"forwadlepingu" - 1 õppematerjal

Finantsjuhtimine ja raamatupidamisarvestus

embargo USA toidukaupadele. Tulemuseks on tehingu katkemine. Milline riskimaandamise strateegia võiks sellisel juhul olla kasulikum? Joonisel pole vaja seda näidata. Lahendus: a Valuutariski maandamata jätmisel: kasum = (100,000 eurot) × (S1 EUR/USD) ­ 110,000 USD. Näiteks kui kurss on 1.0EUR/USD, siis kasum on 100 000 x 1 ­ 110 000 = -10 000 dollarit. Vt alljärgnev joonis b Forwadlepingu kasutamisel: kasum = (100,000 euros) × (1.25 EUR/USD) ­ 110,000 = $15,000. Seega kasum on fikseeritud 15 000 dollari tasemel. Vt ka joonis. Forwarlepingu objektiks on 100 000 euro müük dollarite vastu kursiga 1.25 EUR/USD c Optsioonlepingute kasutamisel ostame müügioptsiooni eurode müügiks dollarite vastu. Selleks kulub 100,000 × $0.10 = $10,000. Seega optsioonide puhul kujuneb kasum järgmiselt: = (100,000 eurot) × (max[1.25; S1] EUR/USD) ­