Portfelliteooria (1)

5 VÄGA HEA
 
Säutsu twitteris
ETTEVÕTLUSKÕRGKOOL MAINOR
Ettevõtluse Instituut
Finantsjuhtimise eriala

Kristo Tõnissoo
Portfelliteooria
Ainetöö

Juhendaja: Priit Tannik

Pärnu 2011
1
SISUKORD
SISSEJUHATUS................................................................................................................ 2
1 MARKOWITZI PORTFELLIMUDELI EELDUSED............................................................ 3
2 TOOTLUS........................................................................................................................ 5
2.1 CAPM mudel............................................................................................................. 6
2.2 Holding Period Rate of Return (HPR) mudel............................................................. 7
3 RISK................................................................................................................................ 7
3.1 Riski mõõtmine.......................................................................................................... 8
4 KORRELATSIOON........................................................................................................ 12
4.1 Korrelatsiooni muutuse mõju investeerimisportfellile............................................... 13
5 DIVERSIFITSEERIMINE............................................................................................... 13
5.1 Portfelli hajutamine varaklasside vahel................................................................... 14
5.2 Aktsiaportfelli hajutamine regioonide vahel............................................................. 14
5.3 Portfelli hajutamine ajas.......................................................................................... 15
KOKKUVÕTE................................................................................................................... 15
KASUTATUD KIRJANDUS............................................................................................... 16

SISSEJUHATUS
2
Ainetöö teemaks sai valitud ,,Portfelliteooria" kuna viga mida tihti investeerimist alustades
tehakse, on see, et pannakse kõik panused ühele väärtpaberile või samasse sektorisse -
mõni aktsia tundub sedavõrd hea potentsiaaliga, et investor paigutab suure osa oma rahast
selle ühe aktsia alla. Kuigi see võib tunduda hea teenimisvõimalus, tähendab see ka
ülikõrget riski. Turgudel võib alati ilmneda tegureid, mida ka parim investor ei oska ette
näha.
Ainetöö eesmärk on anda kokkuvõtlik lühiülevaade portfelliteooriast ja selle
põhiprintsiipidest.
Portfelliteooria (Modern Portfolio Theory - MPT) - teooria sellest, kuidas riskikartlikud
investorid saavad portfelli koostades riske optimeerida, samal ajal nõustudes, et kõrgema
tootlusega käib kaasas kõrgem risk. Põhiliseks teesiks on hajutamine.
Teooria kohaselt on võimalik koostada kõige efektiivsem (vähima riskiga) portfell
89% sisust ei kuvatud. Kogu dokumendi sisu näed kui laed faili alla
Portfelliteooria #1 Portfelliteooria #2 Portfelliteooria #3 Portfelliteooria #4 Portfelliteooria #5 Portfelliteooria #6 Portfelliteooria #7 Portfelliteooria #8 Portfelliteooria #9 Portfelliteooria #10 Portfelliteooria #11 Portfelliteooria #12 Portfelliteooria #13 Portfelliteooria #14 Portfelliteooria #15 Portfelliteooria #16 Portfelliteooria #17
50 punkti Autor soovib selle materjali allalaadimise eest saada 50 punkti.
~ 17 lehte Lehekülgede arv dokumendis
2011-02-23 Kuupäev, millal dokument üles laeti
90 laadimist Kokku alla laetud
1 arvamus Teiste kasutajate poolt lisatud kommentaarid
crismo Õppematerjali autor

Lisainfo

Portfelliteooria (Modern Portfolio Theory - MPT) - teooria sellest, kuidas riskikartlikud investorid saavad portfelli koostades riske optimeerida, samal ajal nõustudes, et kõrgema tootlusega käib kaasas kõrgem risk.
Põhiliseks teesiks on hajutamine.
Teooria kohaselt on võimalik koostada kõige efektiivsem (vähima riskiga) portfell oodatava tootluse saavutamiseks.

markowitz , portfelliteooria , tootlus , risk , hajutamine , korrelatsioon , diversifitseerimine

Mõisted

Sisukord

  • ETTEVÕTLUSKÕRGKOOL MAINOR
  • Ettevõtluse Instituut
  • Finantsjuhtimise eriala
  • Kristo Tõnissoo
  • Portfelliteooria
  • Ainetöö
  • SISUKORD
  • SISSEJUHATUS
  • MARKOWITZI PORTFELLIMUDELI EELDUSED
  • TOOTLUS
  • www.riskglossary.com/link/portfolio_theory.htm)
  • KORRELATSIOON
  • Korrelatsiooni muutuse mõju investeerimisportfellile
  • DIVERSIFITSEERIMINE
  • KOKKUVÕTE
  • KASUTATUD KIRJANDUS

Teemad

  • Modern Portfolio Theory - MPT)
  • MARKOWITZI PORTFELLIMUDELI EELDUSED
  • efektiivseteks portfellideks (efficicent portfolio)
  • TOOTLUS
  • CAPM mudel
  • Holding Period Rate of Return (HPR) mudel
  • RISK
  • Riski mõõtmine
  • KORRELATSIOON
  • Korrelatsiooni muutuse mõju investeerimisportfellile
  • DIVERSIFITSEERIMINE
  • Portfelli hajutamine varaklasside vahel
  • aktsiad
  • fikseeritud intressimääraga instrumendid (võlakirjad)
  • rahaturu instrumendid
  • Aktsiaportfelli hajutamine regioonide vahel
  • Portfelli hajutamine ajas

Kommentaarid (1)


Biaux: aitäh ;)
15:14 26-02-2013


Sarnased materjalid

15
docx
47
docx
24
docx
30
doc
31
pdf
15
docx
19
docx
33
docx





30 päevane VIP +50% ROHKEM

Telli VIP ja ole 30+14 päeva mureta

5.85€

3.9€

Oled juba kasutaja? Logi sisse

Faili allalaadimiseks, pead sisse logima
Kasutajanimi / Email
Parool

Unustasid parooli?

Pole kasutajat?

Tee tasuta konto