keskmine debitoorne võlg 3.Raha keskmine laekumisperiood = ----------------------------------------------- x 360 (Ostjate debitoorse võlgnevuse müügitulu laekumisperiood) krediitmüük 4. Ostjate debitoorse = -------------------------------------------------- võlgnevuse laekumissagedus ostjate keskmine debitoorne võlgnevus Talitustsükkel = debitoorse võlgnevuse käibevälde + varude käibevälde Finantseerimistsükkel = talitustsükkel – lühiajaliste kohustuste käibevälde müügitulu 5.Põhivara müügikäibesiduvus = ------------------------------------- (e.käibekordaja) keskmine põhivara (võiks võtta soetusmaksumuse) müügitulu 6
b. Suureneb; väheneb c. Väheneb; suureneb d. Väheneb; väheneb Küsimus 6 Küsimuse tekst Kui Firma A kasutab varude hindamisel FIFO meetodit ja Firma B kaalutud keskmise meetodit hindade pideva tõusu tingimustes, siis Vali üks: a. Firma A varude käibesagedus on väiksem kui Firmal B b. Firma A koguvara puhasrentaablus on väiksem kui Firmal B c. Firma A müügikäibe puhasrentaablus on väiksem kui Firmal B d. Firma A on debitoorse võla laekumissagedus suurem kui Firmal B Küsimus 7 Küsimuse tekst Kui firma varude algjääk oli 60000 ja lõppjääk 90000 , müügikäibe brutorentaablus 30% ja müügikäive 1200000, siis varude käibesagedus oli Vali üks: a. 13,33 b. 4,80 c. 11,20 d. 8,0 Küsimus 8 Küsimuse tekst Kui koguvara puhasrentaablus on langenud ja müügikäibe puhasrentaablus tõusnud, siis põhjuseks võib olla Vali üks: a. maa soeta,mine aruandeperioodi lõpul b. mitte ükski eeltoodutest
Saab vaadata ka bilansi passiva struktuuri ning proportsiooni oma-ning võõrkapitali vahel. 1. Võlakordaja (debt ratio ehk debt to total assets ratio) Suhtarv näitab kui suurt osa ettevõttest finantseeritakse laenatud vahenditega ehk mitu % kogukapitalist moodustab võõrkapital. Hea tava kohaselt ei tohiks see näitaja ületada 70%. Kreeditorid on huvitatud näitaja võimalikult väiksest väärtusest. Kui suure võlakoormuse ajal langeb müügitulu või deb.võlgnevuse laekumissagedus järsult, võib see osutuda firmale saatuslikuks. Ka omanikud võivad sellise olukorra puhul oma raha mitte tagasi saada. Seega riskid mõlemapoolsed. Omakapitali osatähtsust kogukapitalis nimetatakse ka soliidsuskordajaks, mis ei tohiks langeda alla 30%. Rusikareegel on, et omakapital peaks moodustama 50% kogukapitalist. Võlakordaja ja soliidsuskordaja peavad samal ajamomendil arvutatuna olema kokku 100%.
15000 uulis oleks: ktoobri, novembri ja tooli. n(XY)-(X)*(Y)/(n(X2 )-(X)2 (Y)*(X2)-(X)*(XY)/(n*X2-(X)2 ) ühivõlgade üldine kattekordaja oli 2,1; Võlakordaja oli 0,7; äibesagedus (käibekordaja) oli 8. Müüdud toodangu maksumus tootmisomahinna kr., varud aasta algul olid 190000 Müügikäive oli 4400000 krooni, millest 75% oli järelmaksmisega. itoorse võla laekumissagedus oli 4. Debitoorne võlg ei muutunud aasta jooksul. Aruandeaastal oli nullkasum uvad bilansikirjed, näidates kõik arvutused. Ülesanne 6.1. Kasuta alljärgnevat infot vastamaks 2 järgmisele küsimusele: Kuu Müük Ost Jaanuar 30000 10000 Veebruar 10000 5000 märts 20000 12000
vusel ja finantsseisundil. Neid huvitavad järgmised näitajad: · puhaskäibekapital (omakäibekapital), · lühivõlgade üldine kattekordaja, · kiire maksevalmiduse kordaja (happetest - kajast. kõrgema likviidsusega käibevara suhet lühi- ajal. kohust.; näitab, mitu korda käibevara kogumaksumus ület. lühiajal. kohust. kogusumma), · vahetu maksevalmiduse kordaja, · vahetu maksevalmiduse muutumise kordaja, · varude käibesagedus ja käibevälde, · ostjate debitoorse võla laekumissagedus ja laekumisaeg, · kasutamata laenulimiit, mis loet. rahalähendiks. 2) Pikaajal. kreeditore huvitab firma kestev (pikaajal.) maksejõulisus, finantsstabiilsus ja teeni- misväljavaated. Olulised on järgmised momendid: · oma investeeringu kasumimäär, · võlgniku võime tasuda intresse, · võlgniku võime võla põhisumma tähtajaks tagasi maksta. Pikaajal. kreeditorid soovivad minim. riske. Neid huvitab nii firma finantsseisund ja kapitali strukt.
kasumikvaliteedi kordaja = rahajäägi muutus põhitegevusest / ärikasum * madala kvaliteediga on tulu ja kasum, mis on saadud tänu arvestusmetoodikale (ei kaasne raha laekumist) --- Finantsaruandeid analüüsima asudes peab analüütik kõigepealt selgelt teadvustama, millist huvirühma ta esindab ja mis on analüüsi eesmärk. Lühiajalised kreeditorid huvituvad raha õigeaegsest laekumisest (likviidsussuhtarvud, varude käibesagedus, ostjate debitoorse võla laekumissagedus), pikaajalised kreeditorid on huvitatud firma pikaajalisest maksejõulisusest (võõrkapitali osatähtsus, omandikordisti, intressikulude kattekordaja), investorid on huvitatud firma jätkusuutlikkusest ja pikaajalise kasumi teenimise võimest (aktsiakasum, hind-tulu suhtarv, dividendimäär, dividendi väljamaksekordaja), juhtkonda huvitavad peamiselt toimimis-, võimendus- ja rentaablussuhtarvud. 50 10
annaabi.ee 
