kirjete alaliigendusi, kui see tuleb kasuks kasumiaruande informatiivsusele ja loetavusele. Skeem 2 Müügitulu Müüdud toodangu (kaupade, teenuste) kulu Brutokasum (-kahjum) Turustuskulud Üldhalduskulud Muud äritulud Muud ärikulud Ärikasum (-kahjum) Finantstulud ja -kulud finantstulud ja -kulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt intressikulud kasum (kahjum) valuutakursi muutustest muud finantstulud ja -kulud Kokku finantstulud ja -kulud Kasum (kahjum) enne maksustamist Tulumaks Aruandeaasta kasum (kahjum) Sh: Emaettevõtja aktsionäride või osanike osa kasumist6 Vähemusosaluse osa kasumist7. 6 Kirjet kasutatakse ainult konsolideeritud aruannetes. 7 Kirjet kasutatakse ainult konsolideeritud aruannetes. Müügitulu
Kapitaliseeritud väljaminekud oma tarbeks põhivara valmistamisel Kaubad, toore, materjal ja teenused Muud tegevuskulud Tööjõukulud palgakulu sotsiaalmaksud pensionikulu Põhivara kulum ja väärtuse langus Muud ärikulud Ärikasum (-kahjum) Finantstulud ja -kulud finantstulud ja -kulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt intressikulud kasum (kahjum) valuutakursi muutustest muud finantstulud ja -kulud Kokku finantstulud ja -kulud Kasum (kahjum) enne tulumaksustamist Tulumaks Aruandeaasta kasum (kahjum) Sh: Emaettevõtja aktsionäride või osanike osa kasumist4 Vähemusosaluse osa kasumist5 4 Kirjet kasutatakse ainult konsolideeritud aruannetes. 5 Kirjet kasutatakse ainult konsolideeritud aruannetes. Müügitulu
Valmis- ja lõpetamata toodangu varude jääkide muutus Kapitaliseeritud väljaminekud oma tarbeks põhivara valmistamisel Kaubad, toore, materjal ja teenused Muud tegevuskulud Tööjõukulud palgakulu sotsiaalmaksud pensionikulu Põhivara kulum ja väärtuse langus Muud ärikulud Ärikasum (-kahjum) Finantstulud ja -kulud finantstulud ja -kulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt intressikulud kasum (kahjum) valuutakursi muutustest muud finantstulud ja -kulud Kokku finantstulud ja -kulud Kasum (kahjum) enne tulumaksustamist Tulumaks Aruandeaasta kasum (kahjum) Sh: Emaettevõtja aktsionäride või osanike osa kasumist4 Vähemusosaluse osa kasumist5 Skeem 2 Müügitulu Müüdud toodangu (kaupade, teenuste) kulu Brutokasum (-kahjum) Turustuskulud Üldhalduskulud Muud äritulud Muud ärikulud Ärikasum (-kahjum) Finantstulud ja -kulud
Pensionikulu Põhivara kulum ja väärtuse langus 60000 30% 200000-st Muud ärikulud 30700 1600*12+9000+2500 Ärikasum (-kahjum) 165236 Finantstulud ja –kulud Finantstulud ja –kulud investeeringuilt tütarettevõtetesse Finantstulud ja –kulud investeeringuilt sidusettevõtetesse Finantstulud ja –kulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt Intressikulud 5700 15% 38000-st Kasum (kahjum) valuutakursi muutustest Muud finantstulud ja –kulud Kokku finantskulud ja-tulud 5700 Kasum (kahjum) enne 159536 165236 - 5700 tulumaksustamist Tulumaks Aruande aasta kasum (kahjum) 159536 Sh Emaettevõtte omanike osa kasumist (kahjumist) Vähemusomanike osa kasumist (kahjumist)
4. Muud äritulud Kokku äritulud Ärikulud 5. Kaubad, toore, materjal ja teenused 6. Mitmesugused tegevuskulud 7. Tööjõu kulud a) palgakulu b) sotsiaalmaksud c) pensionikulu 8. Kulum a) põhivara kulum ja väärtuse langus b) käibevarade allahindlus 9. Muud ärikulud Kokku ärikulud Ärikasum (-kahjum) 10. Finantstulud a) finantstulud tütarettevõtete aktsiatelt ja osadelt b) finantstulud sidusettevõtete aktsiatelt ja osadelt c) finantstulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt d) kasum valuutakursi muutusest e) muud intressi- ja finantstulud Kokku finantstulud 11. Finantskulud a) tütarettevõtete aktsiate ja osadega seotud finantskulud b) sidusettevõtete aktsiate ja osadega seotud finantskulud c) intressikulud d) kahjum valuutakursi muutusest e) finantsinvesteeringute väärtuse muutus f) muud finantskulud Kokku finantskulud Kasum (kahjum) majandustegevusest 12. Erakorralised tulud 13
