"majandustsukkel" - 1 õppematerjal

Rahanduse alused

(ootamatu kaibelangus, juhtimisvead, konkurentide tegevus jne) Sustemaatiline risk ­ (ka mitte hajutatav risk voi tururisk) kujutab endast ohtu, et vaartpaberi tegelik tulusus erineb oodatavast tulususest tanu uldistele arengutele makromajanduses (majandustsukkel, rahapoliitika, kursside koikumine jpm). Süstemaatilise riski suurust mõõdetakse investeeringu beetakordajaga Hajutamine ­ portfellis peab sisalduma vähemalt 50 eri aktsiat või väärtpaberit, kui ühega midagi juhtub, siis teised on ikka kindlad Standardhälve ­ sõltub nii väärtpaberite osakaaludest, nende tulususte standardhälvetest kui ka väärtpaberite tulumäärade omavahelisest korrelatsioonist. Standardhälve mõõdab koguriski.