"puhastootlus" - 1 õppematerjal

INVESTEERIMISPROJEKTI ANALÜÜS JA HINDAMINE

Projekti nõrkuseks on ehk see, et tegu on üsna uue fondiga, mistõttu on raske tulevikku prognoosida. Fondi investeerimisega kaasnevad ka mitmesugused kulud, nagu näiteks väljalasketasu, mille maksimumsmääraks on 1% ja valitsemistasu, milleks on 1,65% . Valitsemistasu ehk haldustasu arvestatakse protsendina fondi varade mahust ning see läheb fondi valitsejale. See protsent arvestatakse pidevalt investeerimisfondi puhasväärtusest maha, seega on puhasväärtuse alusel arvutatud tootlus puhastootlus, millest valitsemistasu enam lahutama ei pea.Miinuseks on ka see, et fondi investeerimise kulud ei sõltu tootlusest. Peame arvestama ka sellega, et fond arvestab meie rahalt valitsemistasu olenemata sellest, kas fond teenib parasjagu kasumit või kahjumit. Kuna tegu on fondifondiga, investeerib see teistesse fondidesse, mille haldamise eest küsitakse ka tasusid, seega võime maksta kaudselt kahekordseid tasusid. 5