Usutakse, et Eesti majanduskasvu kiirenemine toimub hiljem kui enamik hetkel ootab, meie hinnangul jääb see ligikaudu 2009. aasta keskele. Taastumist on takistamas peamiste sektorite kasvutempo oodatust kiirem ja ulatuslikum pidurdumine. Täiendavat ettevaatlikkust on sisendamas riigieelarvega toimuv, samuti kontaktid Eesti ettevõtetega, mis viitavad tuntavale jahenemisele mitmetes sektorites. Kui eelmisel aastal kasvas eluasemelaenude jääk esimese kvartaliga 5,9 miljardit krooni, siis tänavu 3 miljardit krooni. Seega on kolme kuuga laenatud eluaseme soetamiseks ligi poole vähem kui eelmisel aastal. Tegemist on päris kiire pöördega laenuaktiivsuses. Seda kõike on ilmestamas ka üldine kinnisvaratehingute statistika. Tarbimislaenude statistikat vaadates hakkab silma veelgi ulatuslikum aktiivsuse langus. Kui möödunud aasta esimese kvartali jooksul suurenes
Projekti teostaja organisatsiooni nimi: Taust ehk. vajalikkuse põhjendus: Kes ja kuidas on hädas? Hädas on peamiselt lapsed, kelle vanematel on väikesed majanduslikud sissetulekud. Lapsed, keda kasvatab üks vanem ja kellel puuduvad piisavad rahalised vahendid oma lapsele pakkuda paremat elu. Siis hulka võivad kuuluda ka veel suure lapselised pered, kellel puuduvad samamoodi piisavad vahendid oma võsukestele pakkuda parimat elu. Kodutud meil nälga ei jää, aga eluasemelaenude ja suurte arvetega hädas olevad töötuks jäänud pered sotsiaaltoetust ei saa, ometi on neilgi vaja lapsed toita ja laenud maksta. Kõik on korralikud inimesed, palju on mitme lapsega peresid ja üksikvanemaid, nii maalt kui linnast. koostööd töötukassa Pärnu esinduse spetsialistidega, kes oma info põhjal koostavad abivajajate nimekirjad. Kinnisvara: Sobiva koha leidmiseks peame läbirääkimisi Pärnu Linnavalitsusega. Neilt loodame abi saada ruumide rentimise puhul
halduse korraldamine. Taust ehk. vajalikkuse põhjendus: Kes ja kuidas on hädas? Hädas on peamiselt lapsed, kelle vanematel on väikesed majanduslikud sissetulekud. Lapsed, keda kasvatab üks vanem ja kellel puuduvad piisavad rahalised vahendid oma lapsele pakkuda paremat elu. Sinna hulka võivad kuuluda ka veel suure lapselised pered, kellel puuduvad samamoodi piisavad vahendid oma võsukestele pakkuda parimat elu. Kodutud meil nälga ei jää, aga eluasemelaenude ja suurte arvetega hädas olevad töötuks jäänud pered sotsiaaltoetust ei saa, ometi on neilgi vaja lapsed toita ja laenud maksta. Kõik on korralikud inimesed, palju on mitme lapsega peresid ja üksikvanemaid, nii maalt kui linnast.koostööd töötukassa Pärnu esinduse spetsialistidega, kes oma info põhjal koostavad abivajajate nimekirjad. Kinnisvara: Rendipinna hinna ja kasutustingimuste kokkuleppeks peetakse läbirääkimisi Hospidali 4 tänaval asetseva kinnistu haldajaga
