200 766 739 866 2010.a Maksevõime tase = käibevara/lüh.kohustused 445329/177529= 2,5 Maksevalmiduse kordaja =Raha+väärtpaberid/lüh.koh. 191333+11000/177529= 1,14 Varude käibekordaja= müügikäive/keskmised varad 504000/(1050305+814000)/2= 0,54 Varude käibevälde päevades= 360/varude käibekordaja 360/ 0,54=666 Raha keskmine laekumisaeg= deb.võlg/( müügitulu/365) 166296/( 504000/365)= 120 Võlakordaja= kohustused/ kogupassiva 310439/1050305= 0,30 Müügikäibe puhasrentaablus= puhaskasum/ müügitulu 200766/504000= 0,40 Pankrotikordaja x1= 445329-177529/1050305= 0,25 6,56*0,25+3,26*0,01+6,76*0,20+1,05*2,38= 5,52 x2= 14000/1050305= 0,01 x3= 207741/1050305= 0,20 x4= 739866/310439= 2,38 29= 2,5 0/177529= 1,14 305+814000)/2= 0,54 6 000/365)= 120 305= 0,30 00= 0,40
müügist kahjumit, küll aga oli see 2009 aastal eelnevast natukene suurem. Rahavood äritegevusest on langenud 38,51 % . Halvaks näitajaks on see, et nii 2008 kui 2009 aastal oli rahavoog investeerimises miinustes. Rahavood kokku paranesid 2009 aastal võrreldes 2008 aastaga 98, 64 %. 27 9. RAHA TALITUSTSÜKLI ARVUTAMINE Raha talitustsükkel = Varude käibevälde + Raha keskmine laekumisaeg Võlgade keskmine makseaeg 28 Varude käibevälde= Varud/ Müüdud toodangu kulu päevas Raha kesk. Laekumisaeg = Nõuded ostjate vastu/ Krediidimüügi tulu päevas Võlgade kesk. Makseaeg = Võlad tarnijatele/ Kulu krediidiostudele päevas 1) Varude käibevälde 07 = 19 879 000/ ( 314 650 000/365 ) = 19 879 000/862 054,79 =23,06
Lühiajalise võlgnevuse käibekordaja = müügi netokäive/lühiajaline võlgnevus Kõrge tase näitab nõete kõrget konverteeritavust rahalisteks vahenditeks, samas võib see iseloomustada, et ettevõte kasutab ranget järelmaksu poliitikat. 2. Raha laekumise periood päevades - Raha laekumise periood = 360 päeva / lühiajalise võlgnevuse käibe kordaja (eelmises valemis saadud näitaja) Kas suhtarvuna või protsentnäitajana. Kui laekumisaeg ületab ostjatele antavat tasumise tähtaega, siis võib see viidata kas lohakatele ostjatele või nende likviidsusprobleemidele. Probleem võib tuleneda ettevõtte oma töötajate halvast tööst, kes peavad arvete laekumiste arvestust pidama. 3. Varude käibe kordaja - mis iseloomustab kauba ja tootmisvarude kasutamist ja müügi efektiivsust. Varude käibe kordaja = müüdud toodete kulu/ varude keskne jääk
Näitab, kui pika maksetähtaja annab firma keskmiselt oma klientidele ja iseloomustab ka klientide maksedistsipliini. Deb.võlgnevuse laekumisperioodi (raha laekumise välde) näitaja arvutamisel on tulemuseks päevade arv: mitme päevaga jõuab raha krediitmüügi eest firmasse. Mida väiksem tulemus seda parem, sest siis on ilmselt firma finantsolukord tugevam. Väga kiireks laekumiseks loetakse 10 päeva, normaalne on kuni 30 päeva. Nt. kui laekumisaeg on 40 päeva, aga ostjatele antava arve tasumise tähtaeg 14 päeva, võib öelda, et klientude valik on olnud halb ja ostjate maksedistsipliiniga tuleks rohkem tegeleda. Eesti keskmine arvete laekumise kiirus on 30-45 päeva 4. Lühiajalise (debitoorse) võlgnevuse näitajad (receivables turnover) Debitoorse võlgnevuse käibekordaja suhtarv näitab debitoorse võlgnevuse ringlemiskiirust aastas. Mida suurem tulemus seda parem. Väga lühike raha laekumise aeg võib tähendada
