Hindade lühiperioodi jäikust on illustreeritud järgmisel joonisel. Vahetuskursi ülereageerimine · Vahetuskursi ülereageerimine (overshooting) Vahetuskursi ülereageerimisega on tegu juhul kui majandussokile järgnev vahetuskursi algne reaktsioon on suurem kui pikaajaline reaktsioon See aitab selgitada, miks vahetuskursid on igapäevaselt väga volatiilsed. Tuleneb otseselt jäikadest hindadest lühiperioodil ja intressipariteedi tingimusest Ühe hinna seadus Identsed kaubad, mida müüakse erinevates riikides, peaksid samasse valuutasse ümberarvutatuna maksma sama palju · Seadus kehtib ainult siis, kui on tegemist täieliku konkurentsi turgudega ja täieliku vabakaubandusega Näiteks Kui dollari/naela vahetuskurss on $1,50 naela kohta, siis sviiter, mis maksab New Yorgis $45 peaks Londonis maksma £30.
intressimäär on intressmäär pluss forvard-kursi preemia või miinus forvard-diskonto. 365 ( F-S /S ) · --------- · 100 . n Intressimäära pariteedi valemis oodatav kurss E(S t+1) on asendatud forvard-kursiga, s.o. fikseeritud lepingulise kursiga (F t). Asendades rahvusvahelise Fisheri efekti valemis oodatavat valuutakurssi forvard-kursiga, väljendame intressipariteedi seose järgmiselt: F t St i i* --------- = ------------ St 1 + i* Kui ajaperiood on lühike või välisvaluuta intressimäär on madal, siis IRPT muutub: F t St ----------- = i i* St N- päeva perioodiks:
annaabi.ee 