Turu edasise arengu suhtes ja kinnisvara hindade jätkuva kasvu ootuses hinnatakse riskid ning riskile avatus madalaks, kuna kasvuperioodil on varad likviidsed ning nõudlus tulutoova kinnisvara suhtes on suurem kui pakkumine. Risk ja riskile avatus on madal, kuna laenu tagatiseks oleva kinnisvara väärtus on suurem laenu enda väärtusest ning maksehäirete tekkimine on ebatõenäoline. Riskide alahindamine ei tähenda aga, et riskidest ei oldud teadlikud. Ajalugu näitab, et eluasemelaenude väljastamisel oldi teadlik kergekäelise laenamise suurtest riskidest, kuid riskide esinemise tõenäosust hinnati madalaks (Gerardi et al. 2008: 69). Seega on üpriski keeruline vahet teha turu loomulikul arengul ning spekulatiivsusest tingitud mulli tekkel. Kinnisvaraturu langusperioodil avalduvad riskantsete laenude väljastamise tagajärjed maksehäirete esinemise tõenäosuse 19 suurenemisega
vähendada. Emapankade rahastamise struktuur lähiajal tõenäoliselt oluliselt ei muutu. Reaalmajandus ja laenukvaliteet Pankade laenuportfell ulatus 2011. aasta veebruari lõpus 16,3 miljardi euroni, millest 90% moodustasid laenud ja 10% liisingud ja faktooringud. Laenuportfell on alates 2008. aastast kahanenud 10%. Portfelli struktuuri on muutnud laenusegmentide erinev amortisatsioon. Näiteks pikaajaliste eluasemelaenude osakaal on kasvanud just aeglase amortiseerumise tõttu, samal ajal on ettevõtete laenujääk laenude lühikese tähtaja tõttu kahanenud. Erandiks on kaubandus ja põllumajandus, kus laenuaktiivsus on kasvanud. Pankade laenuportfellis hõlmavad 57% laenujäägist kinnisvaraga seotud laenud, selle põhjuseks on nende laenude pikk tähtaeg ja aeglasem amortisatsioon. Kaudselt on pankade laenuportfell kinnisvaraga veelgi rohkem seotud
ka netokahjum finantsvaradest ja valuutakursside muutumisest. (Ahmet, I. 2015) 2.1 Teenusepakkujad laenuturul 2014.aasta I poolaastal kasvas pankades laenuportfellide maht 1.5% ehk 218 miljoni euro võrra. Laenud äriühingutele moodustasid 44% ja laenud eraisikutele 48%, ülejäänud 8% moodustasid laenud finantseerimisasutustele ja valitsusele. Suurima kasvuga eraisikutele väljastatavatest laenudest oli eluasemelaenude maht (47 miljonit eurot), märkimisväärse langusega aga õppelaenude maht (13 miljonit eurot).(Finantsinspektsioon) Laenuturg oli 2014.aasta I poolaastal stabiilne ning jaotus nagu enamus turuosad, 4 suurema Eestis tegutseva krediidiasutuse vahel. Arvestades finantsettevõtete arvu, on märkimisväärne, et lausa 90% laenuturust on ära jaotunud vaid 4 asutuse vahel. Suurim osa kuulus Swedbank-ile (39%), suuruselt teine laenuturu osa kuulus SEB pangale (24%) ning
· Progressiivne maksumäär kasvab astmeliselt · Regressiivne maksumäär alaneb tulude suurenedes Maksudest kõrvale hoidmine Maks- puudub konkreetne vastuhüve Makse konkreetne vastuhüve Tuludeklaratsioon Aasta sissetulekute ametlik aruanne. Sellesse tuleb kirja panna kogu maksustatav tulu, nt palk, honorar, annetused, intressid ja tulumaksusoodustused (õppemaks, pensionikindlustuse sissemaksed, eluasemelaenude intresside soodustused) maksuvaba tulu on 144 kuus. Deklaratsioon tuleb esitada Maksu- ja Tolliametile. Tööturg Tööealised inimesed on vanuses 15-74. Võib jagada kahte: majanduslikult aktiivne tööjõud ( need, kes töötavad; need, kes soovivad töötada, aga hetkel on töötud) ja majanduslikult passiivne tööjõud ( inimesed, kes ei soovi töötada, nt. pensionärid, koduperenaised; need, kes ei saa töötada, nt
