Märkus: Juhul, kui lepingus ei ole kokku lepitud viivise määra, siis on selleks VÕS § 113 lg 1 kohaselt VÕS § 94 lg- s 1 sätestatud intressimäär (poolaasta kaupa Euroopa Keskpanga põhirefinantseerimisoperatsioonidele kohaldatav viimane intressimäär enne iga aasta 1. jaanuari ja 1. juulit), millele lisandub 7 % aastas. 2.3. Võlgnik kohustub teatama kirjalikult Garantii andjale 7 (seitsme) kalendripäeva jooksul: a) oma aadressi ja/või andmete muutmisest; b) Tagatisvara väärtuse vähenemisest või selle suhtes kindlustusjuhtumi saabumisest; c) Tagatisvara või Võlgniku varasse kuuluva asja suhtes sundtäitmise algatamisest; d) Võlgniku likvideerimis- või pankrotimenetluse algatamisest; e) otsusest läbi viia Võlgniku ühinemine, jagunemine või ümberkujundamine; f) otsusest Võlgniku aktsia- või osakapitali vähendamise kohta. 2.4. Võlgnik on kohustatud Garantii andja nõudmisel esitama raamatupidamisaruandeid (sh bilansse ja
Kuni 75% ulatuses laenusummast on võimalik taotleda tagatist Sihtasutuselt KredEx, maapiirkondades ka Maaelu Edendamise Sihtasutuselt (MES) Omafinantseering vähemalt 15% laenuprojekti maksumusest Lepingu sõlmimise tasu Äriühingule 1% laenusummast, min 63,91 eurot FIE-le 1% laenusummast, min 31,96 eurot 11 2.2.2. Stardilaen Alustaval ettevõttel puudub tihti tagatisvara. KredExi garantiil ja ettevõtte omanike käendusel põhineva stardilaenuga saab alustav ettevõte finantseerimislahendusi lihtsamini kasutada. Stardilaen on hea võimalus ettevõtlusega alustamiseks ja täiendava kapitali soetamiseks. Alustaval ettevõttel, kellel puudub tagatisvara või kellelt nõuab vara seadmine tagatiseks liiga palju raha ja aega, on võimalus laenu saada KredExi ja ettevõtte omanike käendusel. Stardilaenu tingimused:
Väärtpaberite ja deposiidi pandi leping on lihtkirjalik. Intellektuaalse omandi pant- patendid ja litsensid, millel on püsiväärtus Kommertspandi leping on notariaalne, ei määrata kindlaks esemeliselt vaid summaliselt Käsipant (väärismetallid, väärisasjad, unikaalsed antiikesemed, kunst) - pandi ese läheb pantija käsutusest välja, lisaks pandilepingule koostatakse vara üleandmise-vastuvõtmise akt Tagatisvara väärtus vallasasjade puhul on suhteliselt väike (need kuluvad kiirest) Laenu tagatise võib anda laenuvõtja ise või kolmas osapool Isikulised ehk personaalsed tagatised: Käendus solidaarne vastutus võrdselt laenuvõtjaga Garantii- annavad tavalised ärühingud, pangad ja sihtasutused(KredEx, Maaelu edandamise sihtasutus ehk MES, Ettevõtluse arendamise SA) Kõik
8.3.1 Ettevõtte passiva struktuur Esitage kapitali struktuur võrdlevalt enne finantseerimise algust ja pärast selle lõppu. 8.3.2 Laenude ja liisingute täpsed tingimused Esitage detailne graafik ettevõtte praegustest kohustustest, mis sisaldab iga laenukohta järgnevat infot: laenuandja, esialgne laenusumma, praegune tasumata jääk, laenu intressimäär, igakuine maksmine (põhilaen+intress), maksetähtaeg, kindlustus/laenutagatis. 8.4. Tagatis ja garantiid 8.4.1 Tagatisvara kirjeldus ja turuväärtus Esitage tagatisvara omamist tõendavad dokumendid: kindlustus- või kinnisvaraeksperdi hinnang, kui see olemas on. 8.4.2 Omanike isiklik garantii 8.5. Finantsprognoosid 8.5.1 Eeldused Kirjutage välja missugused müügi, kulude ja investeeringute kohta käivaid eeldusi kasutate oma prognooside ettevalmistamisel. 8.5.2 Plaanitav kasumiaruanne, bilanss ja rahavoo aruanne Planeeritavad aruanded peavad katma taotletava laenu perioodi.
