"turuvaartusele" - 1 õppematerjal

Raha ja pangandus

43. Avatud intressiriskipositsioon DGAP mudeli alusel. DGAP (duration gap) on vahe aktivate ja passivate kaalutud keskmiste kestuste vahel (vt valem 3.31). Vastavalt DgAp kontseptsioonile on intressitundlikud need varad ja kohustused, mille intressimaar on fikseeritud. Mida suurem on absoluutne DgAp, seda suurem on krediidiasutuse avatus intressimaarariskile ja seda suurem on turuintressimaara muutuse moju tema varadele, kohustustele ja loppkokkuvottes ka omakapitali turuvaartusele. (3.31) DGAP = DA – U × DL kus DA – kaalutud keskmine aktivate kestus, DL – kaalutud keskmine passivate kestus, U – kohustuste suhe passivatesse. 10. Välisvaluuta avatud netopositsioon Avatus valisvaluutariskile moodetakse valisvaluuta avatud netopositsiooniga, mis on koduvaluutasse umberarvestatud vahe bilansiliste ja bilansivaliste valisvaluutavarade ning bilansiliste ja bilansivaliste valisvaluutakohustuste summade vahel. 44