mulle väga meeldib. Tähtajalise hoiuse miinus on muidugi see, et hoiuse ajal ei saa raha juurde panna ega ära võtta ja hoiuse katkestamisel tulusid ei saa. Näiteks Swedpanga aastase hoiuse intressimäär on 1.20%, kuid SEB Ühispangal kõigub aastane intressimäär 1,25% ja 1,30% vahel (mida suurem summa, seda suurem on intressimäär), mis oleks mulle isegi kasulikum. Tähtajalise plussiks on veel kindlasti see, et tulu saab välja võtta maksuvabalt. Suurim riskiks tähtajalisel hoiusel on panga võimalik pankrotistumine, kuid hetke seisuga ei tohiks üheski pangas seda juhtuda, mis tähendab, et praegusel hetkel on tähtajaline hoius minu jaoks kõige optimaalsem säästmisviis. Minu teiseks investeerimisvalikuks oleks kuld. Esiteks sellepärast, et kuld on raha otsene aseaine ning on püsinud juba 1000 aastat, ilma, et selle väärtus oleks oluliselt muutunud. Teiseks põhjuseks, miks ma investeeriksin kulda on see, et seda saab käega
juurde panna ega ära võtta ja hoiuse katkestamisel tulusid ei saa. Näiteks Hansapanga aastase hoiuse intressimäär on 5,30% (5,35% kui hoiusumma on suurem kui 500 000 EEK), kuid SEB Ühispangal kõigub aastane intressimäär 5,35% ja 5,50% vahel (mida suurem summa, seda suurem on intressimäär), mis oleks mulle isegi kasulikum. Tähtajalise plussiks on veel kindlasti see, et tulu saab välja võtta maksuvabalt. Suurim riskiks tähtajalisel hoiusel on panga võimalik pankrotistumine, kuid hetke seisuga ei tohiks üheski pangas seda juhtuda, mis tähendab, et praegusel hetkel on tähtajaline hoius minu jaoks kõige optimaalsem säästmisviis. Minu teiseks investeerimisvalikuks oleks kuld. Esiteks sellepärast, et kuld on raha otsene aseaine ning on püsinud juba 1000 aastat, ilma, et selle väärtus oleks oluliselt muutunud. Teiseks põhjuseks, miks ma investeeriksin kulda on see, et seda saab käega
valuuta teiseks. Otsekorraldus ja püsikorraldus, sularahaga tehingud, kupiirivahetus, raha välja võtmine, sularaha lisamine arvele Hoiused: · Nõudmiseni hoius ehk tavapärane arvelduskonto. Sinna pakutakse juurde teenuseid. On meeletult madal intress · Säästuhoius- eesmärk on raha koguda. Raha võib alati sisse maksta, teatud tingimustel välja võtta. Intress on kõrgem kui nõudmiseni hoiusel. · Tähtajaline intress- konktreetse summa, konktreetne tähtaeg, konkreetne intress. · Eespool mainitud hoiuste intressid on tulumaksuvabad. · Investeerimishoius- garanteeritud on ainult hoiusesse paigutatud raha, intress ei ole garanteeritud, hoiu tähtaeg on tavaliselt minimaalselt üks aasta. Teenitult intressilt makstakse tulumaksu. · Hoiusel olev summa on tagatud kuni 100 000 euro ulatuses koos intressiga. Laenud: · Võlg on alati võõra oma.
võimalik raha kõrvale pannes oma elujärge vanemas eas oluliselt parandada võrreldes olukorraga, kus midagi säästetud ei ole. Ega siin muu ei aita, kui rohkem sel teemal rääkida ning loota, et aastate jooksul hakkab suhtumine vaikselt muutuma. Nii väitis Andres Saarniit Eesti Pangast. Säästetud raha tuleks investeerida investeerimisfondidesse, pensionifondi, aktsiatesse. Mustadeks päevadeks kogutavat raha võib hoida ka nt hoiusel. Säästugurude nipid ja nõuanded, kuidas paremini hakkama saada, kui kõik läheb järjest kallimaks: · Väljas söömine on luksus. Kui keskmine lõunasöök maksab väljas 70 krooni, siis kulub igal tööpäeval lõunat süües kuu jooksul 2100 krooni. Kui seda kulutust ei anna kuidagi kõrvale lükata, siis mõtle läbi, mida sa sööd. Prae asemel söö suppi. Ja salatit ostes võiks mõelda, kas 100 grammi riivitud porgandeid tasub osta kilohinnaga.
