Mida kujutab endast MiFID? MiFID - Markets in Financial Instruments Directive (Finantsinstrumentide turgude direktiiv). MiFID on ühtlustatud investeerimisteenuste osutamist puudutav reeglistik Euroopa Liidus ja Euroopa Majanduspiirkonnas (27 ELi liikmesriiki ning 3 EFTA ehk Euroopa Vabakaubanduspiirkonna riiki: Island, Norra ja Liechtenstein). Eestis jõustusid direktiivist tulenevad nõuded väärtpaberituru seaduse muudatusega 19. novembril 2007. MiFID on rakendatav: * investeerimisettevõtetele * investeerimisnõustajatele * pankadele, kes pakuvad investeerimisalaseid teenuseid
.. on pikaajaline raha kogumine, mille põhieesmärgiks on teenida paigutatud raha arvel täiendavat tulu. · Investeerimis- ja pensionifondid on vara kogumid või aktsiaseltsid, mille vara valitseb fondivalitseja. Investeerimis- ja pensionifondide valitsemiseks on vajalik Finantsinspektsiooni väljastatud tegevusluba. Pensionifond on lepinguline investeerimisfond, mille eesmärk on kogumispensioni võimaldamine pensionifondi osakuomanikule. · Investeerimisühingu tegevuseks on investeerimisteenuste osutamine. Investeerimisühinguna tegutsemiseks on vajalik Finantsinspektsiooni väljastatud tegevusluba. Väärtpaberiturg · ... on finantsturu see osa, kus viiakse kokku erinevate isikute eri- või üheaegsed väärtpaberite omandamis- ja võõrandamishuvid. Väärtpaberiturg koosneb esmas- ja järelturust. · Riiklikku järelevalvet Eesti väärtpaberituru üle teostab Finantsinspektsioon. Koostöös Finantsinspektsiooniga
2. investorile väärtpaberitehingu tegemiseks krediidi või laenu andmine tingimusel, et krediidi või laenuandja ise on seotud nimetatud tehinguga; 3. äriühingu nõustamine kapitali struktuuri, ettevõtlussektori strateegia või ka muus taolises küsimuses ning äriühingute ühinemise ja osaluse omandamisega seotud nõustamine ning nendega seotud teenused; 4. välisvaluuta vahetusega seotud teenused, kui need on seotud investeerimisteenuste osutamisega; 5. investeerimisuurimuse ja finantsanalüüsi või muu üldise soovituse koostamine või andmine seoses väärtpaberitehingutega; 6. väärtpaberi pakkumise või ka emiteerimise garanteerimisega seotud teenused. Tegevusloa on väljastanud Eesti Finantsinspektsioon. LHV sisekontrollisüsteem LHV omakapital riiklik investorkaitse süsteem LHV omab aastatepikkust kogemust kliendi varade haldamise ja sellega seotud riskide maandamise osas.
jm. Investeerimis- ja pensionifondid: Lepingulised investeerimisfondid on ühisteks investeeringuteks moodustatud vara kogumid, mille vara valitseb fondivalitseja. Aktsiaseltsina asutatud fondid (1 fond); Lepingulised investeerimisfondid (42 fondi); Kohustuslikud pensionifondid (23 fondi); Vabatahlikud pensioonifondid (12 fondi). 7. Investeerimisühingud ja investeerimisteenused Investeerimisühingud - Investeerimisühing on vastava tegevusloaga aktsiaselts, mille püsivaks tegevuseks on investeerimisteenuste osutamine. Eestis tegevusloa alusel tegutsevad investeerimisühingud: 1. Admiral Markets AS; 2. AS Cresco Väärtpaberid; 3. AS KIT Finance Europe; 4. Evli Securities AS. Peamised investerimisteenused: • väärtpaberitega tehingute tegemine kliendi nimel ning arvel; • väärtpaberitega oma arvel kauplemine; • väärtpaberitest moodustatud kliendi portfelli valitsemine; • väärtpaberite emiteerimise korraldamine ja tagamine. 8. Väärtpaberiturgude tüübid
Investeerimis-ja pensionifondid Lepingulised investeerimisfondid on ühisteks investeeringuteks moodustatud vara kogumid, mille vara valitseb fondivalitseja. Aktsiaseltsina asutatud fondid (1 fond) Lepingulised investeerimisfondid (42 fondi) Kohustuslikud pensionifondid (23 fondi) Vabatahtlikud pensionifondid (12 fondi) 7. Investeerimisühingud ja investeerimisteenused Investeerimisühingud Investeerimisühing on vastava tegevusloaga aktsiaselts, mille püsivaks tegevuseks on investeerimisteenuste osutamine. Peamised investeerimisteenused: · väärtpaberitega tehingute tegemine kliendi nimel ning arvel · väärtpaberitega oma arvel kauplemine · väärtpaberitest moodustatud kliendi portfelli valitsemine · väärtpaberite emiteerimise korraldamine ja tagamine Eestis tegevusloa alusel tegutsevad investeerimisühingud Admiral Markets AS Aktsiaselts Cresco Väärtpaberid Aktsiaselts KIT Finance Europe Evli Securities AS 8. Väärtpaberiturgude tüübid
