"portffelli" - 1 õppematerjal

Rahanduse alused – 3. seminar

b) Mis on portfelli risk?  c) Oletame nüüd, et kahe aktsia tulumäärade vaheline korrelatsioon kasvab, kuidas see võiks mõjutada portfelli riski? Portfelliriski arvutamise valem: Kus on kahe aktsia vaheline tulumäärade korrelatsioon. Ja wi ­ aktsia osakaal portfellis. Lahendus: Osakaalud: Wa = 40/125 = 32% ja Wb = 85/125 = 68% Portfelli oodatav tootlus: 0.32 x 8% + 0.68 x 15% = 12.76% Portfelli dispersioon = Portffelli standardhälve = Näeme, et hajutamise efekti tulemusena antud näites on portfell kindlasti parem investeerimisvõimalus kui vaid aktsiasse A investeerimine. Microsoft Excel Worksheet 6.Oletame, et Coca-Cola Company aktsia beeta on (vaata ise: http://finance.yahoo.com/q/ks? s=KO). Lisaks on teada, et riskivaba tulumäär on 4% ja S&P500 indeksi oodatav tootlus on 12%. a) Enne kui vaatate, mis on tegelik beeta eeltoodud lingilt, kas Teie arvates on see suurem või