maksude pealt. Samuti on võimalik viia mõned väljaminekud (tel. arve, autokulud) firma kuludesse ja nõnda veelgi vähendada endale makstava palgaga seotud kulusid. Tähtajalised hoiused ehk deposiidid on tähtajalise lepinguga laenud pangale, mille eest pank maksab hoiustajale intressi. Saadud intress on tulumaksuvaba ja kuni 100k € summas riikliku garantii all. Pikaajaliseks rikastumiseks deposiit ei sobi, sest intress on üliväike. Hoiusel on jumet vaid siis, kui on plaan hiljemalt aasta või paari pärast osta näiteks eluase või mõni muu suurem planeeritud väljaminek. Kõrgemat intressi on võimalik teenida hoiu-laenu-ühistutes. Näiteks maksab Tartu Hoiu-laenuühistu (www.yhistupank.ee) tähtajalise hoiuse eest 5,5% intressi, mis on kordades suurem pankade pakkumistest. Miinuspooleks on aga see, et need pole riiklikult kaitstud ja neile ei laiene eraisiku tulumaksuvabastus.
Panga jaoks on jooksev hoius väga ebamugav lahend, sest pank ei tea, millal raha välja võetakse jne. Pank ei saa selle rahaga väga arvestada. Pangal on ka üsna suured halduskulud, iga liigitus maksab. Seepärast pank maksab vähe intressi. Suure hoiuse mahu puhul saab pank seda ka lühiajaliselt arvestada välja laenata ja investeerida, aga see pole siiski väga usaldatav. Tähtajaline hoius leping sõlmitakse kindla tähtaja peale, intress on kõrgem kui kui jooksval hoiusel. Kliendi jaoks on see võimalus paigutada vahendeid intressi teenima, mida hetkel vaja ei lähe. Kuna risk on väike, siis intress on ka madalam kui muid instrumente kasutades. Panga jaoks on väga oluline kapitali kaasamise allikas. Pangad saavad seda raha kasutada, sest reeglina hoius kestab niikaua, nagu lepingus kirjas. Säästuhoius Sissemakseid saab teha erinevate osade kaupa. Saab koguda pikema aja vältel. Lõpetamine on sarnane tähtalisele hoiusele
Panga jaoks on jooksev hoius väga ebamugav lahend, sest pank ei tea, millal raha välja võetakse jne. Pank ei saa selle rahaga väga arvestada. Pangal on ka üsna suured halduskulud, iga liigutus maksab. Seepärast pank maksab ka vähe intressi. Suure hoiuse mahu puhul saab pank seda ka lühiajaliselt välja laenata või investeerida, aga see pole siiski väga usaldatav. · Tähtajaline hoius - leping sõlmitakse kindla tähtaja peale, intress on kõrgem kui jooksval hoiusel. Kliendi jaoks on see võimalus paigutada vahendeid intresse teenima, mida hetkel vaja ei lähe. Kuna risk on väike, siis on intress ka madalam kui muid instrumente kasutades. Panga jaoks on väga oluline kapitali kaasamise allikas. Pangad saavad seda raha kasutada, sest reeglina hoius kestab nii kaua nagu lepingus kirjas. · Säästuhoius - sissemakseid saab teha erinevate osade kaupa. Saab koguda pikema aja vältel. Lõpetamine on sarnane tähtajalisele hoiusele
tavalist tarbekaupa järelmaksuga või osamaksetena. Kõrvaldamismeetodi tulemusel on olukord, kus väga väike osa elanikkonnast pöördub alternatiivsete allikate puudumisel tarbijakrediidi saamiseks kommertspankade poole. Intressivaba panganduse süsteemis rahuldab kommertspank selle väikse nõudluse vastavalt olukorrale neile kättesaadavatest jääkfondidest. Pankadega võivad jääkvahendid olla kas jooksevkonto või hoiupanga hoiusel. Pangad võivad laenajatelt administratiivsete kulude katteks sisse nõuda väikse teenustasu. (Ahmad 1980:52-54) 2.4. Kokkuvõte intressist Intressiteooria on majandusteooria nõrgim ja ähmaseim osa. Tänapäeva kapitalifondide intressi mõistlikkuse selgitamiseks ei ole ühtegi korralikku seletust ega rahuldavat tõlgendust. Intress oma tänapäevasel kujul kui tasu kapitali eest on loonud probleeme tänapäeva tööstusühiskondade majandustegevuses