toota või teenida. Maailmas on palju samaseid ettevõtteid, mis kõik ei kuulu otseselt ühele inimesele, aga üks inimene omab nime, mida kasutatakse nende ettevõtete juures. 4. Ettevõtte riskid (12 punkti) Turu risk järsud turusituatsiooni muutused, tarbija eelistuste muutumine või ostujõu langus. Juhtimise risk tulude vähenemine ebaefektiivse juhtimise tagajärjel. Krediidi- ja finantsrisk laenutingimuste muutumine, tagatisvara väärtuste järsk langus või häving. Kinnisvara risk hoonete ja seadmete oodatust kiirem amortiseerumine, väärtuste langus. Personali risk vajalikke oskustega töötajate puudus, konfliktid töösuhetes. Kuritegevus ebaausad töötajad, vargused, huligaanidest kliendid. Poliitiline risk muutused seaduseandluses (nt. maksudes), poliitiline ebastabiilsus riigis. Erakordsed sündmused loodusõnnetused, tulekahjud.
toota või teenida. Maailmas on palju samaseid ettevõtteid, mis kõik ei kuulu otseselt ühele inimesele, aga üks inimene omab nime, mida kasutatakse nende ettevõtete juures. 4. Ettevõtte riskid (12 punkti) Turu risk järsud turusituatsiooni muutused, tarbija eelistuste muutumine või ostujõu langus. Juhtimise risk tulude vähenemine ebaefektiivse juhtimise tagajärjel. Krediidi- ja finantsrisk laenutingimuste muutumine, tagatisvara väärtuste järsk langus või häving. Kinnisvara risk hoonete ja seadmete oodatust kiirem amortiseerumine, väärtuste langus. Personali risk vajalikke oskustega töötajate puudus, konfliktid töösuhetes. Kuritegevus ebaausad töötajad, vargused, huligaanidest kliendid. Poliitiline risk muutused seaduseandluses (nt. maksudes), poliitiline ebastabiilsus riigis. Erakordsed sündmused loodusõnnetused, tulekahjud.
Ostueesõigus- piiratud asjaõigus, mis koormab kinnisasja selliselt, et isikul, kelle kasuks eesõigus on seatud on õigus kinnisasja müümisel asutuda omandaja asemele. Hüpoteek- isikul on õigus hüpoteegiga tagatud nõude rahuldamisele panditud kinnisvara arvel. hüpoteeklaen laen kinnisvara tagatisel. soovitavalt peab tagatis kuuluma laenutaotlejale. tagatise peab olema hinnanud panga aksepteeritud kinnisvarabüroo ja kogu laenu kestuse aja peab tagatisvara olema kindlustatud Riigivara-riigile kuuluv kinnis-ja vallasvara.(erinevused eravaraga võrreldes- valitseja määramine. On olemas riigivararegister) Põhjavesi on riigivara Kinnisasja sundvõõrandamine- kinnisasja võõrandamine omaniku nõusolekuta üldistes huvides õiglase ja kohese hüvitamise eest. Kinnisasja sundvõõranamine kinnisasja võõrandamine omaniku nõusolekuta üldistes huvides õiglase ja kohase hüvitamise eest. Kinnisasja sundvõõrandamise otsustab vabariigi valitsus
2000000 x 25/100=500000 tuleb tasuda kohe 1500000,00 tuleb tasuda graafikuna 180000,00 /10=18000 Küsimus: Kui suur on tagasimakse suurus? Ülesanne 7 On saadud laen 50 tuh eurot üheks aastaks intressimääraga 8% aastas (intressi ajabaas act/act). Lepingutasu on 1% laenusummalt ja makstakse lepingu sõlmimisel. Laenu põhiosa tagasimaksed toimuvad koos intressiga iga kvartali lõpus. Laenu tagatiseks on kinnisvara turuväärtusega 65 tuh eurot. Tagatisvara hindamiskulud on 102,26 eurot. Hüpoteegi seadmine nõuab notaritasu 177,84 eurot ja riigilõivu 47,29 eurot. Küsimused: 1. Palun koostage laenu tagasimaksmise graafikud alltoodud vormi kohaselt: 1) annuiteedimeetodi jaoks; lineaarse meetodi jaoks, lähtudes sellest, et laenu põhisumma tagastatakse võrdsete osadena; tagasimaksmise variandi jaoks, kus põhisumma tagastatakse lõpptähtpäeval ja intressimaksed toimuvad iga kvartali lõpus ja nende arvutamise aluseks on laenujääk. 2
