Riskide hajutamine- diversifitseerimine- investeeringud jaotatakse erinevate objektide vahel ehk moodustatakse investeerimisportfell, mis võib sisaldada nt aktsiaid, võlakirju, kinnisvara jne. Kui turul juhtub mõne portfelliobjektiga midagi, siis on võimalus, et teiste väärtused tõusevad ja ei too kaasa kogu portfellile kaasa kahju. Teooria sisaldab efektiivseima portfelli mõistet, mis tähendab antud riskitaseme juures maksimaalset kasumit. Antud tasuvustaseme juures minimaalset riski omava portfelli moodustamist. Eeldatav kasuminorm kujutab endast portfelli kuuluvate erinevate investeeringuobjektide eeldatavate kasuminormide kaalutud keskmist. r´p=( ´r 1 W 1 ) W- kui palju ühte või teist objekti kaasatakse portfelli NÄIDE Eeldame, et hinnatakse võrdseid mahutusi nõudvaid kahte investeerimisobjekti ( A ja B). Projektide eeldatavateks kasuminormideks on 19% ja 15%. Arvutada portfelli eeldatav kasuminorm. A) 0,095 (19%50%) B) 0,075
investeeringute väärtus ei muutu üheaegselt ühel ja samal määral. Samuti on selline hajutatud portfell kaitstud erinevate majandusharude riskide eest,m sest erinevate majandusharude turutingimused ja poliitilised asjaolud ei muutu kunagi üheaegselt ega ühtemoodi. Investeerimisportfelli eeldatav kasuminorm: Investeerimisportfelli teooriasse kuulub efektiiseima portfelli moodustamine, st antud riskitaseme juures maksimaalselt kasumit andva või antud tasuvustaseme juures minimaalset riski omava portfelli moodustamine. Investeeruimisportfelli eeldatav kasuminorm (r (katusega)p ) kujutab endast portfelli kuuluvate erinevate investeerimisobjektide eeldatavate kasuminormide kaalutud keskmist: Kus: Wi i-nda objekti investeeringute osakaal portfellis R(katusega)i - i-nda objekti eeldatav kasuminorm N investeeringute arv portfellis Investeerimisportfelli riski mõõtmine: Investeerimisportfelli riskimäära mõõdetakse portfelli standardhälbe roop abil
annaabi.ee 