(4) Valikuavalduse esitamisega kohustub isik tegema kohustusliku kogumispensioni makseid valikuavalduses märgitud pensionifondi käesolevas seaduses sätestatud tingimustel ja korras. (5) Valikuavalduse esitamisel peab isikul olema võimalus tutvuda võrdselt kõigi registreeritud pensionifondide tingimuste ja emissiooniprospektidega. (51) Valikuavalduse esitamine või kohustusliku pensionifondi osaku omamine ei või olla kindlustus-, finants- või investeerimisteenuste lepingu sõlmimise või muutmise või muu kohustusliku pensionifondi välise kasu saamise eeltingimus, samuti ei või nimetatud lepingute tingimused või muu kohustusliku pensionifondi välise kasu saamine sõltuda valikuavalduse esitamisest või kohustusliku pensionifondi osaku omamisest. 79. Mis on pensionikonto? §17 Registripidaja avab valikuavalduse alusel kohustatud isikule temale kuuluvate pensionifondi osakute arvestamiseks pensionikonto. 80
teenuste pakkumine) põhimõtteid on litsentseeritud kindlustusandjal, kelle peakorter asub ühes Euroopa Liidu liikmesriigis, õigus tegutseda kindlustustegevuse alal kõigis liikmesriikides. Tütarettevõtte asutamiseks on piisav päritoluriigi luba, mis kehtib kogu Euroopa Liidu territooriumil. VABA LIIKUMISE PÕHIMÕTTED JA NENDE JÄLGIMINE (ISIKUD, KAPITAL, KAUBAD, TEENUSED) Investeerimisteenused ja väärtpaberiturud - investeerimisteenuste alused Euroopa Liidus on sätestatud direktiiviga 93/22/EMÜ. Liikmesriikidelt nõutakse investeerimisühingute tegevuslubasid väljastavate ning nende tegevuse järelevalvet korraldavate pädevate asutuste loomist. Sätestatakse päritoluriigi kohustused jälgida kapitali adekvaatsuse nõuetest kinnipidamist ning klientide huvide kaitstust, samuti tagada vajadusel investeeringute kompenseerimine lähtuvalt ametlikult tunnustatud kompensatsiooniskeemidest.
ja pakkujal korraldada läbirääkimisteks ja lepingu sõlmimiseks vajalikku teabevahetust, eelkõige telefoni, raadio, arvuti, faksi või televisiooni kasutamist, adresseerimata või adresseeritud trükise, sealhulgas kataloogi või tüüpkirja toimetamist tarbijani ja tellimislehega reklaami ajakirjanduses. (3) Sidevahendi abil sõlmitud finantsteenuse osutamise lepinguks loetakse käesoleva paragrahvi lõikes 1 sätestatud tingimustele vastavat lepingut investeerimisteenuste ja fondivalitsejale lubatud teenuste osutamiseks ning krediidiasutustele lubatud tehingute tegemiseks, samuti kindlustuslepingut ning teenuse osutamist maksekäsundi alusel. Isikute paljusus võlasuhetes- Lepingu ühel või teisel poolele või ka mõlemal poolel võib olla enam kui üks isik. Seda nimetataksegi isikute paljususeks. Isikute paljusus võib esineda osakohustusena või osanõudena, solidaarse kohustusena või solidaarnõudena või ühiskohustuse või ühisvõlana. 1
78. Milline on kogumispensionifondi valiku protseduur? Pensionifondi osakute omandamiseks peab isik esitama pensionifondi valiku avalduse (edaspidi valikuavaldus). (KoPS § 14 lg 1) Valikuavalduse esitamisel peab isikul olema võimalus tutvuda võrdselt kõigi registreeritud pensionifondide tingimuste, prospektide ja põhiteabega. (KoPS § 14 lg 5) Valikuavalduse esitamine või kohustusliku pensionifondi osaku omamine ei või olla kindlustus-, finants- või investeerimisteenuste lepingu sõlmimise või muutmise või muu kohustusliku pensionifondi välise kasu saamise eeltingimus, samuti ei või nimetatud lepingute tingimused või muu kohustusliku pensionifondi välise kasu saamine sõltuda valikuavalduse esitamisest või kohustusliku pensionifondi osaku omamisest. (KoPS § 14 lg 6) 79. Mis on pensionikonto? Registripidaja avab valikuavalduse alusel kohustatud isikule temale kuuluvate pensionifondi osakute arvestamiseks pensionikonto
annaabi.ee 
