Estonian Business School Ettevõtluse õppetool Ekspordi finantseerimise vahendite analüüs Autorid: Aleksander Tarakanov Õppejõud Jüri Piiper Peamised ekspordi finantseerimise vahendid: Kaubanduse finantseerimiseks on mitmeid võimalusi. Peamised neist on akredatiiv, garantii, inkasso, laofinantseerimine ja faktooring. Akredatiiv Väliskaubanduses peamiselt levinud ja tuntud arveldamise viisiks peetakse akredatiivi. Akredatiiv on arveldamise viis, kus pank võtab endale tagasivõtmatu kohustuse maksta kauba või teenuse eest. Akredatiiv on väga väärtuslik vahend kuna aitab vähendada erinevaid riske ning lisaks sellele võimaldab teha äri suurema riskiga piirkondades. Minu arvates on kõige suurem pluss akredatiivi juures see et antud instrument aitab vältida ettemakset.
perioodikeskmised kulud Kriteerium: pikem kui raha laekumisvälde 6 2. Likviidsus(e)risk Likviidsusriski maandamine Vahendid igapäevaste väljaminekute ehk käibekapitali (= käibevara miinus lühiajalised kohustused) rahastamiseks ning väliskaubandussuhete arendamiseks Laekumine kaupade ja teenuste müügist (vt ka rahakäibe aruande näide loengus 3) Arvelduskrediit; Faktooring; Liising; Laofinantseerimine; Ettevõtlustoetused a. Arvelduskrediit, käibekapitalilaen ja korduvkasutusega laenulimiit Ebakorrapäraste rahakäivete silumiseks b. Faktooring • Kreditoorse võla ehk saadaoleva raha finantseerimine c. Laofinantseerimine • Tagatiseks on ostetavad, laos või teel olevad uued sõidukid • Limiit minimaalselt 200 000 eurot • Maksetähtaeg kuni 180 päeva • Laovarud kuni 80% ulatuses • Periood kuni 12 kuud d. Liising
Ettevõtja on usaldusväärne. Tagatis: Tagatisteks on sobivad: hüpoteek kinnisvarale, deposiit Nordeas, käendus, garantii. Lisatagatiseks võivad olla ka teised seadusandlusega lubatud pandi vormid. Täiendavat tagatist on võimalik taotleda MESilt või KredExilt. 3.4. Laofinantseering Laofinantseeringu abil on võimalik efektiivselt juhtida ettevõtte käibevahendeid, kuna see vabastab laovarude all kinni oleva raha. Laofinantseerimine sobib ettevõttele, mille käibevarast moodustavad suure osa laovarud. Laofinantseeringuks on sobilikud kaubagrupid, mida on võimalik identifitseerida tehasetähise alusel või teised kvaliteetsed ja likviidsed, rahvusvahelistel börsidel igapäevaselt noteeritud kaubad. Laofinantseeringuga on võimalik katta kogu kauba tarneahel tootmisest lõpptarbijani. Üldtingimused: Laofinantseeringut on võimalik siduda ka teiste finantsinstrumentidega, et katta kogu
- Tegevuskulud · maanteehoiusüsteemi (Maanteeamet ja teedevalitsused) ülevalpidamine · teehoole - Investeeringud · teede remont (kulumise kompenseerimine) · teedevõrgu arendus (olemasolevate teede laiendamine ja uute ehitus) d. Finantseerimisallikad täitja (teehoiuettevõtte) vaatepunktist: Igapäevaste väljaminekute ehk käibekapitali rahastamine - Laekumine kaupade ja teenuste müügist - Laofinantseerimine - Arvelduskrediit - Faktooring Investeeringud põhivarasse (st reaalinvesteeringud) - masinate ja seadmete soetamine teehoiutööde teostamiseks - Aktsia- ja/või võlakirjaemissioon - Omanike sissemaksed aktsia- või osakapitali - Rahakäive põhitegevusest ja mittevajaliku vara realiseerimisest - Ettevõtlustoetus - Laenutooted (n. investeerimislaen, seadmeliising)
● Hinnata toorme liikumise aega erinevate tootmisüksuste vahel. ● Analüüsida riskide maandamist avalikult kaubeldava toorme puhul (futuurid või optsioonid) ning hinnagarantiiga pikaajaliste lepingute osakaalu. ● Pidada arvestust transpordil kannatada saanud toorme ja tootmisel tekkinud praagi osas. ● Hinnata seadmete hoolduseks kulunud aega, seadmete rivist väljasoleku aega. 30. Mis asi on laofinantseerimine ning milleks seda kasutatakse? ● Laofinantseerimine on kliendi käibevahendite lühiajaline finantseerimine ning on tagatud laos või teel oleva kaubaga. ● Alternatiiv laofinantseerimine – analoogne arvelduskrediidile. Pank kehtestab laofinantseerimise limiidi, milleks on kauba ostuhindade kogusumma. Antud limiidi raames saab finantseerida järgmiste laokaupade ostu: ○ naftaproduktid (sh masuut, bensiin, diislikütus jm); ○ masinad ja seadmed (sh traktorid jm);
müüja (eksportija) nõuded on suunatud, kannab ühtlasi ka krediteerimise riski ja ostja (importija) maksejõuetuse ilmsikstuleku korral ei ole talle ette nähtud kahjude hüvitamist müüja (eksportija) poolt. - Regressiga (recourse) faktooringleping - faktoril õigus nõuda oma kulutuste katmist juhul, kui tuleb ilmsiks ostja (importija) maksejõuetus või ostja (importija) keeldub mõnel muul põhjusel kaupade eest tasumast. c. Laofinantseerimine Tagatiseks on ostetavad, laos või teel olevad uued sõidukid · Limiit minimaalselt 200 000 eurot · Maksetähtaeg kuni 180 päeva · Laovarud kuni 80% ulatuses · Periood kuni 12 kuud d. Liising · Eksportliising välismaine partner rendib kodumaiselt tootjalt liisingfirma vahendusel mingid seadmed · Importliising kodumaine firma rendib liisingfirma vahendusel välispartnerilt seadmeid. * Eriliigid: autoliising, kommertssõiduki liising, kasutus- vs kapitalirent, müügi-
annaabi.ee 
