· Tuletisväärtpaberid: swapid, forwardid ja optsioonid (erinevad riskid, põhinevad alusvaral, finantsvõimendus). Kindlustada riski vastu (optsioonid) või kanda risk teisele poolele (futuurid, forwardid, swapid). Vahetusleping (swap) - Leping vahetada `kassavooge/Rahavooge' teatud tähtaegade tagant. Kassavood võivad olla fikseeritud või arvestuslikud. Valuutaswap - Ühes valuutas oleva laenu põhiosa ja intressimaksete vahetamine teises valuutas olevate laenu põhiosa ja intressimaksete vastu. Optsioon: leping tulevikus müüa/osta ese kokkulepitud tähtpäevadel ja hinnaga ja koguses, kuid ühel lepingupoolel on õigus osta (call option) või müüa (put option), teisel poolel kohustus tehingus osaleda, kui õigust kasutatakse.
Intressiriski maandamismeetodid: Portfelli immuniseerimine ehk GAP'i või DGAP'i nullini viimine Riskile avatud positsioonide limiteerimine, üldlimiitide kehtestamine teatud protsendina eelarvestatud aastasest netointressitulust. Riskikindlustus tuletisinstrumentide abil nagu kokkulepe tulevasa forvard intressimäärakohta, intressiswap, valuutaswap, intressioptsioonid jt. lk. 115-123, 128-130 1. Eesti Panga esmane eesmärk ja ülesanded Eesti Panga esmane eesmärk on hindade stabiilsuse säilitamine. Ülesanded: Euroopa Ühenduse rahapoliitika kujundamisele kaasaaitamine ning Euroopa Keskpanga nõukogu poolt määratletud rahapoliitika elluviimine Ametlike välisvaluutareservide hoidmine ja juhtimine
•riskikindlustus tuletistehingute abil nagu valuutaforvard, -futuur, -optsioon, valuuta- ja krediidiswap Intressiriski maandamismeetodid: •portfelli immuniseerimine ehk gAp-i või DgAp-i nullini viimine; •riskile avatud positsioonide limiteerimine, üldlimiitide kehtes-tamine teatud protsendina eelarvestatud aastasest netointressi-tulust, •riskikindlustus tuletisinstrumentide abil nagukokkulepe tule-vase forvard intressimäära kohta, intressiswap, valuutaswap, intressioptsioonid, swaption Lk.330-332 35. Panga omakapitali adekvaatsus Krediidiasutuse omakapitali põhifunktsioonideks on: •hoiustajate huvide kaitsmine, •finantsressursside baasi tagamine, •riskantsete tehingute reguleerimine ja riskide maandamine. Kapitali adekvaatsuse näitaja on suhtarv, mis väljendab krediidiasutuse tegevusega seotud riskide kaetust tema omakapitaliga. Selle näitaja leidmiseks arvutatakse kapitalinõuded
Intressiriski maandamismeetoditeks on: • portfelli immuniseerimine ehk gAp-i voi DgAp-i nullini viimine; • riskile avatud positsioonide limiteerimine, uldlimiitide kehtestamine teatud protsendina eelarvestatud aastasest netointressitulust, koond-VaR limiidi kehtestamine panga neto-omavahendite suhtes; • riskikindlustus tuletisinstrumentide abil nagu kokkulepe tulevase forvard intressimaara kohta (forward rate agreement − FRA), intressiswap (interest-rate swap − IRS), valuutaswap, intressioptsioonid (nt cap, floor), swaption jt 47. Eesti Panga esmane eesmärk ja ülesanded Eesti Panga esmane eesmark on hindade stabiilsuse sailitamine. Lahtuvalt sellest eesmargist (ja muudest EKP maaratud eesmarkidest) on Eesti Panga ulesanneteks jargnev. 1) Euroopa Uhenduse rahapoliitika kujundamisele kaasaaitamine ning Euroopa Keskpanga noukogu poolt maaratletud rahapoliitika elluviimine. 2) Ametlike valisvaluutareservide hoidmine ja juhtimine.
Ostjale vabatahtlikud ·puhas valuutafutuur- Spetsiifilised allüksused 1)Kodumaiste ja rahvusvah. arvel-duste maksja kontol, ega pole veel saaja kontol, on panga käsutuses. börsil kaubeldav, tähtajaline standartne leping. Üldjuhul sõlmitud osak: ·krooniarveldused ·pangasisesed arveldused Hulgiteenindus Hulgilientide teenindamise viisiks on kontserni-konto. ostulepingute peale ·valuutaswap- tähtajaline leping, fikseeritud ·korrespondentkonto haldamine Eesti Pangas ·arveldused Kontsernikonto- arvestuslik panga konto, kus kajastub kogu valuutakoguse vahetamise kohta oraegu ja selle tagasivahetamise pangakaartidega ·väärtpaberi arveldused ·välisarveldused ·korresp. kontserni või kõigi kontserni liikmete rahaline seis. Kont
tegemist Euroopa tüüpi optsiooniga) või igal ajamomendil enne teatud tähtaega (kui on tegemist Ameerika tüüpi optsiooniga). Optsiooni alusvaraks võivad olla lihtaktsiad, välisvaluutad, võlakirjad, väärismetallid, aktsiaindeksid, futuurlepingud, tooraine jne. Swap-lepingud (swaps) on lepingud, mille kohaselt lepingu osapooled vahetavad lepingu alusvarast tulenevaid makseid. Tähtajad võivad ulatuda kuni 15 aastani. Kaks kõige tuntumat swaplepingu liiki on intressimääraswap ja valuutaswap. Swaplepingu eesmärgiks on kokku hoida intressikulusid ja maandada Silvia Kuusk intressi- ja valuutariski. Intressimääraswapi kohaselt vahetatakse erinevaid intressimakseid. Valuutaswapi puhul vahetatakse intressimakseid erinevates valuutades. Ostuõigused (warrant) on ettevõtte poolt emiteeritavad üldjuhul pikaajalised väärtpaberid, mis annavad
annaabi.ee 
