29. Valuuta forwardkurss - tulevikutehingu täna kokku lepitud kurss. Näiteks lepitakse kokku osta dollareid kursiga EUR/USD=1,4457 kahe kuu pärast. Kui tänane kurss on 1,4256 siis on oodata euro kursi tõusu ...... punkti võrra. Viimase puhul öeldakse ka et tegemist on forwardkursi preemiaga (sport kursi suhtes) 201 punkti. Vastupidisel juhul aga diskontoga. 30. (kaetud) intressipariteet ning kuidas see seob spot ja forwardkursid On fundamentaalseim seos finantsturgudel. Nagu rahvusvahelise Fisheri efekti puhul, IRP kirjeldab seoseid intressimäärade vahel. Kuid, erinevalt Fisheri valemist, kus lähtutakse oodatavast SPOT valuuta-kursist, lähtutakse oodatavast forwardkursist. Täna kaubeldavad forwardlepingud peavad väljendama intressimäärade erinevusi. 31. Forwardite ning optsioonide kasutamine valuutariskide maandamisel. Forwardite kasutamine riskide maandamisel:
a Milles väljendub valuutarisk Eesti ettevõttele? Selgitage lühidalt. b Kuidas oleks ettevõttel forwardlepinguid kasutades seda riski maandada? Oletame nüüd, et Rootsi rahaturu intressimäär on 3% aastas ja euroala rahaturu intressimäär on 1,5% aastas? Leidke sellele infole tuginedes EUR/SEK forwardkurss, kasutades selleks intressipariteeti. c Leidke EUR/SEK forwardkursid üheks aastaks ning kaheks aastaks ning arvutage välja ettevõtte poolt tehtavate maksete suurused eurodes. Forwardkursid arvutame järgmise valemiga, mis väljendab intressipariteeti: t 1 Ft =E0 × [ ] ( 1+r ¿ ) ( 1+r ) F1=9.3500× [ (1+3 )
annaabi.ee 