aktsiatelt ja osadelt 6011 Finantskulud investeeringuilt tütarettevõtetesse Kulu Finantskulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt 6020 Finantstulud investeeriguilt sidusettevõtetetesse Tulu Finantstulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt 6021 Finantskulud investeeriguilt sidusettevõtetetesse Kulu Finantskulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt 6030 Finantstulud muudelt pikajalistelt finantsinvesteeringutet Tulu Finantstulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt 6031 Finantskulud muudelt pikajalistelt finantsinvesteeringutet Kulu Finantskulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt 6040 Kasum valuutakursi muut. v.a. H,K Tulu Kasum valuutakursi muutustest 6041 Kahjum valuutakursi muut. v.a H,K Kulu Kahjum valuutakursi muutustest 6050 Muud finantstulud-panga intressid Tulu Muud finantstulud 6060 Pangalaenu intressikulud Kulu Intressikulud 6065 Kapitalirendi intressikulud Kulu Intressikulud
8. Kulum 8.1. Põhivara kulum ja väärtuse langus 8.2. Käibevarade allahindlus KOKKU rühm 8. 0 kr 0 kr 9. Muud ärikulud ÄRIKULUD KOKKU 0 kr 0 kr 10. Finantstulud 10.1. Finantstulud tütarettevõtte aktsiatelt/osadelt 10.2. Finantstulud sidusevõtte aktsiatelt/osadelt 10.3. Finantstulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt 10.4. Kasum valuutakursi muutusest 10.5. Muud intressi- ja finantstulud KOKKU rühm 10. 0 kr 0 kr 11. Finantskulud 11.1. Finantskulud tütarettevõtte aktsiatelt/osadelt 11.2. Finantskulud sidusevõtte aktsiatelt/osadelt 11.3. Intressikulud 11.4. Kahjum valuutakursi muutusest 11.5. Finantsinvesteeringute väärtuse muutus 11.6. Muud finantskulud KOKKU rühm 11
D Pank K Ostjatelt laekumata arved , : Realiseeritud ja realiseerima kasum valuutakursi muutustest ( ostjad, hankijad) Kasum oma materiaalse ja immateriaalse põhivara müügist ja likvideerimisest Trahvitulud Viivised ostjate arvetelt Eelmiste aastate tulu Muud äritulud , : Finantstulud tütarettevõtete aktsiatelt ja osakutelt Finantstulud siduettevõtete aktsiatelt ja osakutelt Finantstulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt Kasum valuutakursi muutustest Muud intressi- ja finantstulud RT I, 25.05.2012, 16 § 3, , / kulu aruandeperioodi väljaminekud, millega kaasneb varade vähenemine või kohustuste suurenemine jam is vähendavad raamatupidamiskohustuslane omakapitali, välja arvatud omanikele tehtud väljamaksed omakapitalist- ( ) , , , , . , . , , , - , , ,
Ärikulud · Kaubad, toore, materjal ja teenused · Mitmesugused tegevuskulud · Tööjõu kulud · Palgakulu · Sotsiaalmaksud · Pensionikulu · Töötuskindlustuse kulu · Kulum · Põhivara kulum ja väärtuse langus · Käibevarade allahindlus · Muud ärikulud · Kokku ärikulud Finantstulud · Finantstulud tütarettevõtete aktsiatelt või osakutelt · Finantstulud sidusettevõtete aktsiatelt ja osakutelt · Finantstulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt · Kasum valuutakursi muutustest · Muud intressi- ja finantstulud · Kokku finantstulud Finantskulud · Tütarettevõtete aktsiate ja osakutega seotud finantskulud · Sidusettevõtete aktsiate ja osakutega seotud finantskulud · Intressikulud · Kahjum valuutakursi muutustest 14 · Finantsinvesteeringute väärtuse muutus · Muud finantskulud
ÄRIKASUM (-KAHJUM) 0 FINANTSTULUD 0 finantstulud tütarettevõtete aktsiatelt ja osadelt 0 kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum tütarettevõttelt 0 finantstulud sidusettevõtete aktsiatelt ja osadelt 0 kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum sidusettevõttelt 0 finantstulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt 0 kasum valuutakursi muutusest 0 muud intressi- ja finantstulud 0 FINANTSKULUD 0 tütarettevõtete aktsiate ja osadega seotud finantskulud 0 kapitaliosaluse meetodil arvestatud kahjum tütarettevõtetelt 0 sidusettevõtete aktsiate ja osadega seotud finantskulud 0
