730 5 519 15 438 25 438 35 518 45 677 Müügitulu laekumisperiood 10 10 10 10 10 10 10 Müügitulu laekub samal perioodil 13 755 20 633 20 633 27 510 27 510 27 510 27 510 Müügitulu laekub järgmisel perioodil 0 0 0 0 0 0 0 Teenuste kulude tasumisperiood 14 14 14 14 14 14 14 Teenuste kulud tasutud samal
müüdud toodangu otsekulud Varude käibevälde on oluline näitaja tootmiskorraldajate ja varustajate jaoks. Selle alusel planeeritakse varustamist ja tootmiskorraldust just-in-time-meetodi alusel. Ettevõttele on oluline teada, kui kaua kulub aega deebitoridel oma arvete tasumiseks. Seda väljendatakse raha keskmise laekumisperioodina päevades keskmine debitoorne võlg raha keskmine laekumisperiood = ×365 müügitulu võlg perioodi alguses + võlg perioodi lõpus keskmine debitoorne võlg = 2 Raha laekumisperiood on oluline näitaja rahavoogude planeerimisel. Kontroll laekumisperioodi üle võimaldab ettevõttel jälgida, kuidas tarbijad peavad kinni maksetähtaegadest, ja vastavalt sellele tegutseda.
Tulumaks 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Perioodi puhaskasum -60 400 -177 158 -367 471 -366 121 -369 771 -368 421 -367 071 -365 721 -323 196 -322 521 Akumuleeritud kasum -60 400 -237 558 -605 030 -971 151 -1 340 923 -1 709 344 -2 076 415 -2 442 137 -2 765 333 -3 087 855 Kesmine laekumisperiood 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RNK (laekub samas perioodis) 0 1 080 000 1 080 000 1 080 000 1 080 000 1 080 000 1 080 000 1 080 000 1 080 000 1 080 000 RNK (laekub järg. perioodis) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
keskmiselt ära müüakse o Varude käibevälde = 365 / varude käibekordaja o Või: varude käibevälde = varude keskmine maksumus / müüdud toodangu otsekulud * 365 o Varude käibevälte alusel planeeritakse varustamist ja tootmiskorraldust just- in-time meetodil. o Ettevõttele on oluline teada kui kaua kulub aega deebitoridel oma arvete tasumiseks ehk raha keskmine laekusmisperiood o Raha keskmine laekumisperiood = keskmine debitoorne võlg / müügitulu *365 o Keskmine debitoorne võlg = võlg perioodi alguses+võlg perioodi lõpus/ 2 o Kontroll laekumisperioodi üle võimaldab ettevõttel jälgida, kuidas tarbijad peavad kinni maksetähtaegadest ja vastavalt sellele tegutseda o Põhivara käibekordaja näitab kui efektiivselt kasutati põhivarasid müügitulu genereerimisel ning ta väljendab mitu korda käibivad põhivarad aasta jooksul
o Varude käibevälde = 365 / varude käibekordaja o Või: varude käibevälde = varude keskmine maksumus / müüdud toodangu otsekulud * 365 o Varude käibevälte alusel planeeritakse varustamist ja tootmiskorraldust just-in-time meetodil. o Ettevõttele on oluline teada kui kaua kulub aega deebitoridel oma arvete tasumiseks ehk raha keskmine laekusmisperiood o Raha keskmine laekumisperiood = keskmine debitoorne võlg / müügitulu *365 o Keskmine debitoorne võlg = võlg perioodi alguses+võlg perioodi lõpus/ 2 o Kontroll laekumisperioodi üle võimaldab ettevõttel jälgida, kuidas tarbijad peavad kinni maksetähtaegadest ja vastavalt sellele tegutseda o Põhivara käibekordaja näitab kui efektiivselt kasutati põhivarasid müügitulu genereerimisel ning ta väljendab mitu korda käibivad põhivarad aasta jooksul
o Varude käibevälde = 365 / varude käibekordaja o Või: varude käibevälde = varude keskmine maksumus / müüdud toodangu otsekulud * 365 o Varude käibevälte alusel planeeritakse varustamist ja tootmiskorraldust just-in-time meetodil. o Ettevõttele on oluline teada kui kaua kulub aega deebitoridel oma arvete tasumiseks ehk raha keskmine laekusmisperiood o Raha keskmine laekumisperiood = keskmine debitoorne võlg / müügitulu *365 o Keskmine debitoorne võlg = võlg perioodi alguses+võlg perioodi lõpus/ 2 o Kontroll laekumisperioodi üle võimaldab ettevõttel jälgida, kuidas tarbijad peavad kinni maksetähtaegadest ja vastavalt sellele tegutseda o Põhivara käibekordaja näitab kui efektiivselt kasutati põhivarasid müügitulu genereerimisel ning ta väljendab mitu korda käibivad põhivarad aasta jooksul
