Intresside kattekordaja. Kiire maksevalmiduse kordaja ehk kassareservi maar (cash ratio CAR) naitab, kui suures ulatuses on võimeline ettevõte maksma luhiajalisi kohustusi uksnes raha abil. Kõige kitsam likviidsus. Tõlgendus: naitab, mitu % (tõlgendada kordaja %-des) luhiajalistest kohustustest on ettevõte võimeline kohe tasuma. Üldtunnustatud kriteerium: likviidsuse seisukohalt on optimaalne 0,3 ning majandamise seisukohalt ule 0,5 naitab ebaotstarbekat rahajuhtimist. M + MS Juhtimisotsus: hoida 0,3 piires. CAR= CL Intresside kattekordaja (times interest earned TIE) mõõdab ettevõtte võimet maksta arikasumi (EBIT) arvelt intressikulusid. Intresside maksevõime kasumi põhiselt. Tõlgendus: naitab, mitu korda uletab arikasum intresse. Üldtunnustatud kriteerium: rahuldav alates 2,5. Juhtimisotsus: maksimeerida. Liiga suur TIE võib naidata ka seda, et ettevõte lihtsalt ei kasuta eriti laene.
probleemiks hoopis varud. Kõige kitsamalt näitab likviidsust kiire maksevalmiduse kordaja ehk kassareservi määr (cash ratio). See näitab, millise osa lühiajalistest kohustustest on ettevõte võimeline kohe tasuma. Arvutuskäik on järgmine: M + MS (5.16) CAR = , CL kus CAR kiire maksevalmiduse kordaja. Heaks võib pidada selle arvväärtust umbes 0,3 ringis. 0,5 ja rohkem näitab aga ebaotstarbekat rahajuhtimist ettevõttes. Järgnevalt asutakse uurima ettevõtte maksevõimet koos kapitali struktuuri analüüsiga24. Maksevõime suhtarvude analüüs näitab ettevõtte võimet õigeaegselt kustutada oma võlgnevusi eelkõige pikaajaliste kreeditoride ees. Maksevõime analüüs on väga tihedalt seotud kapitali struktuuri analüüsiga. Kapitali struktuur annab ülevaate, kui suures ulatuses ja kust pärinevad ettevõtte tegevuseks vajalikud rahasummad. Eelkõige tuleb
osutuda näitaja 0,5. Maksevalmiduse tase = likviidne vara* / lühiajalised kohustused *raha, pangakontod, müügikõlbulikud väärtpaberid Maksevalmiduse tase näitab kui suures ulatuses on ettevõtte võimeline lühiajaliste kohustuste viivitamatuks katmiseks. Arvatakse, et 30% (suhtarv 0,3) on 59 valmisolekuks piisav, 0,5 ja rohkem näitab aga ebaotstarbekat rahajuhtimist ettevõttes. Tulemuse alumine piir sõltub suuresti majandusharust. Kapitali struktuuri suhtarvud Võlakordaja = lühi- ja pikaajalised kohustused / koguvara Võlakordaja näitab kohustuste (võõrvahendite) osatähtsust varade finantseerimisel. Kui omakapital üle 50% koguvõlgnevusest, toimub tegevuse finantseerimine võõrkapitali arvel lubatud piirides. Kui ettevõtte poolt võetud laenude osakaal on suur, on vajalik arvutada ka intressitulude kattekordaja.
annaabi.ee 