Valmis- ja lõpetamata toodangu varude jääkide muutus Kapitaliseeritud väljaminekud oma tarbeks põhivara valmistamisel Kaubad, toore, materjal ja teenused Muud tegevuskulud Tööjõukulud palgakulu sotsiaalmaksud pensionikulu Põhivara kulum ja väärtuse langus Muud ärikulud Ärikasum (-kahjum) Finantstulud ja -kulud finantstulud ja -kulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt intressikulud kasum (kahjum) valuutakursi muutustest muud finantstulud ja -kulud Kokku finantstulud ja -kulud Kasum (kahjum) enne tulumaksustamist Tulumaks Aruandeaasta kasum (kahjum) Sh: Emaettevõtja aktsionäride või osanike osa kasumist 4 Vähemusosaluse osa kasumist 5 Lisa 3 Skeem 2 Müügitulu Müüdud toodangu (kaupade, teenuste) kulu Brutokasum (-kahjum) Turustuskulud
Valmis- ja lõpetamata toodangu varude jääkide muutus Kapitaliseeritud väljaminekud oma tarbeks põhivara valmistamisel Kaubad, toore, materjal ja teenused Muud tegevuskulud Tööjõukulud palgakulu sotsiaalmaksud pensionikulu Põhivara kulum ja väärtuse langus Muud ärikulud Ärikasum (-kahjum) Finantstulud ja -kulud finantstulud ja -kulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt intressikulud kasum (kahjum) valuutakursi muutustest muud finantstulud ja -kulud Kokku finantstulud ja -kulud Kasum (kahjum) enne tulumaksustamist Tulumaks Aruandeaasta kasum (kahjum) Sh: Emaettevõtja aktsionäride või osanike osa kasumist 4 Vähemusosaluse osa kasumist 5 KONTOD Veider sõna, kuid mis sisuseletuse talle siis anda võiks? Kuulnud oleme igasugustest kontodest, kokkupuuteid on olnud suhteliselt vähestel, vist
Finantstulud ja -kulud investeeringuilt Финансовые доходы и расходы от инвестиций в sidusettevõtetesse связные предприятия Finantstulud ja –kulud muudelt Финансовые доходы и расходы от долгосрочных pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt финансовых инвестиций Intressikulud Расходы по интрессам Kasum (kahjum) valuutakursi Прибыль (убыток) от изменения курсов валют muutustest
Kapitaliseeritud väljaminekud oma tarbeks põhivara valmistamisel Kaubad, toore, materjal ja teenused Muud tegevuskulud Tööjõu kulud 1) Palgakulu 2) Sotsiaalmaksud 3) Pensionikulu Põhivara kulum ja väärtuse langus Muud ärikulud Ärikasum (-kahjum) Finantstulud ja kulud 1) Finantstulud ja kulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt 2) Finantstulud ja kulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt 3) Finantstulud ja kulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt 4) Intressikulud 5) Kasum (kahjum) valuutakursi muutustest 6) Muud finantstulud ja kulud Kokku finantstulud ja kulud Kasum (kahjum) majandustegevusest Erakorralised tulud Erakorralised kulud Kasum (kahjum) enne tulumaksustamist Tulumaks Aruande aasta puhaskasum (-kahjum) Skeem 2 Müügitulu Müüdud toodangu (kaupade, teenuste) kulu Brutokasum (-kahjum) Turustuskulud Üldhalduskulud Muud äritulud Muud ärikulud Ärikasum (-kahjum)
a) finantstulud ja -kulud tütarettevõtjate aktsiatelt Kasum/kahjum tütarettevõtete müügist ning kapitaliosaluse meetodil ja osadelt arvestatud kasum/kahjum b) finantstulud ja –kulud sidusettevõtjate aktsiatelt Kasum/kahjum sidusettevõtete müügist ning kapitaliosaluse meetodil ja osadelt arvestatud kasum/kahjum c) finantstulud ja -kulud muudelt pikaajalistelt Kasum/kahjum muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt, sh. finantsinvesteeringutelt kasum/kahjum pikaajaliste finantsinvesteeringute müügist; intressi- ja dividenditulud pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt; kasumid/kahjumid ümberhindlustest õiglasele väärtusele
