PORTFELLITEOORIA
korrelatsioonid on nõrgad ja kõikumised on erisuunalised. (Väärtpaberite teejuht 2008:
178 180).
Teades, et risk ei ole summeeritav sarnaselt tootlustele, on võimalik valida portfelli
paigutused niiviisi, et riski vähendades kokkuvõttes tulusus sellest ei muutu. Sellist
jaotust nimetatakse diversifitseerimiseks ehk riski hajutamiseks ja see annab
kokkuvõttes tootluste väiksema standardhälbe ja seega ka väiksema riski.
Joonis . Efektiivne tulukõver. (Riskglossary 2011).
Kui meil on teada optimaalsed kombinatsioonid maksimaalse võimaliku tulususega, siis
tekib küsimus, milline neist riski ja tulu optimaalsetest kombinatsioonidest on
investorile parim. Selle tarvis tuuakse portfelliteoorias sisse riskivaba tulu mõiste. See
tähendab suurimat tulutaset, kus investeeringurisk puudub. (FRDN incorporated, 2011)
Tavaliselt püütakse investeerimisotsuste vastuvõtmisel risk hajutada ehk vähendada.
Seda saavutatakse diversifitseerimise abil s.t
annaabi.ee 
