PORTFELLITEOORIA
Turgudel võib alati ilmneda tegureid, mida ka parim
investor ei oska ette näha.
Uurimuse eesmärk on anda kokkuvõtlik lühiülevaade portfelliteooriast ja selle
põhiprintsiipidest.Teooria kohaselt on võimalik koostada kõige efektiivsem (vähima
riskiga) portfell oodatava tootluse saavutamiseks.
Enne Markowitzi portfelliteooriat oli investeerimise peamiseks eesmärgiks leida
väärtpabereid, mis pakkusid suurimat tõusupotensiaali vähima riski juures. Asja teeb
keerulisemakson asjaolu, et investor võib kõik sellised investeeringud leida samast
sektorist ning koostab siis omale nendest väärtpaberi portfelli.
1. MARKOWITZI PORTFELLIMUDELI EELDUSED
Kogemus näitab, et mida suuremat tulu võib teenida investeeringuga, seda kõrgem on
ka investeeringuga seotud risk. 1950. Aastatel ja 1960. Aastate alguses räägiti
investorite hulgas palju riskist kui ebasoovitava sündmuse esinemise võimalikkusest,
kuid sellele ei leidunud mõõdetavat karakteristikut
annaabi.ee 