2) Tasulisus, väljendub intressides 3) Tagatus, koosneb 2st osapoolest- maksevõime ja tagatis. 4) Sihipärasus- konkreetsel otstarbel kasutada laenu. 5) Piiratus- piirangud laenu andmisel- 1) tulenevad seadusest. 2) tulenevad pangalaenu poliitikast Laenu taotlemine 1) Laenuavaldus, igal pangal oma tüüpvormid lähtuvad tootest. 2) Finantsseisu maksevõimet ja sissetulekut tõendavad dokumendid. 3) Vara omandiõiguse dokumendid- vajalikud tagatisvara turuväärtuse hindamiseks, pandilepingu sõlmimiseks. 4) Laenu sihtotstarbelist kasutamist ja tagastamist toetavad dokumendid ja kalkulatsioonid (äriplaanid, finantsprognoosid jne) 5) Muud lisadokumendid, mis olenevad kliendist. Igal pangal oma laenupoliitika ja krediteerimiseeskiri. Krediteerimise protsessid 1) Laenutaotluse esitamine, esmane vestlus kliendiga 2) Taotluse analüüs- krediidivõime kontroll 3) Krediidi võimalikkuse määratlemine
● võimalus vähendada kulusid (kui säästja peaks ise koguma infot laenusaajate kohta või finantsturgude kohta, tuleb tal selleks kulutada ilmselt palju aega ehk raha. Samas tuleb veel arvestada sellega, et säästjal ei pruugi olla piisavaid teadmisi kogutud info kasutamisel) ● säästude likviidsuse säilitamine (likviidsuse mõistet antud kontekstis võib selgitada erinevalt nt: kui kergelt ja kiiresti saab tagatisvara ilma eriliste täiendavate kuludeta maha müüa. Kui tõenäoline on laen tagasi saada) ● kui enamik laenuandjaid (säästjaid) ei suuda täpselt ette näha, millal neil endal võib raha vaja minna, siis eelistavad nad lühemaajalisi tehinguid Laenuvõtja vajadused ● vajab laenuks korraga suurt summat, kuid ühel laenuandjal ei pruugi sellist summat olla ● summad peavad olema saadaval konkreetsel ajal ja konkreetseks perioodiks
Uurides Swedbanki ja SEB Panki kodulaenulepingu tingimusi ja võimalusi, jäi eelkõige silma see, et Swedbankil on loodud mitmeid erinevaid soodustusi, mida nad oma kodulehel ka meeleldi reklaamivad. Esimese asjana märkasin, et hetkel on Swedbankis väikelaenu võtmise lepingutasu 0.- ning samuti on loodud klientidele preemiapunktide süsteem, mis toob endaga kaasa mitmeid soodustusi. SEB Pank-i lehel vastavaid kirjeid ei kohanud. Samuti võib Swedbanki laenusumma olla kuni 90% tagatisvara väärtusest SEB-i 80% kõrval ning Swedibanki lehelt võib leida mitmeid soodustusi seoses kinnisvarafirmade ja panga koostööga. Kuu sissetulek on samuti üks näitajatest, mis kindlasti mõjutab inimeste laenuvõtmise protsessi - näiteks SEB-ist laenu võttes peab üksikisiku kuu sissetulek olema vähemalt 448.- eurot kui Nordeas on sama näitaja 540.-eurot ning olles Tallinna elanik, siis lausa 640.- eurot. (Swedbank, SEB pank)
Eksportööride pangakrediteerimise vormid: Inkassoavanss Välislaekumise diskonteerimine veksli või tseki alusel Akseptkrediit Dokumentaalne akreditiiv Forfeitingfinantseerimine Muud. 21. Pangalaenude kasutamisega kaasnevad (kaasneda võivad) kulud. Kulud: Intress Lepingutasu Kohustistasu Notaritasu ja riigilõiv Ennetähtaegse tagastamise tasu Tagatisvara hindamine Tagatise muutmine Kindlustuskulud Viivis Võlgnevuse menetlemise tasu 22. Laenuintressi tegurid. Tegurid (Laenuintressimäär): Baasmäär o Krediidiressursside hind Panga finantsressursside hind Turuintressimäär o Puhas intressikasum Laenukulud ja maksud Panga aktsionäride nõutav tulunorm Riskilisa
samalaadsed tooted/ teenused, odavamad hinnad, uued mudelid ja tehnoloogiad. Juhtimisrisk- tulude vähendamine, ebaefektiivse juhtimise tagajärjed. Põhiline põhjus on juhi või omaniku enda ebakompetentsus, ebaausus, ebalojaalsus, laiskus, ebajärjekindlus, kergekäeline käegalöömine. Krediidi- ja finantsrisk- laenutingimuste muutmine, ei saada hakkama laenu põhiosa või intresside tagasimaksmisega, tagatisvara väärtuse järsk langus või häving. Kliendid ei tasu õigeaegselt saadud kaupade eest või teevad seda hilinemisega. Inflatsioonirisk- ringluses olev raha kaotab väärtust oodatust kiiremini, toimub ennustatust kõrgem hinnatõus(toormele, ostureenustele) Kinnisvararisk- hoonete ja seadmete oodatust kiirem amortiseerumine, väärtuse langus, rendilepingute tähtaegade kättejõudmine või nende ennetähtaegne lõpetamine ja sellest tulenev ebakindlus.