Kaubad, toore, materjal ja teenused Muud tegevuskulud Tööjõukulud: a) palgakulu b) sotsiaalmaksud c) pensionikulu Põhivara kulum ja väärtuse langus Muud ärikulud _________________________________________________________ Ärikasum (-kahjum) Finantstulud ja -kulud a) finantstulud ja -kulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt b) finantstulud ja -kulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt c) finantstulud ja -kulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt d) intressikulud e) kasum (kahjum) valuutakursi muutustest f) muud finantstulud ja -kulud Kokku finantstulud ja kulud _______________________________________________________ Kasum (-kahjum) majandustegevusest Erakorralised tulud Erakorralised kulud _______________________________________________________ Kasum (-kahjum) enne tulumaksustamist Tulumaks _______________________________________________________ Aruandeaasta puhaskasum (-kahjum)
3 tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum/kahjum b) finantstulud ja kulud Kasum/kahjum sidusettevõtete müügist ning sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum/kahjum c) finantstulud ja -kulud muudelt Kasum/kahjum muudelt pikaajalistelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt finantsinvesteeringutelt, sh. kasum/kahjum pikaajaliste finantsinvesteeringute müügist; intressi- ja dividenditulud pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt; kasumid/kahjumid ümberhindlustest õiglasele väärtusele d) intressikulud Intressikulud laenudelt, võlakirjadelt,
7910 Muud ärikulud Kulud 7920 Ümardamisvahed Kulud 8100 Finantstulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt Tulud 8110 Finantskulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt Kulud 8200 Finantstulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt Tulud 8210 Finantskulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt Kulud 8300 Finantstulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt Tulud 8310 Finantskulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt Kulud 8400 Intressitulud Tulud 8401 Intressitulud (KM vaba käive) Tulud 8410 Intressikulud Kulud 8500 Kasum valuutakursi muutustest Tulud 8510 Kahjum valuutakursi muutustest Kulud
a) finantstulud ja -kulud Kasum/kahjum tütarettevõtete müügist 37, 48 tütarettevõtjate aktsiatelt ja ning kapitaliosaluse meetodil arvestatud osadelt kasum/kahjum b) finantstulud ja -kulud Kasum/kahjum sidusettevõtete müügist 37, 48 sidusettevõtjate aktsiatelt ja ning kapitaliosaluse meetodil arvestatud osadelt kasum/kahjum c) finantstulud ja -kulud Kasum/kahjum muudelt pikaajalistelt 37, 48 muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt, finantsinvesteeringutelt sh kasum/kahjum pikaajaliste finantsinvesteeringute müügist; intressi- ja dividenditulud pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt; kasumid/kahjumid ümberhindlustest õiglasele väärtusele
7910Muud ärikulud Kulud 7920Ümardamisvahed Kulud 8100Finantstulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt Tulud 8110Finantskulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt Kulud 8200Finantstulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt Tulud 8210Finantskulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt Kulud 8300Finantstulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt Tulud 8310Finantskulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt Kulud 8400Intressitulud Tulud 8401Intressitulud (KM vaba käive) Tulud 8410Intressikulud Kulud 8500Kasum valuutakursi muutustest Tulud 8510Kahjum valuutakursi muutustest Kulud
Kapitaliseeritud väljaminekud oma tarbeks põhivara valmistamisel Kaubad, toore, materjal ja teenused Muud tegevuskulud Tööjõukulud palgakulu sotsiaalmaksud pensionikulu Põhivara kulum ja väärtuse langus Muud ärikulud Ärikasum (-kahjum) Finantstulud ja -kulud finantstulud ja -kulud tütarettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt finantstulud ja -kulud muudelt pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt intressikulud kasum (kahjum) valuutakursi muutustest muud finantstulud ja -kulud Kokku finantstulud ja -kulud Kasum (kahjum) enne tulumaksustamist Tulumaks Aruandeaasta kasum (kahjum) 64 Skeem 2 Müügitulu Müüdud toodangu (kaupade, teenuste) kulu Brutokasum (-kahjum) Turustuskulud Üldhalduskulud Muud äritulud Muud ärikulud Ärikasum (-kahjum) Finantstulud ja -kulud
