"turumuudatusetaga" - 1 õppematerjal

Risk ja tasuvus 9.praks

1. Positiivse beeta kordaja väärusega investeeringu kasuminorm muutub turu kasuminormiga samas suunas. Negatiivse beeta kordaja väärtusega investeeringu kasuminorm muutub vastupidises suunas, kuid tuleb meeles pidada, et reeglina on beetal positiivne väärtus  · Beeta > 1,0, sii on investeeringu kasuminorm tundlik kõikumiste suhtes ja tema riskimäär on suurem kui tururisk. · Kui beeta = 1, siis investeeringu kasuminorm muutub paralleelselt turumuudatusetaga ja riskimäär on võrdne turu omaga. · Kui beeta < 1 siis on investeeringu risk tururiskist väiksem. · Kui beeta = 0 , siis ei ole investeeringu kasuminorm tundlik turumõjude suhtes ja tema riskimäär on 0 Investeermisportfelli beeta kujutab endast portfelli üksikute investeeringute beeta kordajate kaalutud keskmist. Beeta p= zum(wi*beeta i) Kus: wi investeeringu i osakaal portfellis Bi investeeringu beeta kordaja Finantsvarade hindamise mudeli mõiste.