"hetkekursiks" - 1 õppematerjal

Finantsjuhtimine ja raamatupidamisarvestus

Näeme, et forwardkursi alusel saab prognoosida naela odavnemist dollari suhtes tuginedes hetkel kaubeldavale forwardkursile. Arvutasin 360 päevasele aastale tuginedes. Saab leida ka 365 päevasele aastale tuginedes. 4. Intressimäära pariteet. Oletame, et 2-aastase kustutustähtajaga USA väärtpaberid pakuvad 2.5% aastast tootlust, samal ajal kui Kanada 2-aastased paberid pakuvad tootlust 3.5% aastas. Spot turul on hetkekursiks 1.09234USD/CAD. Kui intressimäära pariteet kehtib, mis on siis 2- aastaseks forwardkursiks?. Kas CAD kaupleb preemia või diskontoga dollari suhtes arvestades forwardkurssi? Lahendus: F1 1 i * E0 1 i , siit avaldada F1 = E0 x (1+i*)/(1+i) Selle valemi alusel saame prognoosida forwardkurssi. 2 F2 =1.09234 × { ( 1+3.5 ) / (1+2.5 ) } =1.11376 USD /CAN