o Varude käibevälde = 365 / varude käibekordaja o Või: varude käibevälde = varude keskmine maksumus / müüdud toodangu otsekulud * 365 o Varude käibevälte alusel planeeritakse varustamist ja tootmiskorraldust just-in-time meetodil. o Ettevõttele on oluline teada kui kaua kulub aega deebitoridel oma arvete tasumiseks ehk raha keskmine laekusmisperiood o Raha keskmine laekumisperiood = keskmine debitoorne võlg / müügitulu *365 o Keskmine debitoorne võlg = võlg perioodi alguses+võlg perioodi lõpus/ 2 o Kontroll laekumisperioodi üle võimaldab ettevõttel jälgida, kuidas tarbijad peavad kinni maksetähtaegadest ja vastavalt sellele tegutseda o Põhivara käibekordaja näitab kui efektiivselt kasutati põhivarasid müügitulu genereerimisel ning ta väljendab mitu korda käibivad põhivarad aasta jooksul
müüdud toodangu otsekulud Varude käibevälde on oluline näitaja tootmiskorraldajate ja varustajate jaoks. Selle alusel planeeritakse varustamist ja tootmiskorraldust just-in-time-meetodi alusel. Ettevõttele on oluline teada, kui kaua kulub aega deebitoridel oma arvete tasumiseks. Seda väljendatakse raha keskmise laekumisperioodina päevades keskmine debitoorne võlg raha keskmine laekumisperiood = ×365 müügitulu võlg perioodi alguses + võlg perioodi lõpus keskmine debitoorne võlg = 2 Raha laekumisperiood on oluline näitaja rahavoogude planeerimisel. Kontroll laekumisperioodi üle võimaldab ettevõttel jälgida, kuidas tarbijad peavad kinni maksetähtaegadest, ja vastavalt sellele tegutseda.
müüdud toodangu otsekulud Varude käibevälde on oluline näitaja tootmiskorraldajate ja varustajate jaoks. Selle alusel planeeritakse varustamist ja tootmiskorraldust just-in-time-meetodi alusel. Ettevõttele on oluline teada, kui kaua kulub aega deebitoridel oma arvete tasumiseks. Seda väljendatakse raha keskmise laekumisperioodina päevades keskmine debitoorne võlg raha keskmine laekumisperiood = ×365 müügitulu võlg perioodi alguses + võlg perioodi lõpus keskmine debitoorne võlg = 2 Raha laekumisperiood on oluline näitaja rahavoogude planeerimisel. Kontroll laekumisperioodi üle võimaldab ettevõttel jälgida, kuidas tarbijad peavad kinni maksetähtaegadest, ja vastavalt sellele tegutseda.
müüdud toodangu otsekulud Varude käibevälde on oluline näitaja tootmiskorraldajate ja varustajate jaoks. Selle alusel planeeritakse varustamist ja tootmiskorraldust just-in-time-meetodi alusel. Ettevõttele on oluline teada, kui kaua kulub aega deebitoridel oma arvete tasumiseks. Seda väljendatakse raha keskmise laekumisperioodina päevades keskmine debitoorne võlg raha keskmine laekumisperiood = ×365 müügitulu võlg perioodi alguses + võlg perioodi lõpus keskmine debitoorne võlg = 2 Raha laekumisperiood on oluline näitaja rahavoogude planeerimisel. Kontroll laekumisperioodi üle võimaldab ettevõttel jälgida, kuidas tarbijad peavad kinni maksetähtaegadest, ja vastavalt sellele tegutseda.
müügitulu genereerimisel. varude käibekordaja ehk käibesagedus = müüdud toodangu omamaksumus / varude keskmine maksumus * varude maksumuseks võetakse perioodi (aasta) keskmine varude käibevälde (päevades) = 360 / varude käibekordaja * näitab, kui pika aja jooksul varud keskmiselt ära müüakse raha keskmine laekumiskordaja = müügitulu / keskmine debitoorne võlg raha keskmine laekumisperiood (päevades) = (keskmine debitoorne võlg / müügitulu) * 360 * debitoorse lühivõlana on soovitatav käsitada laekumata arvete ja lühivekslite kogusummat raha keskmine tasumisperiood (päevades) = (keskmine kreditoorne võlg / kulud kokku v.a palgad, maksud, kulumid) * 360 põhivara käibesiduvus = müügitulu / põhivara keskmine maksumus koguvara käibesiduvus = müügitulu / keskmine koguvara
annaabi.ee 
