Finantsanalüüs (0)

Valga Sinel OÜ finantsnäitajate ja aruandluse analüüs Käesoleva töö eesmärgiks on majanduse ja ettevõtluse aluste loengus õpitu 
kinnistamine ning rakendamine. Analüüsitavaks ettevõtteks valisin enda tuttava 
ettevõtte. Järgnev töö sisaldab ettevõtte majandusaasta aruannete andmeid, 
finantsanalüüsi (horisontaal-, struktuur-, suhtarvude- ning lisandväärtuse analüüs), 
nende näitajate põhjal koostatud järeldusi ning võrdlust sama ala teiste 
ettevõtetega Statistikaameti andmebaasidest. Analüüs tugineb ettevõtte 2017-2020 aasta majandusaasta aruannetele. 
Aruannetest on kasutatud bilanssi ja kasumiaruannet. Valga Sinel OÜ on toitlustusettevõte Valga linnas. Peamiselt on tegemist lõunasöögi 
kohaga, aga samuti on neilt võimalik tellida ka peolaudu. Ettevõte tegutseb oma 
vahenditega ning laenusid ega projektirahasid kasutanud ei ole. Ettevõttes töötab 
3-4 inimest vastavalt hooajale.


FINANTSNÄITAJATE ANALÜÜS Horisontaalanalüüsi kaudu näeme ettevõtte suutlikust 4 aasta jooksul. 2020- 2019 € 2020- 2019 % 2019-2018 € 2019- 2018 % 2018- 2017 € 2018- 2017 % Müügitulu 353 0,45% -2.312 2,89% 27.903 53,44% Muud äritulud -19 -18,63% -333 -76,56% 302 227,07% Kaubad, toore, materjal ja 
teenused -4.452 13,51% 2.354 -6,67% 3.166 -8,30% Mitmesugused tegevuskulud 2.606 -19,93% 1.466 -11,09% -6.459 79,90% Tööjõukulud 784 -3,05% -621 2,48% -10.593 73,22% Põhivarade kulum ja väärtuse 
langus -39 14,94% -149 133,04% -112 -112% Muud ärikulud 3   -3   6 0 Ärikasum (kahjum) -764 -12,87% 402 7,26% 14.213 163,78% Kasum (kahjum) enne 
tulumaksustamist -764 -12,87% 402 7,26% 14.213 163,78% Aruandeaasta kasum (kahjum) -764 -12,87% 402 7,26% 14.213 163,78% Kasumiaruande horisontaalanalüüs:  Müügitulu kasv on ootuspärane 1.-2. tegutsemisaastal, kuna alustatakse 
nullist. Müügitulu on kasvanud ka 4. tegutsemisaastal, kuid siiski tekkis siis 
juba ettevõttel kasumi langus võrreldes eelmiste aastatega.  Viimasel aastal on märgata ka materjalidele kuluva raha suurenemist, mis on 
seoses kasumi vähenemisega.  Tööjõukulude viimase aasta langus on tingitud COVID-19 perioodist 2020 
kevadel.  Positiivsena saab välja tuua, et kuigi müügitulu kasv on pidurdunud, on siiski 
varade kasv väga suur. 2017 2018 2019 2020 0.00 20000.00 40000.00 60000.00 80000.00 52212.00 80115.00 77803.00 78156.00 38466.00 35300.00 32946.00 37398.00 8084.00 14543.00 13077.00 10471.00 14467.00 25060.00 25681.00 24897.00 Tulud-kulud Müügitulu
Linear (Müügitulu)
Kaubad, toore, materjal ja teenused €
Mitmesugused tegevuskulud €
Tööjõukulud €
Linear (Tööjõukulud €)


Kasumiaruande vertikaalanalüüsi diagramm: 2020 2019 2018 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% Kaubad, toore, materjal ja teenused %
Mitmesugused tegevuskulud %
Tööjõukulud %
Ärikasum (kahjum) %  Vertikaalanalüüsist tuleb välja, et kõik kulud-tulud on aastate lõikes väga 
sarnasel tasemel. 2017 2018 2019 2020 0.00 20000.00 40000.00 60000.00 80000.00 100000.00 Ärikasumi osakaal müügitulust aastatel 2017-2020 Müügitulu Ärikasum (kahjum) €


