Optsioon
eest 3 kuise SP500indeksi puti ja 2% eest Bank of Americaaktsiatele 3 kuise calli. Nii ei vähene osalus
aktsiates ja samuti on risk maandatud. Maksimum kaotus halva stsenaariumi korral on
optsioonipreemiad ehk 10% portfellist.
Ülesanne 4
Ostsin ühe ettevõtteveebruari ostuoptsiooni strike hinnaga 140, hinnaga 14,2, ehk siis 1420
USDkokku. Kui suured on optsiooni delta, gamma ja theta ning mis nendest järeldada saab? Tehing
tehti 4. detsembril 201X aastal.
Ülesande 4 lahendus
Sinu optsioonidelta oli ostes c.a. 0.77, gamma oli 0.017, theta 0.06 päevas, vega 0.2, rho 0.2.
Aktsia turuhind oli 149.75 USD ja kaubeldav volatiilsus 27%, arvestuslik intressimäär 7%, preemia
14.2 USD.
Tegemist oli suhteliselt sügaval rahas optsiooniga - delta rohkem kui 0.75, tihti üle 0.75 deltaga asju
eelistatakse mitte kaubelda isegi OTC turul näiteks. - Kuna ostsid optsiooni 100 aktsiale siis oled pikk
reaalselt 77 aktsias selle taseme pealt - võidad 77 USDkui aktsiahind tõuseb 1 USDvõrra.
0
annaabi.ee 