Laenuandja on huvitatud riskide minimeerimisest Riskist vabanemine nõuab küllaltki palju vahendeid (teadmised, informatsioon, materjalid..) need vahendid sooviks kellelegi teisele usaldada, siit tekib neil huvi kasutada finantsvahendust. Selleks vajadus: 1) Riskide hajutamine läbi finantsvahendusasutuste. 2) Kulude vähendamine (turgude seis, info maksab, kas on teadmised info tõlkimiseks) 3) Säästude likviidsuse säilitamine (kui kergelt on võimalik tagatisvara rahaks muuta; müügiga seotud kulud; kui kiirelt tagatise müük toimub; kui tõenäoline on laen tagasi saada, võimalik vältida potentsiaalset kahju) Enamik laenuandjaid ei suuda täpselt prognoosida, millal neil võib raha vaja minna ja seetõttu on likviidsus nende jaoks eriti oluline. Sellepärast on nad huvitatud lühematest laenutähtaegadest. Laenuvõtja probleemideks võivad olla tema taotlusel
Lisaks prognoositavatele rahavoogudele peab olema täiendavalt mingit vara, mida on võimalik suhteliselt kergelt realiseerida. Tagatisena võib kautada ka garantiikirja. See on garandi kirjalik kinnitus, et vajadusel võtab ta laenuvõtja kohustused enda kanda. Garandi kasutamine varalise tagatise asemel muudab tagatise hindamise keerulisemaks, sest nüüd tuleb veenduda ka garandi varade olemasolus ning tema usaldusväärsuses. Tagatisvara väärtus peab täielikult katma laenu põhisumma ja intressid ja reeglina ületama neid 1/3 ulatuses. Selline nõue on vajalik, kuna vara realiseerimine võib toimuda kiirrealiseerimise korras. Mis tähendab aga madalamat hinda. 5. Tingimused ehk conditions. Mis käsitlevad üldist majanduskeskkonda, majandustingimusi. Kogu krediidirisk ei tulene ainult laenuvõtjaist vaid kindlasti
20 Äriplaan Projekti rahastamise allikad Jrk.nr. Planeeritud rahastaja I kv. II kv. III kv. IV kv. Kokku kulu Raha vajadus perioodil Laenu tagatised ja hinnang nende väärtusele Kui ettevõte esitab äriplaani laenu taotlemiseks, siis tuleks näidata, millega kavatsetakse laen tagada. Vajadusel esitatakse tagatisvara omamist tõendavad dokumendid ning eksperdi hinnang (tekstis ülevaade, dokumentide koopiad lisasse). Kui laenu tagamiseks kasutatakse kellegi garantiid, siis peaks siin esitama nende füüsiliste või juriidiliste isikute nimed ja viimaste puhul ka bilansid. ÜLESANNE Koosta äriplaanile osa ,,Projekti maksumus ja rahastamine". 21 Äriplaan 3
Projekti maksumus Jrk.nr Kulu liik Maksumus (kr.) . Kokku projekti maksumus Projekti rahastamise allikad Jrk.nr. Planeeritud I kv. II kv. III kv. IV kv. Kokku kulu rahastaja Raha vajadus perioodil Laenu tagatised ja hinnang nende väärtusele Kui ettevõte esitab äriplaani laenu taotlemiseks, siis tuleks näidata, millega kavatsetakse laen tagada. Vajadusel esitatakse tagatisvara omamist tõendavad dokumendid ning eksperdi hinnang (tekstis ülevaade, dokumentide koopiad lisasse). Kui laenu tagamiseks kasutatakse kellegi garantiid, siis peaks siin esitama nende füüsiliste või juriidiliste isikute nimed ja viimaste puhul ka bilansid. 20 Äriplaan 3.8 PROJEKTI RISKIFAKTORID
