"investeermisportfelli" - 1 õppematerjal

Risk ja tasuvus 9.praks

 · Beeta > 1,0, sii on investeeringu kasuminorm tundlik kõikumiste suhtes ja tema riskimäär on suurem kui tururisk. · Kui beeta = 1, siis investeeringu kasuminorm muutub paralleelselt turumuudatusetaga ja riskimäär on võrdne turu omaga. · Kui beeta < 1 siis on investeeringu risk tururiskist väiksem. · Kui beeta = 0 , siis ei ole investeeringu kasuminorm tundlik turumõjude suhtes ja tema riskimäär on 0 Investeermisportfelli beeta kujutab endast portfelli üksikute investeeringute beeta kordajate kaalutud keskmist. Beeta p= zum(wi*beeta i) Kus: wi investeeringu i osakaal portfellis Bi investeeringu beeta kordaja Finantsvarade hindamise mudeli mõiste. Finantsvarade hindamise mudel näitab riski ja tasuvuse suhet, kui riski näitajana kasutada beeta kordajat. Finantsvarade hindmaise teeoria väidab, et riskantse investeeringu eeldatav kasuminorm koosneb riskivabast kasuminormist ja riskipreemiast