aruandeperioodi auditeeritud kasum; • omaaktsiad (miinusega); • immateriaalne põhivara (miinusega); • jooksva aruandeperioodi kahjum (miinusega) 2. Teise taseme omavahendid: • allutatud kohustused (kohustused, mis pankroti korral kuuluvad rahuldamisele sel juhul, kui kõigi teiste võlausaldajate nõuded on rahuldatud); • ümberhindluse reservid; • kumulatiivsed tähtajalised eelisaktsiad; • esimese taseme omavahendeid ületav summa (miinusega). 3. Kolmanda taseme omavahendid: • allutatud kohustused tagasimakse tähtajaga 2 aastat ja rohkem, mille tagastamine on võimalik edasi lükata, kui ei ole piisavalt omavahendeid. 37.Keskpanga sõltumatus • Juriidiline sõltumatus – keskpanga tegevust reguleerivaid õigusakte peaks olema küllaltki keeruline muuta. Mitmetes riikides (sh. Eestis) on keskpank põhiseaduslik institutsioon.
D IT Kolledz Sisemiste finantsressursside puudused: uudused: 1. Sisemised finantsid on investeerimisotsuste langetamisel nii tähtsad, et mõned majandusteadlased väidavad suurte korporatsioonide hinnakujunduse aluseks olevat jjust vajadused j investeeringuteks. g 2. Kui firmade juhid kasutavad omavahendeid investeeringuteks, siis investeeritud summad ei pruugi tuua seda maksimaalset võimalikku kasumit, mida nad saaksid ideaalsetes turutingimustes. See häirib turu võimet optimaalselt paigutada ressursse. S lli käitumine Selline käit i võib õib olla ll seletuseks l t k korporatsioonide k ti id madalatele
turundusstrateegiale firma loojatega, kellel puudub firma - Madalad muutuvkulud tänu personali väikesele juhtimise ja turundusstrateegiate arvule (3 inimest) ja seega summas madalad elluviimise oskused) palgakulud, väga madalad materjalikulud (õpilased - Hetkel puudub tööjõu motiveerimise ostavad õppematerjalid ise), lisaks kasutatakse firma süsteem käivitamisel ainult omavahendeid (firmal ei ole laenukoormust) - Uus firma tekitab turul uudishimu - Olemas isiklikud kontaktid potentsiaalsete töötajatega - Väike firma annab võimaluse olla paindlik, muutuda ja kohaneda väliskeskkonnaga ja hankida kiiresti ressursse uute keelesuundade nõudluse korral - Hea mugav asukoht, vaikne roheline linnaosa, tasuta parkimine, hea ühendus linnatranspordiga - Juba esimesel tegevusaastal on oodata kasumit, pikemaajalise strateegia elluviimisel on oodata aina kasvavat kasumit
kasumi arvel moodustatud reservid eelmiste aastate jaotamata kasum/kahjum omaaktsiad (miinusega) immateriaalne põhivara (miinusega) jooksva aruande perioodi kahjum (miinusega) Teise taseme omavahendid: allutatud kohustused (tähtajaga üle 5 aasta; tagatiseta) ümberhindluse reservid kumulatiivsed tähtajalised eelisaktsiad esimese taseme omavahendeid ületav summa (miinusega) Kolmanda taseme omavahendid: allutatud kohustused tagasimakse tähtajaga 2 aastat ja rohkem, mille tagastamine on võimalik edasi lükata, kui ei ole piisavalt omavahendeid 25. Keskpanga sõltumatus Juriidiline sõltumatus keskpanga tegevust reguleerivaid õigusakte peaks olema küllaltki keeruline muuta. Mitmetes riikides (sh. Eestis) on keskpank põhiseaduslik institutsioon.