Bilansi horisontaalanalüüs:   2020- 2019 € 2020- 2019 % 2019- 2018 € 2019- 2018 % 2018- 2017 € 2018- 2017 % Varad
    Käibevarad         Raha 3.44 7 177, 85 2.50 9 230, 75 1.806 1698, 23         Kokku käibevarad 2.17 7 138, 21 3.77 9 296, 93 1.714 936,1 0     Põhivarad                 Materiaalsed 
põhivarad 3.39 4 340, 03 406 40,2 8 1.008 100         Kokku põhivarad 3.39 4 340, 03 406 40,2 8 1.008 100 Kokku varad 5.57 1 78,3 3 4.18 5 142, 98 2.927 100 Kohustised ja 
omakapital             Kohustised             Lühiajalised 
kohustised                 Võlad ja ettemaksed 97 5,34 -367 -16,8 -713 -24,6         Kokku lühiajalised 
kohustised 97 5,34 -367 -16,8 -713 -24,6     Pikaajalised 
kohustised                 Laenukohustised 0   - 1.38 5 -100 - 2.100 - 60,25         Kokku pikaajalised 
kohustised 0   - 1.38 5 -100 - 2.100 - 60,25     Kokku kohustised 97 5,34 - 1.75 2 - 49,0 8 - 2.813 - 44,07     Omakapital                 Osakapital 
nimiväärtuses 0 100 0 100 0 100         Eelmiste perioodide 
jaotamata kasum (kahjum) 5.93 7 - 88,9 0 5.53 5 63,7 8 - 8.678 -100         Aruandeaasta kasum 
(kahjum) -464 -7,82 402 7,26 14.21 3 - 63,78         Kokku omakapital 5.47 203, 5.93 - 5.535 10,41


3 38 7 823, 33 Kokku kohustised ja 
omakapital 5.57 1 178, 33 4.18 5 242, 98 2.722 1427, 80 2020 2019 2018 2017 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 12683 7112 2927 0 1,915 1,818 3,570 6,383 Varad-kohustised Kokku varad     Kokku kohustised 2020 2019 2018 2017 -10,000 -8,000 -6,000 -4,000 -2,000 0 2,000 4,000 6,000 8,000 2,794 -3,143 -8,678 0 5,473 5,937 5,535 -8,678 Kasum-kahjum         Eelmiste perioodide jaotamata kasum (kahjum)
        Aruandeaasta kasum (kahjum)  Analüüside põhjal on näha, et 4. aastaks on küll kasumi suurenemine ning 
kohustuste vähenemine pidurdunud, kuid siiski on ettevõttel kohustusi pigem
vähe.  Ettevõtte kulude ja tulude kasv on pidurdunud sarnases rütmis.  Ettevõtte varad on kasvanud kiiremas tempos kui käive.  Varad kasvasid aastatel 2018-2019 143% ja aastatel 2019-2020 78%  Kuna ettevõte alustas laenude najal siis on aastate lõikes märgata kiiret 
laenude tasumist. 2017-2018 aastal vähendati laenukoormust 44%, aastatel 


2018-2019 vähendati seda 49% ning aastatel 2019-2020 tõusis see 5%, mis 
ei ole eriti suur laenukoormuse tõus.  Kasum oli esimesel kahel aastal suures tõusu, kuna ettevõte suutis tasuda 
palju alustamiseks kulunud laenudest. 2017-2018 aasta kasumi tõus oli 
164%, 2018-2019 aastal oli see 7% ning 2019-2020 langes kasum 8%. SUHTARVUDE ANALÜÜS Maksevõime 2020 2019 201 8 2017 Lühiajalise võlgnevuse kattekordaja e lühiajaliste 
kohustuste kate e Current ratio (CR) 4,11 3,13 0,88 0,07 Maksevõime kordaja e happetest e 
likviidsuskordaja e Quick ratio (QR) 4,11 2,44 0,88 0,04 Puhaskäibekapital 5960, 00 3880, 00 - 266, 00 - 2693, 00 Maksevalmiduse kordaja 4,11 2,44 0,88 0,04 Võlakordaja 15,10 25,56 121, 97 Soliidsuskordaja 84,89 74,44 - 21,9 7 Kohustuste ja omakapitali suhe 0,18 0,34 -5,55 -1,03 Kapitaliseerituse kordaja 0,00 0,00 1,87 -1,29