2007 INVESTEERIMINE TULEVIKUVÄÄRTUS e. kui palju ma teenin rahasumma C investeerimisest r- protsendilise tulususega t-ks perioodiks. Arvutatakse valemi abil: FV = C x ( 1 + r )t Näide: Teil on võimalus hoiustada kaheks aastaks 27210 krooni intressimäraga 5%. Kuipalju on 2 aasta pärast raha hoiusel? FV = 27210 x ( 1 + 0,05 )2 = 27210 x 1,1025 = 30 000 Andres Laar 2008 2007 INVESTEERINGUTE HINDAMINE Investeeringu hindamismeetod peab võtma arvesse: Tegelikud rahavood Rahavoogude ajastatuse Riskid Investeerimisprojektide hindamismeetod peaks olema arusaadav ka neile, kes ei tööta finantsalal. Investeeringute hindamise meetodid:
Seega teenitud intress on vaid 2 EURi. Soodsam on kasutada tähtajalist hoiust (term deposit / time deposit). Tähtajalise hoiuse intressimäärad sõltuvad hoiuse tähtajast ja hoiustatavast summast. Pankade kodulehtedelt leiate tabelid, kus on ära toodud erineva suurusega ja erineva tähtajaga hoiuste intressimäärad. Näiteks Swedbanki andmed paiknevad aadressil https://www.swedbank.ee/private/investor/deposits/my/interests Näide 2.7.15. Kui suur on intress, kui hoiate tähtajalisel hoiusel 1000 EURi tähtajaga kaks aastat juhul, kui nominaalne intressimäär on 2% igakuise kapitalisatsiooniga ja intress makstakse välja üks kord tähtaja lõpus? Lahendus. Liitintresside reegli kohaselt siis 0,02 24 1000 (1 1040,78 EURi, 12 Seega intress on 40,78 EURi. # Märkus 2.7.4. Võrreldes näites 2.7
Mudel peab tooma välja reaalse nähtuse iseloomulikud jooned ning jätma kõrvale kõik teisejärgulise. Matemaatiline mudel seisneb nähtuse uurimises matemaatiliste seoste abil. 1.2 Matemaatilise mudeli struktuur ja sisu Matemaatiliste mudelite korral tuleb eristada nende matemaatilist kuju (struktuuri) ja mudelite sisu tõlgendamist, interpreteerimist. Näide 1-1 Lõppkapitali mudel Näide 1-2 Toodangukasvu mudel Isikul on pangas tähtajalisel hoiusel 12 000 Aasta algul oli tehase toodang 12 000 toodet kr. Kui suur summa on tal pangaarvel aasta kuus. Uue tehnoloogia kasutuselevõtt suu- pärast. kui aastane intress on 9%? rendab tootlikkust 9%. Kui suur on kuu toodang peale tehnoloogia uuendamist? Võtame kasutusele järgmised tähistused: algkapital K0=12 000 kr Võtame kasutusele järgmised tähistused:
või teise otsuse või valiku tulemusena võib juhtuda. "Mis siis, kui...." (What if analysis). Simuleerimismudeleid kasutatakse, kui optimeerimismudeleid pole võimalik konstrueerida. Matemaatilise mudeli struktuur ja sisu Matemaatiliste mudelite korral tuleb eristada nende matemaatilist kuju (struktuuri) ja mudelite sisu tõlgendamist, interpreteerimist. NÄIDE 1.1. Lõppkapitali arvutamise mudel Härral X on pangas tähtajalisel hoiusel 12 000 kr. Kui suur summa on tal pangaarvel aasta pärast. kui aastane intress on 9%? Võtame kasutusele järgmised tähistused Seos lõppkapitali arvutamiseks algkapital K0 ' 12 000 kr K1 ' K0 % r K0 ' K0 (1%r) aastaintresss r ' 9 % lõppkapital K1' ? Leiame lõppkapitali väärtuse
annaabi.ee 
