Portfelliteooria
Korrelatsioon on statistiline näitaja, mis lihtsalt öeldes iseloomustab seda, millises ulatuses
liiguvad kaks juhuslikku suurust (investeeringut) sama- või vastassuunaliselt. Alati täiesti
samas suunas ja samas ulatuses liikuvate investeeringute korrelatsioon võrdub 1-ga, alati
vastassuunas liikuvatel on see -1 ning kui omavahelist seost pole, on korrelatsioon 0.
Korrelatsiooni omapära on selles, et see on ainuke ja tõeline tasuta lõuna, mis on
finantsturgudel pakkuda. Nimelt johtub korrelatsiooniefekt, mida tuntakse ka hajutamise
efekti nime all. Nagu standardhälve oli riski matemaatiline väljendus, nii on korrelatsioon
hajutamise matemaatiline väljendus.
Ideaalis peaks portfelli valima võimalikult palju omavahel vähekorreleeruvaid
investeeringuid. Teoreetiliselt annaksid kõige suuremat efekti perfektse negatiivse
korrelatsiooniga (-1) väärtpaberid, kuid neid ei saa olla üle kahe ning selline valik oleks
loogiliselt võttes nonsenss
annaabi.ee 
