"beetakoefitsient" - 1 õppematerjal

Ökonomeetria-BA.

börsiindeks Parameetrit B1 tõlgendatakse investeeringute analüüsis beeta koefitsiendina (beta cofficient), millega väljendatakse tururiski. Finantsökonomeetriast on tuntud regressioonimudel, mis iseloomustab IBM aktsia kasumimäära kujunemist Chicago aktsiaturul. Mudel on konstrueeritud H. R. Fogleri ja S. Ganapathy poolt 1956-1976. a. andmetel, kasutades 240 ajamomenti. rt  0,7264  1,0598rmt (0,3001) (0,0728) 2 R = 0,4710 Kui beetakoefitsient (B1) on suurem kui üks, siis investeeringute analüüsis järeldatakse, et tegemist on agressiivse e. püsimatu väärtpaberiga. Konstrueerige hüpoteesipaar sellise järelduse kontrollimiseks olulisuse nivool 0.05. Mida järeldate? Teada on, et t 0.05, 238  1.65, t 0.025, 238  1.96 . Lahendus. Püstitame hüpoteesipaari: H 0 : 1  1 H 1 : 1  1 1  b1 1.0598  1 Leiame t-statistiku väärtuse: t    0