Massive Ponzi skeem (0)

BERNARD L. MADOFF  
INVESTMENT SECURITIES 
LLC
GREETE  HIIEMÄE
154679BDMR
SISUKORD
 Ettevõtte lühikirjeldus
  Võtmeisikud
 Pettuse olemuse kirjeldus
 Juhtumi tulemus
 Lühiülevaade audiitorfirmast
 Kasutatud allikad
ETTEVÕTTE LÜHIKIRJELDUS
 1960. aastal Ameerika Ühendriikides asutatud investeerimisettevõte 
( peakontor  New  Yorgis , ametlikult registreeritud kui konsultatsioonifirma)
 Põhitegevuseks oli investeeringute juhtimine ( aktsionärid ,  pangad , 
finantsasutused ) 
 Valitses ‘fondide fondi’
 Enne pettust peeti üheks turvalisemaks finantsinstitutsiooniks ning kuulus 
Wall  Streeti turutegijate tippu
 Ettevõtte ei tegutse enam
VÕTMEISIKUD
 Peamine pettuse  läbiviija  oli ettevõtte looja ja esimees Bernard  Lawrence  
Madoff 
 Kaasa aitasid ka  audiitor  David Friehling (Friehling &  Horowitz ) ja firma 
kontohaldur Frank DiPascali, samuti Madoffi vend Peter 
 DiPascali väitis, et petuskeemi kasutati BLMIS’is nii kaua kui tema firmat 
mäletas ehk juba 1960. aastate algusest
MADOFFI PERE
Ruth , Andrew, Mark, Bernie
PETTUSE OLEMUS
 50 miljardi dollari suurune petuskeem – ajaloo suurim püramiidskeem
 Kliendid investeerisid BLMIS’i ja Madoff  kandis  raha enda isiklikele kontodele 
saates klientidele välja võltsitud kontoväljavõtteid ning maksis raha tagasi 
uute investorite rahadest
 Arvati, et Madoff lihtsalt teab, kuidas turul tegutsema peab
 Investoritele lubati 16%+ tootlust aastas,  investeeringud  olid võimendatud 
vähemalt kolmekordselt, 2007. aastal lõpul oli fondi maht 17 miljardit 
(kolmekordselt seda võimendades saame ligikaudu 50 miljardit)
PETTUSE  KAHTLUS
 Juba varem juhiti korduvalt tähelepanu Madoffi fondi ebanormaalselt suurele 
tootlikkusele (Markopolose  kaebused )
 Esimene  hoiatus  laekus SEC-ile juba 1999. aastal konkurendi poolt
 Wall  Street   Journal  kahtles 2001. aastal ülistabiilses tootlikuses
 2008.aastal maksti välja 170 miljonit boonust
 SEC ei vaadanud vaatamata kaebustele kordagi Madoff Securities LLC 
tehingute ajalugu põhjalikult (pisijuurdlused – hinnakontroll, ei kontrollitud 
Ponzi skeemi võimalust)
 Annetused jäid viimastel aastatel väiksemateks kuigi rahasummad, mis firmas 
liikusid olid samad
TÄIUSLIK PONZI SKEEM
 Ponzi  skeemid  eeldavad eelmistele investoritele raha tagastamist uute investorite 
rahaga
 Investeerimisstrateegia oli nii keeruline, et investorid ei püüdnudki seda mõista
 Ei lubanud ebanormaalselt suuri tootlusi, usuti et tema tegevusel on panga 
kõrgendatud  järelvalve
 Ettevõtte  tegevusega  seotud infot välja ei antud
 Investoritega kohtuti harva, enamik kliente tulid teiste investorite kaudu
 Kõiki investoreid fondile ligi ei  lastud  (äratas tähelepanu rikastes, kes olid huvitatud 
heast  mainest)
 Tegeleti heategevusega
 Olenemata turutingimustest oli raha kogu aeg liikvel (iga aasta maksis 8-12% 
investeeringust) ja raha maksti alati õigeaegselt tagasi
FRIEHLING & HOROWITS - 
AUDIITORFIRMA
 Asutati David G.Friehlingi ja  Jerome  Horowitzi poolt
 Olid BLMIS-i audiitorid 1991. aastast
 Väike audiitorfirma New Yorgis kõigest 3 töötajaga
 Polnud tuntud ega registreeritud PCAOB-is (Public Company  Accounting  
Oversight  Board )
JUHTUMI TULEMUS
 11. detsembril 2008 vahistati varahommikul FBI poolt Bernard Lawrence 
Madoff süüdistatuna SEC-i poolt väärtpaberipettuses
 2010.aastal esitati  süüdistus  ka  vennale  Peterile ( tegevdirektor , tunnistas oma 
süüd  2012 ja saab 143 miljoni dollari suuruse rahatrahvi) ja  poegadele  
Andrewile ja Markile teadlikult massilise pettuse kaasaaitamise eest
 2011. aastal mõisteti süüdi ka firma endine kontroller Frank DiPascali (töötas 
firmas 33 aastat), kellele mõistetakse 50 aastane vanglakaristus 
raamatupidamisdokumentide võltsimise eest
 Audiitorfirmale Friehling & Horowitz esitati süüdistus 
investeerimiskonsultandi aitamise, pettusele õhutamise, võltsraportite 
esitamise ja investorite  teadliku  petmise eest (rahaline  trahv  üle 130 miljoni 
dollari)
JUHTUMI TULEMUS
 Kannatasid miljonid inimesed, sajad rahandusorganisatsioonid ning suured 
pangad, investorid ja heategevusasutused pidid maha kandma hiigelsummasid
 Firma endine panktorihaldur  Irving  H.Picard esitas sadu hagisid ja taotles 
tagasi enam kui 34 miljardit dollarit Ponzi skeemist kasusaanutelt
 Väärtpaberiinvestorite kaitsmisettevõte SIPC pakkus raha kaotanud kliendi 
kohta kindlustust kuni 500 000 dollari ulatuses ning suutis täita 3000 kliendi 
vajadused
 Madoffi villad ja isiklikud asjad müüdi maha
HUVITAVAT
 20. mail  2017  avaldas HBO (Home Box Office) USA’s skandaali kohta 
biograafilise draamafilmi „The Wizard of Lies“
KASUTATUD KIRJANDUS
  http://www.investopedia.com/terms/b/bernard-madoff.asp
  https://www.econcrises.org/2017/04/20/bernard-l-madoff-investment-secur i
ties-2008-2009/
  https://www.sec.gov/divisions/enforce/claims/madoffsipc.htm 
  https://www.accountingweb.com/aa/standards/madoffs-accountant-when-is-a
n-auditor-not-an-auditor
  http://www.madofftrustee.com/
  http://www.biography.com/people/bernard-madoff-466366
  https://en.wikipedia.org/wiki/David_G._Friehling
  https://en.wikipedia.org/wiki/Madoff_investment_scandal 
TÄNAN  TÄHELEPANU EEST!

Document Outline

• Slide 1
• SISUKORD
• ETTEVÕTTE LÜHIKIRJELDUS
• VÕTMEISIKUD
• MADOFFI PERE
• PETTUSE OLEMUS
• PETTUSE KAHTLUS
• TÄIUSLIK PONZI SKEEM
• FRIEHLING & HOROWITS - AUDIITORFIRMA
• JUHTUMI TULEMUS
• JUHTUMI TULEMUS
• HUVITAVAT
• KASUTATUD KIRJANDUS
• TÄNAN TÄHELEPANU EEST!