"portfeliiteooriat" - 1 õppematerjal

Portfelliteooria

4 Riskimõõduna vaadatakse selles mudelis portfelli tulususe dispersiooni. (Anet Tomberg 2007; 5) Varasid kombineerides saame tulemuseks erinevad portfellid, mille seas on alamhulk, mis sisaldab optimaalse riski ja tulususega portfelle. Selliseid portfelle nimetas Markowitz efektiivseteks portfellideks (efficicent portfolio).(Anet Tomberg 2007; 5) Tänapäeval kasutatakse portfeliiteooriat laialdaselt ning tegemist on enamustele institutsionaalsetele investoritele portfellide moodustamisel nurgakiviks. Portfelliteeoriat võib lugeda alusepanijaks VaR mõõdikutele. 2 TOOTLUS Investeeringu tootlus on koos sellega kaasneva riskiga üks portfelli koostamise alustalasid. Õigem oleks öelda isegi, et tulevikus oodatav tootlus, sest just tulevast tootlust on vaja praeguse otsuse langetamise puhul. Prognoose saab teostada ajaloolisi andmeid kasutades