NB! Kui raha jääk tuleb negatiivne, siis tähendab, et laekuvate rahadega ei suudeta ära katta planeeritud kulutusi. Sellise tulemuse korral tuleb taas kas suurendada müügikäivet, vähendada kulutusi või siis teha mõlemat. Kui ka see ei anna tulemust, siis tuleb see äriidee kõrvale panna ja uuega alustada. Kommentaar koostatud rahakäibe prognoosile: Meie näite puhul on arvestatud, et firma omanikud panevad ettevõttesse omavahendeid 5000.- EEK ulatuses ja seda eelkõige materjali ostu jaoks. Omanikud võitavad raha välja aasta lõpus. Täiendavalt ei saada toetust ega võeta laenu. KASUMIPROGNOOS KODUTEKSTIILID Jaan. Veebr Märts Apr Mai Juuni Juuli Aug Sept Okt Nov Dets KOKKU 7 7 7 12 12 12 12 12 12 12 118 Raha sisse põhiteg
muutub: kasvab müügitulukus, võlgade osatähtsus muutub väiksemaks, lühiajalised kohustused järjest enam kaetumaks. Aktivate tootluse vähenemine on tingitud raha ja pangakontode suurenemisest, mis aga on vajalik ettevõtte edasisi plaane silmas pidades. Võlakordaja ja lühiajalise võla kattekordaja on vastavatest normatiivnäitajatest 50% ning 2,3 esimesel aastal kehvemad, kuna võrreldes esialgse rahavajadusega on omavahendeid veel vähe. See puudus korvatakse järgmistel aastatel. Müügitulukuse näitaja oluliselt suurem väärtus normatiivväärtusest 3% on tingitud väikestest kulutustest teenindusprotsessis. Kuna müüakse ainult infot, puuduvad täielikult muutuvkulud ning püsikuludest põhiosa moodustavad töötajate palgad. Kallite seadmete puudumise tõttu on amortisatsioon väike. 17 LISAD KÄIBEMAKSU ARVESTUS
riskide kaetust tema omakapitaliga. Selle näitaja leidmiseks arvutatakse kapitalinõuded krediidiriski, välis-valuutariski, kaubariski, samuti kauplemisportfelli 9 positsiooniriski ning ülekande- ja vastaspoole krediidiriski osas. 36. Panga omakapitali adekvaatsuse tagamise strateegiaid Krediidiasutuse omavahendid koosnevad esimese 10, teise 11 ja kolmanda 12 taseme omavahenditest. Mida suurem risk, seda rohkem omavahendeid vajab krediidiasutus. Kapitali adekvaatsuse normatiivi täitmiseks on põhimõtteliselt kaks võimalust: •omavahendite mahu suurendamine vastavalt riskivarade kasvule •riskivarade mahu vähendamine konservatiivse laenu- ja inves-teerimispoliitika abil. Krediidiasutused võivad kasutada planeeritud riskivarade omavahenditega tagamiseks erinevaid strateegiaid. Nendeks on: •varade tulukuse (ROA) suurendamine, •jaotamata kasumi suurendamine,
c. Kapitaliseerituse kordaja mis iseloomustab pikaajaliste kohustuste osakaalu kogu kapitalis. Kapitaliseerituse kordaja = pikaajalised kohustused/ (pikaajalised kohustused + omakapital). Iseloomustab seda kui suur osa ettevõtte varadest on finantseeritud pikaajaliste kohustuste arvelt. Hindaja kõrge väärtus viitab sellele et rohkem kasutatakse pikaaajalise võõrvahendeid finantseerimisel ja madal tase iseloomustab seda et on rakendatud rohkem omavahendeid. d. Intresside kattekordaja näitab ettevõtte võimet tasuda ärikasumi arvelt intressikulu. Intresside kattekordaja = ärikasum/ perioodi intressi kulu. Näitaja kõrge tase iseloomustab ettevõtte head võimet katta intressikulud ärikasumist, ning madal tase tähendab riski kreeditoridele. Viimasel juhul võib ettevõttel tekkida probleeme täiendavate finantseerimis allikate leidmisel. e. Tasuvuse suhtarvud ehk rentaabluse suhtarvud iseloomustavad ettevõtte
rentniku raamatupidamises. Rentniku kohustused: seerimine täitevmenetluse korral. ·sissenõue pööratakse deposiit; 3)pank võtab allutatud laenu, et suurendada 1)rendimaksu maksmine; 2)kindlustuspreemia normatiivseid omavahendeid võlgniku vara vastu, vara arestitakse, seejärel panditakse maksmine kindlustusfirmale; 3)liisitud vara säilimise FV= PV(1+i) t Efektiivne intressimäär: i ef või müüakse ·sissenõue pööratakse võlgniku hoiusele
Netoomavahendite hulka kuuluvad panga esmased omavahendid ja täiendavad omavahendid (kokku brutoomavahendid), millest arvatakse maha aktsiad ja osakud teistes krediidi- ja finantseerimisasutustes ning allutatud nõuded neile. Esmased omavahendid ·omakapitali kirjed kasumit võib esmaste omavahendite hulka arvata vaid siis kui see on auditeeritud, kahjum kuulub esmaste omavahendite hulka igal juhul. Esmaseid omavahendeid vähendab immateriaalne põhivara (ka teitse pankade aktsiad ja allutatud nõuded neile ja omaaktsiad, mis kajastatakse miinusmärgiga. Täiendavad omavahendid Pankade poolt võetud allutatud laenud ja muud sarnased kohustused. nende tähtaeg peab olema vähemalt 5 aastat ja pank võib need ennetähtaegselt tagasi maksta ainult finantsinspektsiooni loal. Laenulepingu lõppemise või lõpetamise päevale eelneva viie aasta jooksul tuleb igal järgneval
annaabi.ee 