krediidipoliitika kaudu juhtida panga riske. Tagatis- kohustub maksma märgitud summa tähtajaliselt; 1)otsene, mille annab laenuvõtja, materiaalne; 6)Akreditiiv (LC)- ostja panga kohustus tasuda müüjale 2)kolmanda osapoole tagatis, ei pruugi olla asi. kui kõik lepinguting. on täidetud; 7)Faktooring- arvete Varalise tagatisega kaetud laenud Tagatisvara võib olla ostmine ja kohene, osaline või täielik väljamaksmine kas kinnis- või vallasvara. Kinnisvara on piirdidega Laenud eraisikutele Erais. võtavad pangalt laenu järgm. tähist. Maatükk koos selle oluliste osadega, mis on vajaduste rahuldamiseks: 1)eluaseme soetamine- kantud kadastrisse või kinnistusraamatusse. Kinnisvara kinnisvaralaen; 2)kestvuskaupade ostm.- tarbjakrediit; võetakse tagatiseks hüpoteegi vormis
või ,,milliste arendusplaanide elluviimiseks on võimalik saada toetust riiklikest tugiprogrammidest", kuid on ka tasulisi nõustamisi. (MAK 2009) Kredexi Stardilaen on üks hea viis alustavat ettevõtet finantseerida. Selle laenu idee on maandada ettevõtja riske seoses laenu ja ettevõtlusega, kuna selle laenu võtmisel tuleb, võrreldes tavalaenuga, riskida vähem oma isikliku varaga. Stardilaenust on kasu eelkõige ettevõtetel, kes alles alustavad tegevust ja kelle tagatisvara on raske hinnata, mistõttu pangalaenu on raske saada. Seda saab, kui on olemas hea äriidee, aga selle teostamiseks pole piisavalt finantseerimisvahendeid. (Kredex 2009) Stardilaenu antakse investeeringute ja käibevahendite jaoks väikese ja keskmise suurusega ettevõtetele (VKE) ja FIE-dele, kes on äriregistris olnud alla kolme aasta. Ettevõtja vastutab isikliku käendusega 30-40% ulatuses väljastava laenu summast ja KredEx võtab teisese vastutuse
finantsvahendajale. Lähtuvalt laenuandja(säästja ja investor) kasutatakse finantsvahendust : 1) riskide vähendamiseks läbi nende hajutamise 2) kulude vähendamiseks, kui laenuandja isegi soovib analüüsida riske mingi kindla projektiga, siis kulutaks ta selleks piisavalt palju aega ja tulemuse kvaliteet pole alati garanteeritud, seega muutub see kulukaks. 3) säästude likviidsuse säilitamiseks ja antud kontekstis tähendab likviidsus esiteks seda, kui kergelt on võimalik tagatisvara rahaks muuta; teiseks kui kiiresti on võimalik tagatis rahaks müüa; kolmandaks kui suur on tõenäosus laen tagasi saada ehk vältida võimalikku kahju. Kuna enamik investoreid ei suuda prognoosida, millal nad ise raha vajavad, siis investeeritakse meelsamini lühiajaliselt. Laenuvõtja vajadused : 1) Laenuks vajatakse suurt summat, tavaliselt ühel laenuandjal otsefinantseerimise korras väga suuri summasi ei ole
protsessid ning tagama kõik vajalikud seadusandlusest tulenevad nõuded. 23 4. Investorite jaoks sõltub hüpoteegiga tagatud väärtpaberite nõudlus mitmetest asjaoludest, nagu näiteks eluasemelaenude tulemuslikkus, likviidsus, võrreldavus teiste toodetega, riskitase ning muude investeerimisvõimaluste olemasolu. Kuna tagatisvara õiglane väärtus põhineb enamasti muutuval turuväärtusel, siis on turuolukorra muutudes tarvilik hinnata ümber varade õiglane väärtus raamatupidamises. Kui varade väärtus on kukkunud, on pank sunnitud maksehäirete vastu kindlustamiseks otsima kas lisatagatisi või väljastama uusi finantsinstrumente. Seega mõjutab varade turg ning eriti varade väärtuse muutused oluliselt pangandussüsteemi funktsioneerimist.
annaabi.ee 
