Finantsjuhtimine
väike.
Määramatus (uncertainty) on riskist tulenev võimetus prognoosida tulevikku. Riski puhul on teada nii
võimalikud tulemused kui ka nende tõenäosused, määramatuse puhul üksnes tulemused. Risk on erinevalt
määramatusest välditav ja juhitav.
Lisaks ühe instrumendiga seotud riskiga võib vaadelda ka portfelliriski. Portfellirisk jaguneb
süstemaatiliseks ja mittesüstemaatiliseks riskiks12.
Riski mõõtmiseks võib kasutada järgmiseid statistikuid:
1) standardhälve,
2) dispersioon.
Finantsinstrumendiga kaasnevat riski saab hinnata nii möödunud perioodi kui tulevase perioodi kohta.
Möödunud perioodi riski hindamiseks kasutatakse standardhälvet, mida saab arvutada järgmise valemiga:
n
1
(4.24) i =
n -1
(R
t =1
it - Ri ) 2 ,
annaabi.ee 
