Portfelliteooria
perioodi on tootlus, risk ja korrelatsioonid enam-vähem püsivad, mis annab mingigi
kindlustunde portfelli koostamiseks. Lühiajaliselt võivad aga kõik kolm kõikuda päris
suures ulatuses- lühiajaliselt on finantsturg ennustamatu ( Eesti Päevaleht 2008; 180 - 183)
4.1 Korrelatsiooni muutuse mõju investeerimisportfellile
Pikaajaliseks säästmiseks mõeldud investeerimislahenduse väljatöötamisel on alates
kaasaegse portfelliteooria esmaesitlemise aegadest (1950-ndad) optimaalse
investeerimisportfelli koostamisel lähtutud instrumentidevahelisest korrelatiivsest seosest.
Mida vähem portfelli kaasatavad instrumendid omavahel positiivselt korreleeruvad, seda
parem hajutatus saavutatakse. Traditsiooniliselt on investeerimisega alustades iga investor
esmalt otsustanud talle vastuvõetava riskitaseme, millele järgneb portfelli koostamine
maksimeerides võimalikku tootlust antud riskitaseme piires. Selle tegevuse käigus
annaabi.ee 