ettevõtte jätkusuutlikkuseks järgnevaks kolmeks kuuks. Käibekapitali sobiva suuruse hindamiseks kasutatakse kohustuste ajastamise e. iselikvideeruva võla printsiipi: tuleb 8 säilitada selline likviidsustase, millest piisab ettevõtte tähtajaliste kohustuste õigeaegseks täitmiseks. 12. Investeerija intressiriskina peetakse silmas finantsaktivatelt saadava tulu kindlust, eriti pikaajalistelt väärtpaberitelt. Investeerija intressiriskina peetakse silmas finantsaktivatelt saadava tulu ebakindlust, mille tingib intressimäärade muutumine, eriti pikaajaliste väärtpaberite hinna muutumine. 13. Finantsrisk tähendab võimalust muuta väärtpabereid rahaks. Likviidsus tähendab võimalust muuta väärtpabereid rahaks. 14. Mida suuremad on investeeringud käibevaradesse, seda väiksem on muude tingimuste korral ettevõtte likviidsus. Mida suuremad on investeeringud
tekib turul lühiajaliste summade ülepakkumine ning pikaajaliste puudujääk, mis omakorda tähendab seda, et lühiajaliste pakkumiste intressimäär hakkab langema ning pikaajalised vastupidi tõusevad. Tulukõver muutub sellises situatsioonis järsemaks. Kui normaalse inflatsiooni tingimustes hakkavad intressimäärad langema, siis sisuliselt toimima vastupidine turusituatsioon. Laenuvõtjad eelistavad sellises situatsioonis lühiajalisi laene pikaajalistele, kuna loodavad maksta pikaajalistelt summadelt tulevikus väiksemat intressi, seetõttu pikajaliste laenud nõudlus väheneb ning kasvab lühiajaliste nõudlus, seega on laenuandjate nõudluse pakkumine tasakaalust väljas mis omakorda tektiab lühiajaliste intressimäärade kasvuni ja pikaajaliste languseni. Tulukõver ei ole mitte alati ülespoole kaarduv, vaid võib kaarduda ka allapoole ning sellise juhul on tegemist pöördtulukõveraga, sellises situatsioonis on lühiajalised intressimäärad kõrgemad võrreldes
• intressikulud; • muud finantstulud ja –kulud 20 Kasum (kahjum) tütar- või sidusettevõtetelt kajastatakse kasum või kahjum nende müügist või allahindlusest, samuti kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasumit ja kahjumit. Kasum (kahjum) pika- ja lühiajalistelt finantsinvesteeringutelt kajastatakse kasumiaruande kirjel kasum (kahjum) finantsinvesteeringute müügist ning samuti intressi ja dividenditulu pikaajalistelt finantsinvesteeringutelt. Intressikulude all mõistetakse laenudelt, kapitalirendilepingutelt, võlakirjadelt ja muudelt võlakohustustelt makstud intressid. Muude finantstulude ja -kulude kirjel kajastatakse finantseerimis- ja investeerimistegevusega seotud välisvaluutas fikseeritud nõuete ja kohustuste valuutakursi muutuste kasumit (kahjumit). Samuti finantskulusid ja tulusid, mis ei ole seotud tütar- ja
Ülesanne (aktsiate tagasiost) a) Miks võiks aktsiate tagasiost olla positiivne märk ettevõttest investoritele kui alternatiiv oleks lihtsalt välja maksta dividende? Lahendus: Seminaris sai viidatud sellele, et see võib olla signaal ettevõtte alahinnatusest. 2. Ülesanne (jääkdividend) Ettevõtte ärikasumiks (EBIT) prognoositakse 2 milj eurot. Ettevõtte kogu kapitali struktuuris on laenude osa 50%. Ettevõtte tulumaksumääraks on 40%. Ettevõte maksab 10% intressi pikaajalistelt laenudelt, mille suurus on 5 milj eurot. Ettevõttel on kokku ringluses 10 milj aktsiat. Ettevõte kavandab pikaajalist investeeringut, mille investeeringu suuruseks on prognooside kohaselt 1,2 milj eurot ning mida finantseeritakse tuginedes olemasolevale kapitalistruktuurile. Kui ettevõte järgib jääkdividendipoliitikat, milliseks kujuneks sellisel juhul ettevõtte oodatav puhaskasum, dividendide väljamaksutase (payout ratio), dividend aktsia kohta (DPS, ehk dividend per share).
annaabi.ee 