veeretatakse need tulud tulevaste eluruumi omanike kaela. KredEx garanteeritud laenud. Noorele perele, noorele spetsialistile ja tagastatud majas elavale üürnikule mõeldud eluasemelaenu käendusi on pakutud alates 2000. a. Selle aja jooksul on KredExi abil parandanud oma elutingimusi 12 521 noort peret, 6123 noort spetsialisti ning 65 tagastatud majas elavat üürnikku. leibkond) 2004.a. (AS EMORi uuring) oli tõsine eluasemeprobleem 2% leibkondadest (30 tuhat leibkonda). Eluasemelaenude tasumisega oli 2009.a.lõpul raskusi ligi 4% laenuvõtja e 6 tuhandel perekonnal. Prognoos, et 20 tuhat leibkonda (15% eluasemelaenu võtjatest satub raskustesse (Õmblus, EPL 12.05.2010) 2008.a. kulutas 16% leibkondadest eluasemele 40% või rohkem oma eelarvest. 2009.a. oli see protsent 26. Üle 30% pere eelarvest eluasemekuludele loetakse ülejõukäivaks Eluasemetoetus, abi vaestele eluruumi kasutajatele Tallinna Sotsiaaltöö Keskuse võlanõustamine
tänu väga madalale baasintressimää- rale soodsad. Kuigi pankade võime reaalsektorit rahastada on hea, ei soovita praeguse kasumlikkuse säilitamise nimel marginaale vähendada. Suuremate pankade konkurents turuosa pärast on mõõdukas. Aeglasema hinnatõusu, kasvanud sissetulekute ja soodsate rahastamistingimuste tõttu püsib ka ülejäänud prognoosiperioodi jooksul nõudlus uute eluruumide järele. Eluasemeinvesteeringute kasv kiireneb seetõttu 2016.–2017. aastal 4–5%ni. Eluasemelaenude portfelli kasv lähiaastatel tasapisi hoogustub, 2017. aastal ligikaudu 5%ni, kuid jääb sissetulekute omast endiselt aeglasemaks. 14 11 https://www.swedbank.ee/business/infoportal/portal/analysis/forecast? language=EST (13.09.15) 12 http://www.fin.ee/majandusprognoosid (13.09.15) 13 file:///C:/Users/Kasutaja/Downloads/rpm_2015_1_est_prognoos_v2.pdf (13.09.15) 14 Ibid lk 30 17
inimesed teevad ise enamus reklaami ära. 10. 2. Kordamisküsimused 1. Kuidas saab ettevõte otsustada, mitmele turule tal on otstarbekas siseneda? 2. Kui olemas on väga palju sekundaarse info allikaid, kas turundusjuhid peavad siis üldse muretsema primaarse info kogumise pärast? 3. Kust võiks leida sekundaarset infot järgmiste küsimuste kohta: o erinevate piirkondade elanikkonna suurus ja vanuseline koosseis; o külmkappe omavate perekondade osakaal Eestis; o väljaantud eluasemelaenude üldmaht; o tarbijate kulutused kestvuskaupade ostuks viimastel aastatel? Vastused: 1.On vaja teha turu uuring, et kui nõudlus oleks sellise toote järgi ja kui suur turg on. 2.Peaksid ikka muretsema, sest primaarse infoga võib saada rohkem tegelikkuses informatsiooni, sest pead ikka enda ettevõtte seisukohalt asjad väga kindlalt teada saama mitte otsustama teiste kogutud info põhjal kuna see võib hoopis pikemas perspektiivis rohkem kahju teha, kui kasu. 3. www.stat
uuringud, et saavutada parim tulemus. 3. Kust võiks leida sekundaarset infot järgmiste küsimuste kohta: erinevate piirkondade elanikkonna suurus ja vanuseline koosseis o rahvastikuregister, Siseministeeriumi kodulehekülg, statistikaamet külmkappe omavate perekondade osakaal Eestis o külmkappe tootvate/müüvate ettevõtete müügistatistika, vastavate ettevõtete majandusaruanded, rahvaküsitlus väljaantud eluasemelaenude üldmaht o Eesti Panga majandusaastaaruanne, rahvaküsitlus tarbijate kulutused kestvuskaupade ostuks viimastel aastatel o kestvuskaupade müügikäibe analüüs ettevõtete kaupa juhul kui puudub konkreetse tootegrupi kohta tehtud analüüs 4. Too näiteid juhtumitest, kus Eesti võimuorganite tegevus on oluliselt mõjutanud mingi tegevusala ettevõtteid! http://www.aripaev.ee/uudised/2014/06/11/palo-turg-pangakontorite-sulgemise-
