"satistiline" - 1 õppematerjal

Risk ja tasuvus 9.praks

rahanduspoliitika. Siia riskikategooriasse kuuluvad ostuvõime risk, intressirisk ja tururisk. Beeta kordaja Süsteemse riski määramiseks kasutatakse beeta kordajat. Beeta kajastab investeeringu tasuvuse kõikumist portfelli tasuvuse suhtes. Matemaatiliselt kujutab beeta investeeringu kasuminormi ja turuportfelli kasuminormi kovariatsioon suhet turuportfelli tasuvuse varieeruvusse. Kovariatsioon- see on astme absoluutne , satistiline mõõtmine, kus kaks muutujat, näiteks 2 investeerinute tasuvus, muutuvad ühes suunas. Beeta vale on järgmine: Beeta=kovariatsioon(r i, r m)/variatsioon m Beeta kordaja väärtus võib olla positiivne ja negatiive, turu beeta kordaja on alati võrdne 1. Positiivse beeta kordaja väärusega investeeringu kasuminorm muutub turu kasuminormiga samas suunas. Negatiivse beeta kordaja väärtusega investeeringu kasuminorm muutub vastupidises suunas, kuid tuleb meeles pidada, et reeglina on beetal