iseloomustada seda, et ettevõtte kasutab ranget järelmaksu- poliitikat (võlgnikele antakse arvete tasumiseks väga lühike periood). AGA! Kui teised ettevõtted samas piirkonnas ka müüvad sama toodet/teenust, siis kliendid lähevad firmalt range järelmaksupoliitikaga ära. Monopoolsetel ettevõtetel seda probleemi ei tekki. 2. RAHA LAEKUMISE PERIOOD (RLP) seda iseloomustab nõuete tasumise aeg päevades. Kui laekumisaeg ületab oluliselt ostjatele antava arve tasumise tähtaja, siis tähendab see seda, 360 päeva . et konverteerimisprotsess on aeglane ja ettevõtte raha RLP = LVKäK on tema klientide käes (likviidsuse küsimus). 3. VARUDE KÄIBEKORDAJA (VKK) see iseloomustab kauba ja tootmisvarude kasutamist ja müügiefektiivsust. Näitaja kõrge väärtus iseloomustab materiaalsete varude efektiivset kasutamist, mis
Nimetatakse ka vara puhasrentaabluseks (ingl.k revenue on assets -ROA). Näitab puhaskasumi taset keskmise investeeritud vara kohta ehk keskmise vara puhaskasumisiduvust. Aktsiatulu = (puhaskasum eelisaktsia dividendid) / lihtaktsiate arv Aktsiatulu näitab jaotamisvõimalikku puhaskasumit ühe lihtaktsia kohta. Ka see näitaja on eriti huvipakkuv nii ettevõtte aktsionäridele kui ka teistele potentsiaalsetele investoritele. Efektiivsuse suhtarvud Raha keskmine laekumisaeg = keskmine debitoorne võlgnevus / netokäive * 360 Raha keskmine laekumisaeg näitab keskmist raha laekumise aega päevades. Kreditoorse võlgnevuse makseaeg = keskmine kreditoorne võlgnevus / kaubakulu * 360 Kreditoorse võlgnevuse makseaeg näitab keskmist tarnijatele tasumise aega päevades. Põhivara käibekordaja = netokäive / põhivara keskmine jääkmaksumus
Neid huvitavad järgmised näitajad: · puhaskäibekapital (omakäibekapital), · lühivõlgade üldine kattekordaja, · kiire maksevalmiduse kordaja (happetest - kajast. kõrgema likviidsusega käibevara suhet lühi- ajal. kohust.; näitab, mitu korda käibevara kogumaksumus ület. lühiajal. kohust. kogusumma), · vahetu maksevalmiduse kordaja, · vahetu maksevalmiduse muutumise kordaja, · varude käibesagedus ja käibevälde, · ostjate debitoorse võla laekumissagedus ja laekumisaeg, · kasutamata laenulimiit, mis loet. rahalähendiks. 2) Pikaajal. kreeditore huvitab firma kestev (pikaajal.) maksejõulisus, finantsstabiilsus ja teeni- misväljavaated. Olulised on järgmised momendid: · oma investeeringu kasumimäär, · võlgniku võime tasuda intresse, · võlgniku võime võla põhisumma tähtajaks tagasi maksta. Pikaajal. kreeditorid soovivad minim. riske. Neid huvitab nii firma finantsseisund ja kapitali strukt. kui ka võime genereerida raha põhitegevusest
MAKSUMUS I II III IV V VI VII VIII KOKKU 67 6. Riikliku toetussumma suurus ja laekumisaeg .................................................................................................... 7. Saadaoleva toetussumma suurus ........................................................................................................................ 8. Planeeritud ja faktiliselt kasutatud toetussumma vahe ..................................................................................... 9. Raha tagastamise kuupäev ja maksekorralduse nr ..................................................
annaabi.ee 