Äriinglid-jõukad eraisikud, kes investeerivad oma raha uute ja kasvavate ettevõtete omakapitali, ilma et neil oleks nende ettevõtetega perekondliku seost. Lisaks panustatakse arengusse oma teadmised, kogemused, suhtevõrgustik. Ettevõtluse arendamise Sihtasutus (EAS) Toetused ja teadlikkuse tõstmine Inkubaatorid KredEx Ekspordigarantiid Laenu-, liisingu- ja pangagarantiide tagatised Kapitalilaenud Eluasemelaenude käendused, korterelamute toetused Arengufond Riigi riskikapitalifond teadmistemahukatele ja suure potentsiaaliga projektidele kapitali hankimiseks Arenguseire 17. Plaanilise kasumiaruande ja rahavoogide prognoosi kajastamine äriplaanis. Märkused kasumiaruande kohta: 1. Käibemaksukohuslasel on tulud ja kulud kasumiaruandes käibemaksuta. 2. Erakorralisi tulusid ja -kulusid ei planeerita. 3. Finantstuludest ja kuludest planeeritakse reeglina vaid laenuintressi. 4
Äriinglid-jõukad eraisikud, kes investeerivad oma raha uute ja kasvavate ettevõtete omakapitali, ilma et neil oleks nende ettevõtetega perekondliku seost. Lisaks panustatakse arengusse oma teadmised, kogemused, suhtevõrgustik. Ettevõtluse arendamise Sihtasutus (EAS) Toetused ja teadlikkuse tõstmine Inkubaatorid KredEx Ekspordigarantiid Laenu-, liisingu- ja pangagarantiide tagatised Kapitalilaenud Eluasemelaenude käendused, korterelamute toetused Arengufond Riigi riskikapitalifond teadmistemahukatele ja suure potentsiaaliga projektidele kapitali hankimiseks Arenguseire 17. Plaanilise kasumiaruande ja rahavoogide prognoosi kajastamine äriplaanis. Märkused kasumiaruande kohta: 1. Käibemaksukohuslasel on tulud ja kulud kasumiaruandes käibemaksuta. 2. Erakorralisi tulusid ja -kulusid ei planeerita. 3. Finantstuludest ja kuludest planeeritakse reeglina vaid laenuintressi. 4
pangalaenust, äriinglid, riskikapitali fondid). Äriinglid-jõukad eraisikud, kes investeerivad oma raha uute ja kasvavate ettevõtete omakapitali, ilma et neil oleks nende ettevõtetega perekondliku seost. Lisaks panustatakse arengusse oma teadmised, kogemused, suhtevõrgustik. Ettevõtluse arendamise Sihtasutus (EAS) Toetused ja teadlikkuse tõstmine Inkubaatorid KredEx Ekspordigarantiid Laenu-, liisingu- ja pangagarantiide tagatised Kapitalilaenud Eluasemelaenude käendused, korterelamute toetused Arengufond Riigi riskikapitalifond teadmistemahukatele ja suure potentsiaaliga projektidele kapitali hankimiseks Arenguseire 19. Plaanilise kasumiaruande ja rahavoogude prognoosi kajastamine äriplaanis. Märkused kasumiaruande kohta: 1. Käibemaksukohuslasel on tulud ja kulud kasumiaruandes käibemaksuta. 2. Erakorralisi tulusid ja -kulusid ei planeerita. 3. Finantstuludest ja kuludest planeeritakse reeglina vaid laenuintressi. 4