0% 20% 40% 60% 80% 100% 4.11 4.11 5960.00 4.11 15.10 84.89 0.18 0.00 3.13 2.44 3880.00 2.44 25.56 74.44 0.34 0. 0.88 0.88 -266.00 0.88 121.97 -21.97 -5.55 1.87 0.07 0.04 -2693.00 0.04 -1.03 -1.29 2017
2018
2019
2020 Axis Title A xi s  Ti tl e  Lühiajalise võlgnevuse kordaja on aastatega kasvanud ning viimasel 2 aastal 
on kordaja suurem kui 1,6, mis näitab head finantsolukorda.  Likviidsuskordaja on aastatega kasvanud ning viimasel 2 aastal on kordaja 
suurem kui 0,9, mis näitab samuti head finantsolukorda.  Puhaskäibekapital on rahaline väärtus, mis on samuti aastatega suurenenud 
ning on positiivne. Käibekapital peaks suurenema koos ettevõtte 
tootmisvõimsuse suurenemisega.  Maksevalmiduse kordaja on aastatega tõusnud, kahjuks on näha, et 2. aastal 
oli näitaja hea, aga 3. ja 4. aastal on antud näitaja liiga kõrge, mis tähendab, 
et ettevõte ei kasuta oma raha efektiivselt.  Võlakordaja näitab seda, et esimesel tegutsemisaastal olid ettevõttel suured 
võlad (alustava ettevõtte puhul täitsa normaalne), iga järgneva aastaga on 
võlad vähenenud ning viimasel aastal ettevõttel enam võlgasid ei ole. Saame 
teada, et antud ettevõte tegutseb omade vahenditega ning ei ole kaasanud 
võõrkapitali.  Soliidsuskordaja näitab võlakordaja vastandit – saame teada sama, et 
ettevõte tegutseb omade vahenditega.  Kohustuste ja omakapitali suhe – kuna ettevõte ei kasuta võõrkapitali, ei ole 
siit midagi põnevat teada saada.  Kapitaliseerituse kordaja – näitab ettevõtte finantseeritust pangalaenudest. 
Kuna antud ettevõttel laene ei ole, ei ole siit ka suurt võrdlust luua. Suhtarve 
0,5-0,6 võiks olla laenude ülempiir. EFEKTIIVSUS 2020 2019 2018 2017 Lühiajalise võlgnevuse käibekordaja - 61,26 - 567,52 Debitoorse võlgnevuse käibevälde - 5,88 - 0,63 Varade käibekordaja 7,9 15,5 54,74 -


 Lühiajalise võlgnevuse käibekordaja näitab keskmist nõuete laekumise aega 
päevades. Nimetatud näitaja kõrge väärtus räägib nõuete kõrgest 
konverteeritavusest rahalisteks vahenditeks, samal ajal võib see ka näidata, 
et ettevõte on kehtestanud range järelmaksumüügi poliitika: võlgnikud 
peavad arved lühikese ajaga tasuma. Arvan, et antud ettevõtte puhul on 
näitajad head.  Debitoorse võlgnevuse käibevälde näitab meile kui kiiresti makstakse 
ettevõttele kauba või teenuse eest. Väga hea on päevade arv alla 30. Siin on 
näha, et maksmiseks kulub alla 6 päeva, mis on väga hea tulemus.  Varade käibekordaja näitab varade kasutamise efektiivsust. Näitab, et mitu 
müügikäibe eurot tuleb ettevõttesse varadesse tehtud investeeringutelt 1 
euro kohta. RENTAABLUS 2020 2019 2018 2017 ROA 52,27 118,2
8 378,2
0 - ROE 64,42 255,3
0 -
162,2
9 280,9
3 Müügitulu ärirentaablus 6,62 7,63 6,91 -16,62 Müügitulu puhasrentaablus 6,62 7,63 6,91 -16,62


2020 2019 2018 2017 -200.00 -100.00 0.00 100.00 200.00 300.00 400.00 500.00 ROA ROE Müügitulu ärirentaablus Müügitulu puhasrentaablus  ROA näitab kui kui palju puhaskasumite teenis iga ettevõttesse paigutatud 
euro.  ROE näitab kasumit investeeritud kapitali 1 euro kohta.  Müügitulu ärirentaablus – võiks olla kõrgem.  Müügitulu puhasrentaablus – müügikäibe iga euro tasuvus peale kulude ja 
maksude mahaarvamist. Võiks olla vahemikus 7-10%. Antud ettevõttel on 
see ligi 7%, mis näitab, et tuleks natuke korrigeerimisi teha. Lisandväärtus 2020 2019 2018 2017 Kulud kokku -73.066 -71.968 -75.015 -61.023 Kulud ilma TJK ja amordita -47.869 -46.026 -49.843 -46.556 Lisandväärtus 30.287 31.777 30.272 5.656 LV töötaja kohta 7571,75 7944,25 7568 1414


2020 2019 2018 2017 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 Lisandväärtus Lisandväärtus LV töötaja kohta VÕRDLUS STATISTIKAAMETIGA SINEL STAT 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 Lisandväärtus


Müügitulu Kulud kokku Tööjõukulud Ärikasum 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 100,000 Tulud-kulud-kasum, Sinel 2020 - STAT 2015 2020 2015 Kokku varad Põhivara Puhaskasum 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 Varad ja kasum Sinel STAT