vaikselt vähenema. Investeeringute järsk kasv on avaldanud positiivset mõju ehitusele. 2001-2005 aastani kasvas ehitussektor keskmiselt 11,9% aastas, 2005 aastal isegi 15,5% ja 2006 aasta esimese 9 kuu jooksul 14,8%. Teede, tänavate, elu- ja ärimajade, hotellide ja muude objektide ehitus kasvab kiiresti. Ehitussektoris oodetakse ka tulevikus püsivat 22 arengut, kuna levib eluasemelaenude võtmine, teiste sektorite suur majandusaktiivsus ja investeerimine. (Strods 2006, 8-12) Läti Rahvuspank kasutab fikseeritud rahvusvaluuta poliitikat. See vähendab ebakindlust, elimineerib rahvusvaluuta ebastabiilsuse ja annab ettevõtjatele stabiilse planeerimise ja hinnakujunduse määratlemise aluse. 1.jaanuaril 2005 aastal seoti Läti latt Euroga kursi juures 1 Euro = 0,702804 Latti. Valuutade sidumise eesmärk on seotud Läti
0,02 millelt tuleb veel maksta intressi 90 0,02 5,69 0,11 EURi. Järelikult viimase osamakse suurus on 5,69 + 0,11= 5,80 EURi. # 2.7.2 Laenu kustutamine meetodil, kus laenu nimiväärtus tasutakse võrdsetes osades. Rõhutame, et sel juhul pole enam tegemist annuiteediga, sest osamaksed on muutuva suurusega. Näiteks eluasemelaenude puhul kasutatakse vahel ka seda meetodit, aga palju harvem, kui annuiteedi meetodit. Olgu n laenu makseperioodide arv, L0 An laenu nimiväärtus, d laenu nimiväärtuse kustutamiseks minev osamakse; p makseperioodi intressimäär, Lk laenujääk pärast k-ndat makseperioodi, I k k-nda makseperioodi intress, Rk k-nda perioodi osamakse. Siis
probleeme büroo arenduseks vajaliku loa saamisega. Kui varasemalt olid ummikud üksnes kesklinna probleem, siis nüüd on need kandunud ka äärelinnadesse. (Ibid.) 1.6. Hüpoteeklaenude põhilised mõjurid Kinnisvara arendusel sealhulgas büroopindade arendusel kaasatakse alati võõrfinantseerimist hüpoteeklaenude näol. Kinnisvara tagatisel väljastatud laenudel on üldjuhul võrreldes teiste laenudega suhteliselt pikk tagasimakseperiood. Kui eluasemelaenude pikkuseks on maailmas reeglina 10-30 aastat, siis ärikinnisvara puhul sõltub laenuperiood konkreetse objekti otstarbest ning ostja/investori plaanidest konkreetse objektiga (Kuhlbach, Priske, Lauren 2002, 156). Seetõttu on ärikinnisvara laenuperiood eluasemetega seotud laenudest üldjuhul lühem. Lisaks on ärikinnisvara puhul eluasemetega võrreldes kõrgem risk väärtuse kahanemisele, mistõttu üldreeglina väga pikki laenuperioode ei aktsepteerita.
Domineerib valitsuse kontroll maaomanduse ja finantseerimise üle. Üürisektor on tugevalt kontrollitud üürnike poolt. · Kinnisvara turu dünaamika o Kinnisvaraturu kommentaar jutustab nõudluse ja pakkumise mõjuritest Töötajate arv Keskmine palk Ehitustööde maht Põhivara investeeringud Laenu intressimäär (L=Eurivor+riskimarginaal) Laenujäägid Eluasemelaenude käive Ärilaene maht Eraisikute laenukoormus Uute eluruumide arv · Avaliku (ühiskondliku) kauba omadused: o Kauba tarbimine on konkurentsitu. Tarbimisest saadav kas ei vähene, kui tarbijate hulk kasvab ning kulud sellise kauba pakkumiseks ei kasva, kui kauba tarbimine kasvab. o Kauba tarbimisest ei saa kedagi välja jätta. Ükski individuaalne tarbija ei saa välistada teist tarbijat seda kaupa samaaegselt tarbimast.
annaabi.ee 
